карта на сайта
العربية Български 中文 Čeština English Français Deutsch हिन्दी Bahasa Indonesia Italiano Bahasa Malay اردو Polski Português Română Русский Srpski Slovenský Español ไทย Nederlands Українська Vietnamese বাংলা Ўзбекча O'zbekcha Қазақша

ИнстаФорекс Клиентска зона

  • Лични настройки
  • Достъп до всички услуги на ИнстаФорекс
  • Подробни статистически данни и отчети за търговията
  • Пълен набор от финансови транзакции
  • Система за управление на няколко профила
  • Максимална защита на данните

ИнстаФорекс Партньорска зона

  • Пълна информация за клиентите и комисионите
  • Графична статистика за профили и кликвания
  • Инструменти за уеб администратори
  • Готови уеб решения и широка гама от банери
  • Високо ниво на защита на данните
  • Новини на компанията, RSS поток, и форекс информатори
Регистриран акаунт
Партньорска програма
cabinet icon

Друго Ламборджини от ИнстаФорекс! Може би ти ще вземеш ключовете!

Просто направете депозит от поне $ 1000 в профила си!

Получете най-добрите условия за търговия и атрактивни бонус оферти! Вече сме дали 6 легендарни спортни коли! Но не спираме дотук! Следващото ламборджини Хърикан от последно поколение може да бъде ваше!

ИнстаФорекс – инвестирайте във вашите победи!

Незабавно отваряне на акаунт

Получете писмо с инструкции
toolbar icon

Платформа за търговия

За мобилни устройства

For trading via browser

Long-term review

Предсказването на движението на активи преди публикуването на такива новини като решение на Федералния комитет за открит пазар на САЩ е безрезултатна задача. Много по-лесно е да направите това, когато решението вече е публикувано и тогава можете много подробно да обясните защо се е случило по този начин, а не по друг начин. Но все пак поемам риска и се опитвам да предложа най-вероятния сценарий за развитието на събитията, още повече впоследствие ще ми е интересно да видя дали се оказах прав или не.

Всъщност въпросът, на който искам да отговоря в тази статия, е дали решението на ФЕД и речта на Джером Пауъл може да обърне долара назад или поне да го провокира към корекция. Ако възходящата тенденция в американската валута вече продължава от година и половина и Тръмп е много недоволен от това. Отговорът на този въпрос ще ми помогне да направя курса на EUR/USD, особено след като индексът на долара се състои от почти 60 процента от еврото. Освен това EUR/USD е най-популярната и сложна валутна двойка, така че смятам, че ще бъде интересно за всички да разберат какво се случва в европейската валута.

Exchange Rates 19.09.2019 analysis

За да анализирам ситуацията, няма да нарисувам графики, модели и да претрупвам статията с изобилие от показатели. Надявам се, че фундаменталният ми подход, основан на анализа на фючърсния пазар, ще помогне на някой да създаде своя собствена стратегия за оценка на ситуацията. Ще използвам данните на фючърсния пазар, предоставени от борсата на CME за опционални позиции на търговци, и ще изхождам от хипотезата, че продавачите на опции са големи играчи, а повечето от закупените опции изгарят, без да са в парите. Уви, това е така, купуването на опции е игра с отрицателни математически очаквания, която обаче не прави стратегии с приложението им автоматично нерентабилни.

И така, какво знаем в момента? Ще използваме обменните данни на CME за седмични и месечни опционални позиции, които определят динамиката на актива за час и четири часа. В същото време ще вземем предвид факта, че сега разликата между договора за пари в брой, който виждаме в терминала, и декемврийските фючърси, така наречената предварна точка, е 72 точки.

Седмичен вариант на EU3U9, основен договор 6EZ9

Този договор за опция EU3U9 се затваря в петък, 20 септември, и дава право или задължение за покупка или продажба на декемврийски фючърсни евро договор 6EZ9 на предварително договорена цена. Тъй като има още много време преди приключването на фючърсите (изтичането им), контактът не е от голяма полза, особено в условията на очакваната силна нестабилност, присъща на решенията на Федералния резерв на САЩ. Въпреки това договорът за опции EU3U9 предполага разположение, еквивалентно на час в терминалите на (фиг. 1), което го прави ценен инструмент за анализ на търговци, работещи през това време.

