27.10.202011:52 Forexové analýzy: Co pro obchodníky slibuje aktuální týden

Exchange Rates 27.10.2020 analysis

Americké akcie v pátek vykazovaly volatilitu. Index Dow Jones mírně poklesl, a to o 0,1 %. Naproti tomu index S&P 500 vzrostl o 0,3 %. NASDAQ také vykázal pozitivní dynamiku a uzavřel se s růstem o 0,4 %.

Zveřejnění makroekonomických údajů minulý týden bylo pro měnové toky na trhu stimulujícím faktorem. Dolar vykázal pokles vůči většině předních měn, přičemž ignoroval pouze libru. Hráči na trhu se zaměřili na zprávy o obchodní činnosti, které jsou nesmírně důležité pro hodnocení trhu jako celku, protože odrážejí stav ekonomiky a hlavně míru škod, které druhá vlna koronaviru způsobila výše uvedeným zemím.

Podle údajů ve většině zemí nedošlo v říjnu k nejsilnějšímu zpomalení, kterého se obchodníci obávali. Německo tak zaznamenalo nárůst obchodní aktivity ve výrobním segmentu. To přispělo k částečnému vyrovnání slabé stránky ukazatele v sektoru služeb. Aktivita v obou sektorech se zvyšuje také v USA. V Austrálii vylepšení ukazatele služeb vyrovnalo regresi ve výrobě. Výsledkem bylo, že hráči na trhu zaznamenali nárůst kompozitního indexu. Řada zemí však vykazuje také negativní dynamiku. Například v Japonsku navzdory skutečnosti, že index zpracovatelského sektoru přesáhl hodnotu z předchozího měsíce, aktivita v sektoru služeb stále zpomaluje. A Spojené království podle poskytnutých údajů vykázalo pokles obou ukazatelů.

Aktuální týden slibuje spoustu zpráv o příjmech předních společností, včetně sektoru high-tech. 170 společností, včetně společností Beyond Meat, Boeing, Caterpillar, Honeywell, Merck a Pinterest, poskytne zprávy o výnosech investorům. Očekává se, že Microsoft je zveřejní v úterý a Apple, Facebook, Alphabet, Amazon a Twitter ve čtvrtek.

Na tento týden jsou naplánována také zasedání centrální banky o měnové politice. Pozornost bude věnována Evropské centrální bance, která by podle očekávání obchodníků měla do konce tohoto roku zmírnit DCP. Stojí za zmínku, že kompozitní index podnikatelské činnosti v Evropě vykazuje negativní trend. Navzdory tomu však náhlý nárůst údajů ve výrobním sektoru má pomoci obchodníkům v jednotné měně vyrovnat čtvrteční ztráty.

Je pozoruhodné, že pár EUR/USD minulý pátek poprvé za poslední měsíc vykázal nejlepší ukazatel a dokonce vedl výsledky pátečního obchodování. A to i přes zjevný pokles obchodní činnosti a nešťastnou pandemii. Progresivní dynamika eura je nepochybně do značné míry způsobena poklesem poptávky po americkém dolaru, ale hlavní hybnou silou je stále nerozhodnost hlav většiny zemí zavést úplný lockdown.

Očekává se, že údaje o růstu HDP v Evropě za třetí čtvrtletí budou zveřejněny do konce tohoto týdne. Stojí za zmínku, že údaje PMI minulý pátek odrážely recesi ekonomické aktivity na začátku čtvrtého čtvrtletí.

Do amerických prezidentských voleb zbývá jen něco málo přes týden. Podle oficiálních údajů Donald Trump ve volebním závodě za Bidenem stále zaostává. Pokud Joe Biden vyhraje, bude stimulační balíček, který demokraté navrhují, jednoznačně přijat. Vítězství Bidena by navíc mělo podporovat čistou energii, cyklické akcie a akcie společností podílejících se na výrobě konopí. Pokud volby vyhraje Trump, vyvolá to nárůst akcií tradičních energetických a technologických společností. Stejné společnosti, pokud vyhraje Biden, budou pravděpodobně podléhat vysokým korporátním daním.

Když mluvíme o měnových tocích, pak vítězství současného prezidenta může uštědřit tvrdou ránu mexickému pesu a ruskému rublu, ale vyvolat růst oslabeného amerického dolaru.

Klíčovým faktorem na trhu stále zůstává jednání o stimulačním balíčku na podporu americké ekonomiky v jejím boji proti krizi způsobené koronavirem. Navzdory nedávnému prohlášení předsedkyně Sněmovny Nancy Pelosiové, že šance na stimulační balíček před prezidentskými volbami jsou vysoké, ministr financí Steven Mnuchin stále hovoří o významných rozdílech mezi stranami. Přední republikánský kongresman Mitch McConnell navíc zjevně nechce předložit takový velký zákon v Senátu v předvečer voleb. Důvodem je především úroveň veřejného dluhu. Ve světle těchto prohlášení reagoval akciový trh den předem výprodejem.

Epidemiologická situace v USA je stejně depresivní jako v Evropě. Hlava státu se však omezuje pouze na zavádění místních omezení, nikoli na rozhodování o úplném lockdownu. Tento přístup zvyšuje procento důvěry a podporuje výdaje a ekonomický růst v USA.

Ve čtvrtek investoři rovněž očekávají předběžný odhad amerického HDP za třetí čtvrtletí. Analytici odhadovali rekordní 31,9% růst. Toto očekávané číslo je vyšší než rekordní historický pokles ve druhém čtvrtletí, kdy koronavirus vedl k poklesu globální ekonomiky, na úrovni 31,4 %. Stojí za zmínku, že vyhlídky na hospodářské oživení jsou stále nejasné, protože stávající stimulační opatření nemají náležitý účinek a případy koronavirové infekce se stále množí.

Týdenní zpráva o prvotních žádostech o dávky v nezaměstnanosti v USA se očekává také ve čtvrtek. Tato zpráva vám pomůže pochopit, zda oživení trhu práce skutečně nabírá na obrátkách.

Nadcházející týden slibuje, že bude vypjatý, vzhledem k nejistotě ohledně osudu jednání o stimulačním balíčku pro americkou ekonomiku, politických událostí před prezidentskými volbami, zveřejnění mnoha zpráv o příjmech a klíčových ekonomických údajích.

Trh v nadcházejících dnech jednoznačně očekává zvýšenou volatilitu, protože investoři mohou významně upravit pozice před tak riskantní událostí, jako jsou volby, naplánované na 3. listopadu.

Andreeva Natalya,
Analytický expert
InstaForex Group © 2007-2020
Využijte doporučení analytiků právě teď
Doplnit obchodní účet
Otevřít obchodní účet

Díky analytickým přehledům společnosti InstaForex získáte plné povědomi o tržních trendech! Jako zákazníkovi společnosti InstaForex je Vám k dispozici velký počet bezplatných služeb umožňujících efektivní obchodování.

Nemůžete právě teď mluvit?
Položte vaši otázku v chatu.