empty
 
 
17.06.2021 12:17 PM
Gold crashes on the news that bond purchases may be cut soon

This image is no longer relevant

Gold collapsed on Wednesday, after the Federal Reserve said they will start discussing plans to reduce bond purchases. But the biggest crash came on the news that interest rates will rise to 0.6% in 2023.

Gold dropped to as low as $ 30.

This image is no longer relevant

As noted above, the main driver were:

1. High inflation expectations;

2. Possibility of two rate hikes in 2023.

Currently, core inflation is 3%, which is higher than the March forecast of only 2.2%.

In any case, Powell stressed that the surge in inflation is temporary, and is set off by the ongoing economic recovery. He drew parallels between rolling inflation and rising sawnwood prices, which are now stabilizing after massive increases. He said that prices that were rising very quickly due to scarcity will stop growing soon, and in some cases, will drop down.

When asked about what full employment would look like after the COVID-19 pandemic, Powell raised the issue of labor shortages. He said employment growth is constrained by a combination of factors, namely retirement, the time it takes to find a new job, fears associated with COVID-19, economic restrictions and existing unemployment benefits. In fact, Fed forecasts employment to increase only in summer and autumn.

But Powell assured that recovery will be strong enough, so real GDP will grow at a rapid pace.

Many of the questions Powell received were about phasing out costs and recommendations of a $ 120 billion cut in monthly bond purchases.

And after Powell said inflation will be short-lived, gold slipped 30 pips.

Andrey Shevchenko,
الخبير التحليلي لدى شركة إنستافوركس
© 2007-2024
كسب عائد من تغيرات أسعار العملات المشفرة مع إنستافوركس.
قم بتحميل منصة التداول ميتاتريدر 4 وافتح أول صفقة.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    انضم إلى المسابقة
  • إيداع الحظ
    قم بإيداع 3,000 دولار في حسابك واحصل على $5,000 وأكثر من ذالك!
    في مارس نحن نقدم باليانصيب $5,000 ضمن حملة إيداع الحظ!
    احصل على فرصة للفوز من خلال إيداع 3,000 دولار في حساب تداول. بعد أن استوفيت هذا الشرط، تصبح مشاركًا في الحملة.
    انضم إلى المسابقة
  • تداول بحكمة، اربح جهازا
    قم بتعبئة حسابك بمبلغ لا يقل عن 500 دولار ، واشترك في المسابقة ، واحصل على فرصة للفوز بأجهزة الجوال.
    انضم إلى المسابقة
  • بونص 100٪
    فرصتك الفريدة للحصول على بونص 100٪ على إيداعك
    احصل على بونص
  • بونص 55٪
    تقدم بطلب للحصول على بونص 55٪ على كل إيداع
    احصل على بونص
  • بونص 30٪
    احصل على بونص 30٪ في كل مرة تقوم فيها بتعبئة حسابك
    احصل على بونص

المقالات الموصى بها

لا تستطيع التحدث الآن؟
اطرح سؤالك في الدردشة.
Widget callback