На първо място, обърнете внимание на съотношението на броя на поставените опции и съотношенията на пут и кол, равняващи се на 1,10, което означава леко превишаване на броя на пут опциите над кол опциите и предполага, че фючърсният курс е малко по-лесен за се движи нагоре, отколкото надолу.

Exchange Rates 19.09.2019 analysis

Фиг. 1: Позициониране на договора за опция EU3U9. Източник - CME Exchange

Графика 1 привлича две големи нива на опции за поставяне, разположени на 1.10 и 1.1025, които за паричен договор ще съответстват на нива 1.0925 и 1.0950. Това е така наречената долна граница на пазара. Вдясно е нивото 1.1150, което съответства на стойността 1.1075, в терминала на ИнстаФорекс и това е горната граница на пазара. В центъра е т. нар. Max Pain точка, нивото от 1.1125, където купувачите на опции ще понесат максимални загуби. Продавачите от своя страна искат при закриване на договора в петък цената да бъде възможно най-близка до това ниво.

На спокоен пазар може да се предположи, че цената в терминалите на ИнстаФорекс в петък, 20 септември, ще се затвори там, близо до нивото от 1.1050 (не забравяйте предната точка 72 точки между паричния и фючърсния договор), но днес е специален случай и ние е необходимо да направим изменение в публикуването на решението на Федералния резерв на САЩ.

EUUV9 месечна опция, основен договор 6EZ9

Този договор за опция EUUV9 се затваря на 4 октомври и дава право или задължение за закупуване или продажба на фючърсите на декември в евро на предварително договорена цена. Този вариант на контакт е по-ценен от седмичния договор EU3U9, особено на фона на очакваната силна нестабилност, присъща на решенията на Федералния резерв на САЩ. Договорът за опции EUUV9 предполага разположение, еквивалентно на четиричасово полувреме в терминалите на ИнстаФорекс (фиг. 2).

Exchange Rates 19.09.2019 analysis

Фиг. 2: Позициониране на договора за избор на EUUV9. Източник - CME Exchange

Както се вижда от диаграма 2, откритият интерес към този месечен договор за опции е около десет пъти по-висок от седмичния договор EU3U9. Съотношението между опциите за поставяне и повикване е 1,40, т.е. броят на пусканията е много по-висок от броя на отворените разговори, което затруднява намаляването на цената и улеснява растежа на тарифата.

MP точката е на стойност 1,12, което съответства на нивото от 1,1125 в терминалите на ИнстаФорекс. Долната граница на пазара е на ниво 1.1050 или 1.0975 за паричния договор. Горната граница на пазара е разположена на 1.1250 или 1.1175 за паричен договор.

Въз основа на настоящото разположение, съответстващо на четиричасоввата графика, може да се предположи, че в бъдеще, до 4 октомври, курсът на еврото в терминалите ще се стреми към зоната от 1,1125 и може да се опита да се покачи малко по-високо и да спечели опора на ниво 1.12.

Обобщавайки резултатите от този анализ, можем да заключим, че до 4 октомври, с вероятност от 68%, курсът на EUR/USD на терминалите на ИнстаФорекс ще бъде в границите от 1.0925 до 1.1200. Все още не са налични по-високи нива за EUR/USD, тъй като те са ограничени от значителни бариери за опции на фючърсния пазар. Отдолу курсът ще поддържа нива 1.0925 - 1.0950.

Ситуацията в курса на EUR/USD в дългосрочен план от една до четири седмици може да се опише като диапазон, за пробива на който е необходим значителен новинарски фон. По този начин е вероятно решението за курса наистина да бъде в състояние да обърне еврото. Това обаче ще бъде много трудно да се направи и с голяма вероятност формирането на широк диапазон от 1.0950 - 1.1250 ще продължи до заседанието на ФЕД през декември.

*Анализът на пазара публикуван тук има за цел да повиши информираността Ви, но не и да дава указания за търговия.

Изпълнено от Daniel Adler,
Аналитичен експерт
InstaForex Group © 2007-2019
Възползвайте се от препоръките на анализатори още сега
Захранете търговска сметка
Вземете бонус от ИнстаФорекс

Аналитичните прегледи на ИнстаФорекс ще ви запознаят изцяло с пазарните тенденции! Като клиент на ИнстаФорекс, на вас се предоставят голям брой безплатни услуги за ефикасна търговия.