अमेरिकी मुद्रा बहु-वर्षीय शिखरों को अद्यतन करना जारी रखती है। वर्ष की शुरुआत के बाद से, अपने मुख्य प्रतिस्पर्धियों के मुकाबले इसकी कीमत में लगभग 15% की वृद्धि हुई है।
कई विशेषज्ञों का मानना है कि डॉलर के प्रभुत्व से लड़ना एक ट्रेन को रोकने की कोशिश करने जैसा है, और अमरीकी डालर के और मजबूत होने पर दांव लगा रहे हैं।
साथ ही, कुछ विश्लेषकों को संदेह है कि ग्रीनबैक में अभी भी बहुत सी चीजें स्टॉक में शेष हैं।
ग्रीनबैक का दीर्घकालिक विकास संयुक्त राज्य के व्यापारिक भागीदारों के लिए तेजी से असुविधाजनक होता जा रहा है, क्योंकि डॉलर के संदर्भ में आयात के मूल्य में वृद्धि तब होती है जब दुनिया बड़े पैमाने पर मुद्रास्फीति के साथ संघर्ष करती है।
फेडरल रिजर्व हॉकिश केंद्रीय बैंकों में से एक बना हुआ है, जिसकी बदौलत यूएसडी अन्य प्रमुख मुद्राओं पर लाभ प्राप्त करता है।
शेष वैश्विक केंद्रीय बैंक केवल डॉलर को बेचकर या दरों को बढ़ाकर अपनी मुद्राओं को कमजोर या धीमा कर सकते हैं, आर्थिक विकास में तेज मंदी का जोखिम उठा सकते हैं।
तथ्य यह है कि ग्रीनबैक पहले ही 20 से अधिक वर्षों में उच्चतम स्तर पर पहुंच गया है, फेड अधिकारियों को बिल्कुल भी परेशान नहीं करता है।
तथ्य यह है कि महंगा डॉलर अमेरिकी केंद्रीय बैंक को मुद्रास्फीति को 2% के लक्ष्य स्तर पर वापस लाने में मदद करता है।
कॉमर्जबैंक के रणनीतिकारों ने ध्यान दिया कि फेड के लिए अमरीकी डालर को ऊपर उठाना कठिन होता जा रहा है।
"फेड की हालिया खबरें डॉलर की मौजूदा मजबूती को सही ठहराती हैं, लेकिन शायद ही कोई नया तर्क देती हैं। हम अभी भी इसे यूएसडी के लिए एक मामूली सकारात्मक क्षण मानते हैं। पिछले हॉकिश बयानों को हरा पाना मुश्किल है। इसकी संभावना कम होती जा रही है फेड ग्रीनबैक को एक महत्वपूर्ण मजबूती की ओर धकेलने में सक्षम होगा। जो लोग ग्रीनबैक के विकास पर दांव लगाते हैं, उन्हें अन्य कारकों की उम्मीद करनी चाहिए," उन्होंने कहा।
फेड की नीति को और सख्त करने की उम्मीदों के अलावा, डॉलर को बढ़ते भू-राजनीतिक तनाव और वैश्विक मंदी की आशंकाओं के बीच सुरक्षित आश्रय संपत्ति की मांग में वृद्धि का समर्थन है।
इसके अलावा, निवेशकों का मानना है कि अन्य देशों की अर्थव्यवस्थाएं इतनी उच्च दरों को बनाए रखने के लिए बहुत नाजुक दिखती हैं, जैसा कि संयुक्त राज्य में माना जाता है।
बैंक ऑफ इंग्लैंड ने मुद्रास्फीति से निपटने के लिए गुरुवार को ब्याज दरों में 50 आधार अंकों की बढ़ोतरी की, लेकिन हाल के महीनों में पिछली दरों में बढ़ोतरी की तरह, यह कदम पाउंड का समर्थन करने में विफल रहा क्योंकि यह ब्रिटिश अर्थव्यवस्था के दृष्टिकोण के बारे में चिंताओं से ढका हुआ था।
यूरोपीय सेंट्रल बैंक टिप्पणियों के इतिहास में सबसे तेज गति से दरें बढ़ा रहा है। दो हफ्ते पहले, केंद्रीय बैंक ने उधार लेने की लागत को एक बार में 75 आधार अंकों तक बढ़ा दिया था।
