empty
 
 

13.10.202114:08 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ο χαλκός είναι ένα πολλά υποσχόμενο μέταλλο για τους επενδυτές

Exchange Rates 13.10.2021 analysis

Ο χαλκός είναι ένας από τους μεγαλύτερους ηγέτες στην αγορά βασικών προϊόντων από το 2020. Αυτό το κόκκινο λαμπερό βιομηχανικό μέταλλο δεν είναι μόνο ένα σημαντικό μέρος της οικονομικής ανάπτυξης, αλλά και απαραίτητο για την παγκόσμια μετάβαση σε βιώσιμες πηγές ενέργειας.

Ο μεγαλύτερος καταναλωτής στον κόσμο, η Κίνα, έδωσε προτεραιότητα στη μείωση των εκπομπών άνθρακα, με στόχο να μειώσει την πυκνότητα άνθρακα (εκπομπές ανά μονάδα ΑΕΠ) περισσότερο από 65% έως το 2030 σε σύγκριση με τα επίπεδα του 2005. Μέχρι το 2060, η χώρα θέλει να τις εξουδετερώσει πλήρως.

Στις Ηνωμένες Πολιτείες, η κυβέρνηση Μπάιντεν έχει θέσει ως στόχο την πλήρη μετάβαση στην ηλεκτρική ενέργεια έως το 2035, έτσι ώστε να είναι 100% απαλλαγμένη από τη ρύπανση από άνθρακα και να την εξουδετερώσει έως το 2050. Σύμφωνα με το κλιματικό σχέδιο των ΗΠΑ, τα ηλεκτρικά οχήματα θα πρέπει να αντιπροσωπεύουν τουλάχιστον το ήμισυ των πωλήσεων νέων αυτοκινήτων στη χώρα έως το 2030.

Δεδομένου ότι χρησιμοποιείται πολύ χαλκός στην παραγωγή ηλεκτρικών οχημάτων και χρησιμοποιεί 4 φορές περισσότερο χαλκό από ό,τι στα συμβατικά αυτοκίνητα, η ζήτηση χαλκού αυξάνεται με τρομερό ρυθμό.

Τα αιολικά και ηλιακά φωτοβολταϊκά συστήματα έχουν την υψηλότερη περιεκτικότητα σε χαλκό μεταξύ όλων των τεχνολογιών ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, γεγονός που καθιστά το μέταλλο ακόμη πιο σημαντικό για την επίτευξη των κλιματικών στόχων.

Σύμφωνα με την CopperAlliance, οι ανεμογεννήτριες απαιτούν 2.5 έως 6.4 τόνους χαλκού ανά MW για τις γεννήτριες, τα καλώδια και τους μετασχηματιστές. Τα φωτοβολταϊκά συστήματα ηλιακής ενέργειας χρησιμοποιούν περίπου 5.5 τόνους χαλκού ανά MW.

Μια μελέτη της Fitch Solutions δείχνει ότι έως το 2030, η περιβαλλοντική ζήτηση από τους τομείς της ενέργειας και των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, καθώς και των αυτοκινήτων, θα αντιπροσωπεύει το 7.9% της συνολικής ζήτησης για χαλκό.

Η Fitch προβλέπει ότι ως αποτέλεσμα της ευρύτερης ενεργειακής μετάβασης, το μερίδιο του χαλκού στην πράσινη ενέργεια στη συνολική ζήτηση θα αυξηθεί από περίπου 5.6% φέτος σε 15.7% το 2030. Επιπλέον, η μέση ετήσια ζήτηση σε ετήσια βάση τα επόμενα 10 χρόνια θα είναι 13.0%.

Σύμφωνα με την Cochilco, την επιτροπή του κορυφαίου παραγωγού χαλκού στη Χιλή, η παγκόσμια ζήτηση για χαλκό φέτος θα φτάσει τους 24 εκατομμύρια τόνους, που είναι 2.4% περισσότερο από το 2020, και 24.7 εκατομμύρια τόνους το 2022, δηλαδή 3% περισσότερο.

Ταυτόχρονα, ο Ole Hansen από τη Saxo Bank πιστεύει ότι η έλλειψη επενδύσεων σε νέα ορυχεία για αυτό το χρονικό διάστημα και η αυξημένη ζήτηση λόγω της επιθυμίας ηλεκτροδότησης του τομέα των μεταφορών τα επόμενα χρόνια θα προκαλέσει τεράστιο έλλειμμα.

Με τη σειρά της, η ερευνητική εταιρεία Goehring & Rozencwajg με έδρα τη Νέα Υόρκη δήλωσε ότι ο τρέχων κύκλος θα οδηγήσει σε αύξηση των τιμών του χαλκού, ίσως ακόμη και πάνω από 10 δολάρια ανά λίβρα. Η έκθεσή τους υποδεικνύει ότι η ζήτηση ξεπερνά σαφώς την προσφορά. Το πραγματικό πρόβλημα είναι η αναπόφευκτη εξάντληση των υπαρχόντων ορυχείων χαλκού - ένα πρόβλημα που υπάρχει στη βιομηχανία για περισσότερο από μια δεκαετία. Η έλλειψη νέων κοιτασμάτων χαλκού και το κεφαλαιακό κόστος ανάπτυξης ορυχείων τα τελευταία χρόνια σημαίνει ότι μόλις εξαντληθεί ένα υπάρχον ορυχείο, η παραγωγή του δεν μπορεί να αντικατασταθεί εγκαίρως για να καλύψει την αυξανόμενη ζήτηση.

Exchange Rates 13.10.2021 analysis

Είναι επίσης σημαντικό να σημειωθεί ότι δύο πολιτικά γεγονότα που συνέβησαν το δεύτερο τρίμηνο του 2021 μπορεί να επηρεάσουν αρνητικά την περαιτέρω προώθηση της προσφοράς χαλκού.

Στο Περού, η νέα αριστερή κυβέρνηση με επικεφαλής τον Πέδρο Καστίγιο επιδιώκει να επιβάλει φόρο 70% στα κέρδη από την εξόρυξη χαλκού, ο οποίος θα αποτρέψει περαιτέρω δαπάνες σε υπάρχοντα και μελλοντικά έργα.

Ακολουθώντας το παράδειγμα του Περού, η Χιλή έχει επίσης προτείνει νόμο. Σύμφωνα με αυτό, τα κέρδη των ορυχείων χαλκού θα φορολογηθούν με συντελεστή 75%. Στην περίπτωση αυτή, το Περού και η Χιλή είναι οι πρώτες χώρες όσον αφορά την παραγωγή χαλκού.

Οι εταιρείες εξόρυξης που κατέχουν υψηλής ποιότητας περιουσιακά στοιχεία χαλκού θα συνεχίσουν να προσελκύουν επενδυτές.

*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.

Irina Yanina,
Αναλυτικός εμπειρογνώμονας της InstaForex
© 2007-2021
Benefit from analysts’ recommendations right now
Top up trading account
Open trading account

InstaForex analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaForex client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.

Can't speak right now?
Ask your question in the chat.