দীর্ঘমেয়াদী পরিস্থিতি

চলতি সপ্তাহে আবার EUR/USD কারেন্সি পেয়ারের নিম্নমুখী মুভমেন্ট দেখা গেছে। টানা দুই সপ্তাহ ধরে প্রায় প্রতিদিনই ইউরোপীয় মুদ্রার দর কমছে। এটা আমাদের মনে করিয়ে দেওয়া উচিত যে ইউরোর মূল্য প্রায় দুই মাস ধরে রকেটের মতো বেড়ে চলেছে, যা মূল্যের প্রবণতার পিছনের কারণ নিয়ে প্রশ্ন তুলেছে। আমরা বারবার বলেছি যে ইউরো কারেন্সির মূল্য বাড়ার কোন ভিত্তি নেই। আমরা সতর্ক করে দিয়েছিলাম যে শীঘ্রই বা পরে, মূল্যের এই বৃদ্ধি "শোধ করতে হবে", যা আমরা বর্তমানে দেখতে পাচ্ছি।

গত সপ্তাহে, মৌলিক এবং সামষ্টিক অর্থনৈতিক প্রেক্ষাপট বেশ দুর্বল ছিল। পরপর দুই সপ্তাহ ধরে, আমরা ECB এবং Fed-এর প্রতিনিধিদের বিবৃতি পর্যবেক্ষণ করছি, কিন্তু সেগুলোতে সত্যিই খুব কম গুরুত্বপূর্ণ তথ্য রয়েছে। এই মুহূর্তে এই পেয়ারের মুভমেন্টকে প্রভাবিত করতে সক্ষম এমন কোন তথ্য নেই। ইউরোপীয় এবং আমেরিকান কেন্দ্রীয় ব্যাংকের কর্মকর্তাদের দ্বারা করা সমস্ত বিবৃতি থেকে, আমরা নিম্নলিখিত সিদ্ধান্তে আসতে পারি। ইসিবি আর্থিক নীতি কঠোর করতে থাকবে, তবে সম্ভবত পরবর্তী দুটি বৈঠকের চেয়ে বেশি নয়। ফেড সম্ভবত কঠোরকরণের চক্রটি সম্পূর্ণ করেছে, তবে 2023 সালে এখনও এক বা দুইবার সুদের হার বৃদ্ধির আশা করা যেতে পারে। এই দুটি কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্ক এবং তাদের নীতির মধ্যে পার্থক্য এই যে ফেডারেল রিজার্ভের সুদের হার বাড়ানোর সক্ষমতা কার্যত সীমাহীন। অবশ্যই, এটি সুদের হার 10% বৃদ্ধি করতে পারে না, তবে সেটার প্রয়োজনও নেই। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে মুদ্রাস্ফীতি ইতিমধ্যেই 4.9%-এ নেমে এসেছে, এবং মূল্যস্ফীতি কমতে বা বাড়তে শুরু করলে অতিরিক্ত 1-2 বার সুদের হার বৃদ্ধি করা যেতে পারে। ইসিবি-র কাছে এমন সুযোগ নেই কারণ প্রতিটি পরবর্তী সুদের হার বৃদ্ধি এমন একটি অর্থনীতির জন্য আঘাতস্বরূপ যা ইতোমধ্যে মন্দার দ্বারপ্রান্তে রয়েছে।

সুতরাং, আমরা শুধুমাত্র একটি উপসংহার টানতে পারি: ডলারের বর্তমান দর বৃদ্ধি সম্পূর্ণ ন্যায্য এবং যৌক্তিক। এমনকি যদি আমরা সমস্ত মৌলিক কারণ সরিয়েও ফেলি, তবে এই পেয়ারের মূল্যের মাঝে মাঝে সংশোধন হওয়া উচিত। এবং আপনি সমীকরণ থেকে মৌলিক কারণ সরাতে পারবেন না।

COT রিপোর্টের বিশ্লেষণ.