ईसीबी के अध्यक्ष क्रिस्टीन लेगार्ड ने मंगलवार को कहा, "यूरोपीय सेंट्रल बैंक को ब्याज दरों को उस स्तर तक बढ़ाने की आवश्यकता हो सकती है जो मांग को ठंडा करने और अस्वीकार्य रूप से उच्च मुद्रास्फीति से निपटने के लिए आर्थिक विकास को सीमित करता है।"
ईसीबी नेतृत्व की तेजतर्रार बयानबाजी को ऊर्जा संकट और मुद्रा ब्लॉक में मंदी के बारे में चिंताओं से ऑफसेट किया जाता है, जो यूरो को 20 साल के नए निचले स्तर पर धकेलता है।
MUFG बैंक EUR/USD युग्म पर मंदी के दृष्टिकोण का पालन करता है।
"हम EUR/USD पर एक शॉर्ट पोजीशन बनाए रखते हैं। आगे की दरों में बढ़ोतरी और वैश्विक वित्तीय स्थितियों को मजबूत करने के लिए फेड की प्रतिबद्धता अमेरिकी डॉलर की मजबूती के पक्ष में बनी रहनी चाहिए। यूएस सेंट्रल बैंक ने यह स्पष्ट कर दिया है कि वह निरंतर सबूत देखना चाहता है। बैंक के विशेषज्ञों ने कहा, "नीति में सुस्त मोड़ शुरू करने से पहले मुद्रास्फीति के दबाव को कम करना। अगस्त के लिए अमेरिका में एक मजबूत सीपीआई रिपोर्ट एक और भी गंभीर बाधा बन गई है," बैंक के विशेषज्ञों ने कहा।
"यूरोप में ऊर्जा आपूर्ति के साथ और अधिक गंभीर समस्याओं के और कमजोर होने के कारण हमारी मंदी EUR/USD भावना के लिए मुख्य जोखिम हो सकता है। यदि सर्दियों से पहले गैस की कीमतों में गिरावट जारी रहती है, तो इससे विकास में तेज मंदी के बारे में चिंताओं को कम करने में मदद मिलेगी। यूरोज़ोन। उसी समय, यूरो अपेक्षा से अधिक मजबूत हो सकता है यदि ईसीबी तेज गति से दरें बढ़ाना जारी रखता है, जबकि फेड यह स्पष्ट करता है कि वह धीमी दरों में बढ़ोतरी पर विचार कर रहा है, "उन्होंने कहा।
संयुक्त राज्य अमेरिका में वित्तीय स्थितियों के और सख्त होने की संभावनाओं को देखते हुए, अब तक डॉलर के पक्ष में गति बनी हुई है। MUFG बैंक के अनुसार, ऐसी संभावनाओं का एक प्रतिबिंब यह तथ्य है कि S&P 500 इंडेक्स तेजी से जून के निचले स्तर पर पहुंच रहा है, जिसके आने वाले दिनों या हफ्तों में टूटने की संभावना है।
सप्ताह की शुरुआत के बाद से, ग्रीनबैक अपने मुख्य प्रतिस्पर्धियों के मुकाबले 3% से अधिक मजबूत हुआ है, जबकि एसएंडपी 500 में लगभग 5% की गिरावट आई है।
अमेरिकी मुद्रा में ब्याज में नवीनतम वृद्धि अगली फेड बैठक से संकेतों के कारण हुई, जो बुधवार को समाप्त हुई और मुद्रास्फीति से निपटने के लिए केंद्रीय बैंक द्वारा तेज और तेज दर वृद्धि के बारे में चिंताओं को उकसाया।
उच्च ब्याज दरें आर्थिक कठिनाइयों का कारण बन सकती हैं और विकास की संभावनाओं को खराब कर सकती हैं। यह मुख्य जोखिम वाली संपत्तियों, जैसे स्टॉक में तरलता को कम करता है और कैश में संक्रमण को उत्तेजित करता है, जिससे बदले में डॉलर पर शॉर्ट पोजीशन में कमी आती है।
