04.03.202110:53 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD. Γερουσία, Powell, Nonfarm: Το δολάριο ΗΠΑ θα είναι και πάλι σε ζήτηση

Κατά τη διάρκεια της ασιατικής συνεδρίασης, ο δείκτης δολαρίων ΗΠΑ παρέμεινε στα όρια του 90ού αριθμού και του 91ου αριθμού. Επιπλέον, τα κύρια ζεύγη δολαρίων παρουσίασαν ασθενή αστάθεια, αντικατοπτρίζοντας την ενοποίηση.

Συγκεκριμένα, το ζεύγος EUR/USD τέθηκε υπό διαπραγμάτευση σε ένα στενό εύρος τιμών γύρω από το επίπεδο 1.2050. Αυτό συμβαίνει επειδή οι αγοραστές του δεν μπόρεσαν να εισέλθουν στην περιοχή του 1.20, ενώ οι πωλητές δεν μπορούν να μειωθούν κάτω από το 1.2000. Έτσι, υπήρξαν μόνο ανεπιτυχείς προσπάθειες αυτήν την εβδομάδα. Με άλλα λόγια, το δολάριο ΗΠΑ συμπεριφέρεται ανεύθυνα έναντι των επενδυτών που περίμεναν να αναπτυχθεί το ράλι του δολαρίου. Ωστόσο, μόλις η απόδοση των 10ετών κρατικών ομολόγων σταμάτησε να σημειώνει ώθηση, το νόμισμα των ΗΠΑ έχασε τον οδηγό του και παρασύρθηκε. Τώρα, οι συμμετέχοντες στην αγορά περιμένουν την πολιτική συζήτηση της Γερουσίας, J. Η ομιλία του Πάουελ και η αυριανή κυκλοφορία των δεδομένων της αγοράς εργασίας των ΗΠΑ. Όλοι γνωρίζουν καλά ότι αυτοί οι παράγοντες μπορούν να αλλάξουν τη θεμελιώδη εικόνα όχι μόνο για το κύριο ζεύγος δολαρίου, αλλά και για τα άλλα ζεύγη της ομάδας των κύριων ζευγών.

Exchange Rates 04.03.2021 analysis

Εν τω μεταξύ, η τρέχουσα κατάσταση επιτρέπει στο ασφαλές δολάριο να αισθάνεται αρκετά σίγουρο. Εάν κατανοήσουμε τους κινδύνους από τη σημερινή ομιλία του Προέδρου της Fed και την αυριανή κυκλοφορία της και εξετάσουμε την κατάσταση αυτήν τη στιγμή, μπορούμε να συμπεράνουμε ότι το δολάριο διατηρεί λογικά τις θέσεις του.

Για παράδειγμα, οι χρηματιστηριακοί δείκτες της Wall Street συνεχίζουν να δείχνουν κυρίως "κόκκινο" χρώμα. Η χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ έκλεισε χθες χαμηλότερα, με τον Dow Jones να πέφτει κατά 0.39%, τον S&P 500 κάτω από 1.31% και τον NASDAQ Composite κατά 2.70%. Ταυτόχρονα, ο δείκτης μεταβλητότητας VIX, ο οποίος βασίζεται στην διαπραγμάτευση επιλογών S&P 500 αυξήθηκε κατά 10.5%, αφήνοντας την περιοχή 20-20 να φτάσει τα 26.7. Αυτό δείχνει υψηλή μεταβλητότητα στο χρηματιστήριο και την αντίστοιχη αναταραχή.

Από την άλλη πλευρά, η απόδοση των 10ετών κρατικών ομολόγων των ΗΠΑ πλησίασε ξανά το 1.5% δηλαδή στο υψηλό των πολλών μηνών που επιτεύχθηκε τον περασμένο Φεβρουάριο του 2020. Οι αποδόσεις σε ομόλογα με άλλες προθεσμίες λήξης έδειξαν παρόμοια δυναμική.

Σε αυτό το πλαίσιο, το δολάριο ΗΠΑ βρήκε τη δύναμη να διατηρήσει τις θέσεις του και ακόμη και να λάβει βραχυπρόθεσμες αντεπιθέσεις. Σε ένα ζευγάρι με το ευρώ, οι ταύροι δολαρίων προσπάθησαν να πλησιάσουν τη βάση του 20ού αριθμού, προκειμένου να επιτεθούν ξανά στο 19ο επίπεδο τιμής. Ωστόσο, δεν υπάρχει ίχνος της πτωτικής ορμής που παρατηρήθηκε την περασμένη εβδομάδα.

Οι επενδυτές χρειάζονται σαφώς έναν νέο οδηγό πληροφοριών που θα αλλάξει την κατάσταση - όχι μόνο στο νόμισμα, αλλά και στις χρηματιστηριακές αγορές. Ένας τέτοιος οδηγός θα μπορούσε να είναι η ομιλία του Πάουελ σήμερα, η ανακοίνωση των δεδομένων της Nonfarm αύριο, ή η έγκριση της Γερουσίας για το προτεινόμενο πακέτο βοήθειας για την οικονομία των ΗΠΑ.

Πρέπει να υπενθυμίσουμε ότι η Βουλή των Αντιπροσώπων υποστήριξε το "Αμερικανικό Σχέδιο Διάσωσης" του Μπάιντεν πριν από μερικές εβδομάδες, αν και περισσότεροι από δέκα Δημοκρατικοί καταψήφισαν την πρωτοβουλία. Στη Γερουσία, εκπρόσωποι του Δημοκρατικού Κόμματος δεν έχουν την πολυτέλεια να χάσουν τουλάχιστον μία ψήφο των υποστηρικτών τους, οπότε οι βουλευτές συζήτησαν τις λεπτομέρειες του ισχυρού νομοσχεδίου καθ' όλη τη διάρκεια του Φεβρουαρίου.