শুক্রবার, 23 মে-তে একটি নতুন COT রিপোর্ট প্রকাশ করা হয়েছে। গত নয় মাসে, COT রিপোর্টগগুলো বাজারে যা ঘটছে তার সাথে সম্পূর্ণরূপে সামঞ্জস্যপূর্ণ ছিল। উপরের চিত্র থেকে দেখা যায়, বড় ট্রেডারদের নেট পজিশন (দ্বিতীয় সূচক) সেপ্টেম্বর 2022 সাল থেকে বাড়তে শুরু করে। প্রায় একই সময়ে, ইউরোপীয় মুদ্রার মূল্যও বাড়তে শুরু করে। বর্তমানে, ইউরোপীয় মুদ্রার মতোই নন-কমার্শিয়াল ট্রেডারদের (বুলিশ) নেট পজিশন অনেক বেশি এবং এর বৃদ্ধি অব্যাহত রয়েছে।

আমরা ইতোমধ্যেই ট্রেডারদের দৃষ্টি আকর্ষণ করেছি যে "নেট পজিশন" এর তুলনামূলকভাবে উচ্চ মান ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতার আসন্ন সমাপ্তি নির্দেশ করে। এটি প্রথম সূচক দ্বারা নির্দেশিত হয়, যেখানে লাল এবং সবুজ লাইনগুলো উল্লেখযোগ্যভাবে একে অপরের থেকে দূরে সরে গেছে, যা প্রায়শই একটি প্রবণতা শেষ হওয়ার আগে ঘটে থাকে। ইউরোপীয় মুদ্রা কয়েক মাস আগে দরপতন শুরু করার চেষ্টা করেছিল, কিন্তু আমরা যা দেখেছি তা কেবল একটি সহজ এবং খুব শক্তিশালী সংশোধন নয়। গত রিপোর্টিং সপ্তাহে, "নন-কমার্শিয়াল" গ্রুপের বাই কন্ট্র্যাক্টের সংখ্যা 8.6 হাজার কমেছে, যেখানে শর্টসের সংখ্যা 4.7 হাজার বেড়েছে। ফলস্বরূপ, নিট পজিশন 13.3 হাজার কন্ট্র্যাক্ট কমেছে। নন-কমার্শিয়াল ট্রেডারদের মধ্যে সেল কন্ট্র্যাক্টের চেয়ে বাই কন্ট্র্যাক্টের সংখ্যা 174 হাজার বেশি, এবং এটি বেশ বড় ব্যবধান। পার্থক্য তিনগুণেরও বেশি। সংশোধন শুরু হয়েছে, এবং এটি শুধুমাত্র একটি সংশোধন নয় বরং একটি নতুন নিম্নগামী প্রবণতার সূচনা হতে পারে। এই মুহূর্তে, এমনকি COT রিপোর্ট ছাড়া, এটা স্পষ্ট যে এই পেয়ারের দরপতন হওয়া উচিত।

মৌলিক ঘটনা বিশ্লেষণ

চলতি সপ্তাহে ইউরোপীয় ইউনিয়নে কার্যত কোনো গুরুত্বপূর্ণ প্রকাশনা ছিল না। ম্যানুফ্যাকচারিং অ্যাক্টিভিটি সূচকের পতন অব্যাহত রয়েছে, যখন পরিষেবা খাতের সূচক বেড়েছে। মূলত, এই সপ্তাহে ইইউতে প্রকাশিত বেশ অনেকগুলো প্রতিবেদন ছিল। আমরা দেখতে পাচ্ছি, বিশ্লেষণ করার জন্য মূলত কিছুই নেই, এবং এই পেয়ারের নিম্নমুখী মুভমেন্ট সমুদ্রের ওপার থেকে সামষ্টিক অর্থনৈতিক পরিসংখ্যানের সাথে সম্পর্কিত ছিল না। ইউরোপীয় মুদ্রার জন্য সমস্যা হল যে বাজারের ট্রেডাররা ইতোমধ্যেই সমস্ত বৃদ্ধির কারণের উপর ভিত্তি করে সম্পূর্ণ মূল্য নির্ধারণ করেছে, এমনকি কিছু কারণের উপর ভিত্তি করে একাধিকবার মূল্য নির্ধারণ করা হয়েছে৷ এই মুহূর্তে ইউরো কেনার নতুন কারণ খুঁজে পাওয়া অসম্ভব। অবশ্যই, বাজারের ট্রেডাররা কারণ ছাড়াই কিনতে পারে, তবে এই ধরনের প্রবণতা ফরেক্স বাজারের চেয়ে ক্রিপ্টোকারেন্সি বাজারে বেশি দেখা যায়। অতএব, আমরা বিশ্বাস করি যেকোন ক্ষেত্রে দরপতন অব্যাহত থাকা উচিত।