नए FOMC पूर्वानुमानों से पता चला है कि इस वर्ष के अंत तक संघीय निधि दर बढ़कर 4.25-4.50% हो जाएगी और 2023 में 4.50-4.75% हो जाएगी।
अमेरिकी केंद्रीय बैंक ने 2022 में राष्ट्रीय सकल घरेलू उत्पाद में वृद्धि के अपने अनुमान को 1.7% से घटाकर 0.2% कर दिया और उम्मीद है कि देश में बेरोजगारी अगले साल मौजूदा 3.7% से बढ़कर 4.4% हो जाएगी।
बेरोजगारी दर में अनुमानित वृद्धि ने विशेषज्ञों का विशेष ध्यान आकर्षित किया है, जो बताते हैं कि यदि संकेतक कुछ महीनों के भीतर आधा प्रतिशत बढ़ जाता है, तो मंदी हमेशा आती है।
"इस प्रकार, फेड का पूर्वानुमान एक अंतर्निहित मान्यता है कि मंदी की संभावना है जब तक कि कुछ असाधारण नहीं होता," पाइपर सैंडलर अर्थशास्त्रियों ने कहा।
गोल्डमैन सैक्स के रणनीतिकारों का कहना है कि ज्यादातर इक्विटी निवेशकों की राय है कि "हार्ड लैंडिंग" परिदृश्य लगभग अपरिहार्य है, और उनका ध्यान संभावित मंदी के समय, पैमाने और अवधि पर केंद्रित है।
उन्होंने इस तथ्य का हवाला देते हुए वर्ष के अंत के लिए एसएंडपी 500 इंडेक्स लक्ष्य को 4,300 से घटाकर 3,600 कर दिया कि फेड की ब्याज दर में वृद्धि के पूर्वानुमान में तेज बदलाव अमेरिकी शेयरों के मूल्यांकन को प्रभावित करेगा।
उसी समय, विश्लेषकों ने चेतावनी दी कि मंदी की बढ़ती संभावनाओं के कारण उनके नवीनतम पूर्वानुमान के जोखिम अभी भी नीचे की ओर स्थानांतरित हो गए हैं - एक ऐसा परिदृश्य जो कॉर्पोरेट आय में कमी, उपज अंतर में वृद्धि और गिरावट की ओर ले जाएगा। व्यापक बाजार सूचकांक 3150 तक।
"अमेरिका में मुद्रास्फीति अपेक्षा से अधिक स्थिर हो गई है और निकट अवधि में कमजोर होने के स्पष्ट संकेत दिखाने की संभावना नहीं है। इसलिए, यह आश्चर्य की बात नहीं है कि फेड दरें बढ़ाने पर अपने आक्रामक रुख से पीछे हटने के कुछ संकेत दिखाता है, " उन्होंने कहा।
गोल्डमैन सैक्स को उम्मीद है कि फेड नवंबर में प्रमुख दर 75 आधार अंक, दिसंबर में 50 बीपीएस और फरवरी में 25 बीपीएस बढ़ा देगा, और अधिकतम ब्याज दर 4.5-4.75% की सीमा में पहुंच जाएगी।
एचएसबीसी इसी तरह के पूर्वानुमान का पालन करता है।
"अब हम एफओएमसी से नवंबर में 75 बीपीएस की अतिरिक्त दर वृद्धि, दिसंबर में 50 बीपीएस और फरवरी 2023 में 25 बीपीएस की अंतिम वृद्धि की उम्मीद करते हैं। नतीजतन, संघीय निधियों के लिए लक्ष्य सीमा बढ़कर 4.50-4.75% हो जाएगी। उच्च मुद्रास्फीति को देखते हुए दरों के जोखिम को अभी भी ऊपर की ओर स्थानांतरित किया जा सकता है," बैंक के विशेषज्ञों ने कहा।
उनका मानना है कि सितंबर में मौद्रिक नीति पर फेड के फैसले ने अमरीकी डालर पर तेजी की स्थिति को काफी मजबूत किया।