Exchange Rates 04.03.2021 analysis

Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία, οι Δημοκρατικοί κατάφεραν να βρουν συμβιβασμό στα πιο αμφιλεγόμενα ζητήματα. Συγκεκριμένα, οι βουλευτές συμφώνησαν να μειώσουν τον αριθμό των Αμερικανών που θα λάβουν άμεσες πληρωμές από το κράτος. Η νέα έκδοση του νομοσχεδίου λέει ότι εκείνοι οι πολίτες των ΗΠΑ που κερδίζουν περισσότερα από 80 χιλιάδες δολάρια ετησίως δεν θα μπορούν να λάβουν επιπλέον πληρωμές. Προηγουμένως, αυτή η μπάρα ήταν στο επίπεδο των 100 χιλιάδων.

Σήμερα, αυτό το νομοσχέδιο θα συζητηθεί στη Γερουσία στις 17:00 περίπου (Καθολική ώρα). Ωστόσο, παρά τον συμβιβασμό μεταξύ των Δημοκρατών, το πακέτο βοήθειας είναι απίθανο να εγκριθεί την Πέμπτη. Οι εκπρόσωποι της Ρεπουμπλικανικής μειονότητας προειδοποίησαν ότι θα καθυστερήσουν τη διαδικασία επανεξέτασης του σχεδίου όσο επιτρέπεται από τους κανονισμούς. Συγκεκριμένα, ένας Ρεπουμπλικανός γερουσιαστής είπε ότι θα επιμείνει ότι ολόκληρο το νομοσχέδιο, που αποτελείται από εκατοντάδες σελίδες, θα διαβάζεται στη Γερουσία στην αρχή της συζήτησης (και όχι μόνο ο τίτλος, όπως γίνεται συνήθως). Σύμφωνα με προκαταρκτικές εκτιμήσεις, αυτό θα διαρκέσει περίπου 10 ώρες. Η ίδια η συζήτηση θα διαρκέσει επίσης από 5 έως 10-15 ώρες.

Παρ' όλα αυτά, το ηχητικό νομοσχέδιο πιθανότατα θα εγκριθεί και είναι μόνο θέμα χρόνου. Το ίδιο το γεγονός της υιοθέτησής του μπορεί να προκαλέσει επιπλέον αστάθεια στην αγορά συναλλάγματος, καθώς και στο χρηματιστήριο. Ωστόσο, δεν γνωρίζουμε εάν αυτή η αστάθεια θα είναι στο πλευρό του δολαρίου ΗΠΑ, καθώς η αγορά μπορεί να συνεχίσει να τηρεί επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία.

Η ομιλία του Jerome Powell σήμερα μπορεί επίσης να αποδειχθεί ότι δεν είναι υπέρ του νομίσματος των ΗΠΑ. Θα πρέπει να σημειωθεί ότι η Fed δεν έχει υπαινιχθεί ακόμη μια πιθανή στόχευση της καμπύλης απόδοσης κρατικών ομολόγων, σε αντίθεση με την ΕΚΤ, της οποίας οι εκπρόσωποι αντέδρασαν πολύ επιθετικά στην αύξηση των αποδόσεων των ομολόγων. Αλλά εάν ο επικεφαλής της Fed υποθετικά εκφράσει μια τέτοια πιθανότητα, η κατάσταση μπορεί να αλλάξει σημαντικά.

Exchange Rates 04.03.2021 analysis

Επιπλέον, θα πρέπει επίσης να εξετάσουμε τη δημοσίευση της Nonfarm του Φεβρουαρίου, που μπορεί επίσης να επηρεάσει τη θέση των ταύρων του δολαρίου. Σύμφωνα με τις γενικές προβλέψεις, ο αριθμός των απασχολούμενων θα αυξηθεί μόνο κατά 130 χιλιάδες, και το ποσοστό ανεργίας θα αυξηθεί σε 6.4% εν μέσω αδύναμης αύξησης του μέσου επιπέδου των μισθών. Έτσι, εάν τα πραγματικά στοιχεία δεν συμπίπτουν με αυτό, το δολάριο ΗΠΑ θα είναι υπό πίεση.

Δεδομένου του τρέχοντος θεμελιώδους υποβάθρου, είναι προτιμότερο να λαμβάνετε είτε μια θέση αναμονής είτε έναν κίνδυνο με θετικές θέσεις, καθώς οι αρνητικές θέσεις στο ζεύγος EUR/USD φαίνονται πολύ επικίνδυνες λόγω του αριθμού των "αγνώστων" στην τρέχουσα εξίσωση. Ο πρώτος προς τα πάνω στόχος ορίζεται στο επίπεδο του 1.2110 (γραμμή Tenkan-sen στο ημερήσιο χρονικό πλαίσιο), ενώ ο κύριος στόχος είναι ακόμα το επίπεδο του 1.2200 (ανώτερη γραμμή των Bollinger Bands στο ίδιο χρονικό πλαίσιο).

*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.

Irina Manzenko,
Analytical expert
InstaForex Group © 2007-2021
Benefit from analysts’ recommendations right now
Top up trading account
Open trading account

InstaForex analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaForex client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.

Can't speak right now?
Ask your question in the chat.