29শে মে থেকে 2শে জুন পর্যন্ত ট্রেডিংয়ের পরিকল্পনা:

24-ঘণ্টার টাইমফ্রেমের মধ্যে, এই পেয়ারের মূল্য নিম্নমুখী মুভমেন্ট শুরু করেছিল যা আমরা দীর্ঘ সময়ের জন্য অপেক্ষা করছিলাম। এই পেয়ার কেনা আর প্রাসঙ্গিক নয় কারণ মূল্য ইচিমোকু সূচকের সমস্ত লাইনের নিচে স্থির হয়ে গেছে। তদুপরি, মৌলিক এবং সামষ্টিক অর্থনৈতিক পটভূমি ইউরো মুদ্রা সমর্থন করে না, তাই একটি উল্লেখযোগ্য সংশোধন ছাড়া আরও দর বৃদ্ধির আশা করা খুব কঠিন। আনুষ্ঠানিকভাবে, মূল্য কিজুন-সেন লাইনের উপরে বিপরীতমুখী হয়ে গেলে বিপরীত দিকে ট্রেড করা বিবেচনা করা যেতে পারে, কিন্তু আমরা এখনও বিশ্বাস করি যে এই ধরনের বৃদ্ধি অযৌক্তিক হবে। অতএব, আমরা এতে আস্থা রাখতে পারি না।

ইউরো/ডলার পেয়ার বিক্রির ক্ষেত্রে, 24-ঘণ্টার টাইমফ্রেমের মধ্যে, কিজুন-সেন লাইনকে অতিক্রম করার পরে পজিশন খোলা যেতে পারে, যেমনটি আমরা পূর্ববর্তী নিবন্ধগুলিতে উল্লেখ করেছি। মূল্য সেনকাউ স্প্যান বি লাইনটি অতিক্রম করেছে, এবং পরবর্তী লক্ষ্যমাত্রা হল 1.05-1.06 এলাকা, যেটি আর একটু এগিয়ে যেতে হবে। ইউরোর অত্যধিক ক্রয় অবশেষে শেষ হয়েছে, তাই দরপতনেরই সবচেয়ে বেশি সম্ভাবনা দেখা যাচ্ছে। মূল্য ক্রিটিক্যাল লাইনের উপরে স্থির হলে এই সম্ভাবনা বাতিল হয়ে যাবে।

চার্টের ব্যাখ্যা:

সাপোর্ট এবং রেজিস্ট্যান্স স্তর, ফিবোনাচ্চি স্তর - বাই বা সেল পজিশন খোলার সময় এইগুলো লক্ষ্যমাত্রা হিসেবে কাজ করবে। টেক প্রফিট লেভেল এগুলোর কাছাকাছি সেট করা যেতে পারে।

ইচিমোকু সূচক (ডিফল্ট সেটিংস), বলিঞ্জার ব্যান্ড (ডিফল্ট সেটিংস), MACD (5, 34, 5)।

COT চার্টে সূচক 1 - ট্রেডারদের প্রতিটি গ্রুপের নেট পজিশনের পরিমাণ।

COT চার্টে সূচক 2 - "নন-কমার্শিয়াল" গ্রুপের জন্য নেট পজিশনের পরিমাণ।