"डॉलर को निम्नलिखित कारणों से अच्छा समर्थन मिलना चाहिए। पहला, फेड ने संकेत दिया कि मुद्रास्फीति को लक्ष्य स्तर पर लाने के लिए अभी भी बहुत कुछ करना बाकी है। दूसरा, उच्च शिखर दर ग्रीनबैक के लिए उपयोगी है। यह भी स्पष्ट है कि अमेरिकी केंद्रीय बैंक इस काम के संभावित और आवश्यक हिस्से के रूप में विकास में मंदी को मानता है। जैसा कि अन्य प्रमुख केंद्रीय बैंक समान रूप से कार्य करते हैं, चुनौतीपूर्ण वैश्विक विकास दृष्टिकोण अमरीकी डालर के लिए सकारात्मक रहने की संभावना है। तीसरा, पहले दो कारकों का संयोजन है एचएसबीसी का मानना है कि सुरक्षित डॉलर की बढ़ती मांग के कारण जोखिम उठाने की क्षमता में बाधा आ सकती है।
अमेरिकी केंद्रीय बैंक द्वारा बुधवार को यह स्पष्ट करने के बाद कि वह मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के लिए दरों को और अधिक आक्रामक रूप से बढ़ाएगा, और मंदी के रूप में जीत की कीमत उसे डराती नहीं है, अमेरिकी स्टॉक इंडेक्स तेजी से गिर गए। खासकर एसएंडपी 500 1.7% गिरकर 3,789.93 अंक पर आ गया।
EUR/USD युग्म को भी महत्वपूर्ण नुकसान हुआ, जो 0.9970 के पिछले समापन स्तर से 130 अंक से अधिक गिर गया।
गुरुवार को, इसने ठीक होने की कोशिश की, लेकिन 0.9900 बैरियर को वापस जीतने में असमर्थ रहा और दिन के दौरान प्राप्त सभी अंकों को खो दिया, 0.9840 के पास एक प्रतीकात्मक नकारात्मक में व्यापार समाप्त हो गया।
यूरोपीय आयोग द्वारा एक दिन पहले प्रकाशित रिपोर्ट ने EUR/USD पर बुल मार्केट की भीड़ को कुछ हद तक ठंडा कर दिया।
प्रारंभिक अनुमानों के अनुसार, यूरोजोन में उपभोक्ता विश्वास सूचकांक सितंबर में रिकॉर्ड -28.8 अंक तक गिर गया, जो अगस्त में -24.9 अंक था।
प्रमुख वॉल स्ट्रीट संकेतक भी गुरुवार को नकारात्मक क्षेत्र में समाप्त हुए, सितंबर एफओएमसी बैठक के परिणामों को वापस जीतना जारी रखा। इस तरह एसएंडपी 500 0.8% गिरकर 3,757.99 अंक पर आ गया।
शुक्रवार को, EUR/USD युग्म फिर से बिकवाली के दबाव में था और अक्टूबर 2002 के बाद से 0.9700 के क्षेत्र में निम्नतम स्तर पर गिर गया।
नवीनतम आंकड़ों से पता चला है कि यूरोजोन के निजी क्षेत्र में आर्थिक गतिविधियों में तेजी से गिरावट जारी है।
एसएंडपी ग्लोबल के अनुसार, सितंबर में मुद्रा ब्लॉक का समग्र क्रय प्रबंधक सूचकांक अगस्त में दर्ज 48.9 अंक से गिरकर 48.2 अंक पर आ गया।
इन आंकड़ों ने यूरोजोन में गहरी मंदी की आशंकाओं को फिर से जगा दिया है।
एसएंडपी ग्लोबल के प्रतिनिधियों ने कहा, "राजनेताओं का काम मुद्रास्फीति को रोकना और अर्थव्यवस्था की" कठिन लैंडिंग "को रोकना कठिन होता जा रहा है।"
इस बीच, कंपोजिट यूएस पीएमआई इंडेक्स सितंबर में एक महीने पहले के 44.6 अंक से बढ़कर 49.3 अंक हो गया।
"हालांकि विनिर्माण और सेवाओं दोनों में सितंबर में अमेरिकी विनिर्माण उत्पादन में गिरावट आई, दोनों ही मामलों में अगस्त की तुलना में संकुचन की गति में कमी आई, विशेष रूप से सेवा क्षेत्र में, जहां ऑर्डर मध्यम वृद्धि पर लौट आए, वर्तमान मंदी की गहराई के बारे में कुछ चिंताओं को दूर करते हुए, "एसएंडपी ग्लोबल के विश्लेषकों ने नोट किया ..
अटलांटिक के दोनों किनारों पर मंदी के पूर्वानुमान में अंतर, जोखिम उड़ान के मौजूदा माहौल के साथ, यूरो की हानि के लिए सुरक्षित डॉलर का समर्थन करता है, जो एक जोखिम भरा संपत्ति के रूप में, अमेरिकी स्टॉक इंडेक्स के साथ कंपनी के लिए पीछे हटना पड़ता है।
बाद वाले शुक्रवार को जोरदार गिरावट दर्ज कर रहे हैं। विशेष रूप से, एसएंडपी 500 लगभग 2% खो रहा है।
अमेरिकी केंद्रीय बैंक द्वारा बुधवार को यह स्पष्ट करने के बाद कि वह मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के लिए दरों को और अधिक आक्रामक रूप से बढ़ाएगा, और मंदी के रूप में जीत की कीमत उसे डराती नहीं है, अमेरिकी स्टॉक इंडेक्स तेजी से गिर गए। खासकर एसएंडपी 500 1.7% गिरकर 3,789.93 अंक पर आ गया।
EUR/USD युग्म को भी महत्वपूर्ण नुकसान हुआ, जो 0.9970 के पिछले समापन स्तर से 130 अंक से अधिक गिर गया।
गुरुवार को, इसने ठीक होने की कोशिश की, लेकिन 0.9900 बैरियर को वापस जीतने में असमर्थ रहा और दिन के दौरान प्राप्त सभी अंकों को खो दिया, 0.9840 के पास एक प्रतीकात्मक नकारात्मक में व्यापार समाप्त हो गया।
यूरोपीय आयोग द्वारा एक दिन पहले प्रकाशित रिपोर्ट ने EUR/USD पर बुल मार्केट की भीड़ को कुछ हद तक ठंडा कर दिया।
प्रारंभिक अनुमानों के अनुसार, यूरोजोन में उपभोक्ता विश्वास सूचकांक सितंबर में रिकॉर्ड -28.8 अंक तक गिर गया, जो अगस्त में -24.9 अंक था।
प्रमुख वॉल स्ट्रीट संकेतक भी गुरुवार को नकारात्मक क्षेत्र में समाप्त हुए, सितंबर एफओएमसी बैठक के परिणामों को वापस जीतना जारी रखा। इस तरह एसएंडपी 500 0.8% गिरकर 3,757.99 अंक पर आ गया।
शुक्रवार को, EUR/USD युग्म फिर से बिकवाली के दबाव में था और अक्टूबर 2002 के बाद से 0.9700 के क्षेत्र में निम्नतम स्तर पर गिर गया।
नवीनतम आंकड़ों से पता चला है कि यूरोजोन के निजी क्षेत्र में आर्थिक गतिविधियों में तेजी से गिरावट जारी है।
एसएंडपी ग्लोबल के अनुसार, सितंबर में मुद्रा ब्लॉक का समग्र क्रय प्रबंधक सूचकांक अगस्त में दर्ज 48.9 अंक से गिरकर 48.2 अंक पर आ गया।
इन आंकड़ों ने यूरोजोन में गहरी मंदी की आशंकाओं को फिर से जगा दिया है।
एसएंडपी ग्लोबल के प्रतिनिधियों ने कहा, "राजनेताओं का काम मुद्रास्फीति को रोकना और अर्थव्यवस्था की" कठिन लैंडिंग "को रोकना कठिन होता जा रहा है।"
इस बीच, कंपोजिट यूएस पीएमआई इंडेक्स सितंबर में एक महीने पहले के 44.6 अंक से बढ़कर 49.3 अंक हो गया।
"हालांकि विनिर्माण और सेवाओं दोनों में सितंबर में अमेरिकी विनिर्माण उत्पादन में गिरावट आई, दोनों ही मामलों में अगस्त की तुलना में संकुचन की गति में कमी आई, विशेष रूप से सेवा क्षेत्र में, जहां ऑर्डर मध्यम वृद्धि पर लौट आए, वर्तमान मंदी की गहराई के बारे में कुछ चिंताओं को दूर करते हुए, "एसएंडपी ग्लोबल के विश्लेषकों ने नोट किया ..
अटलांटिक के दोनों किनारों पर मंदी के पूर्वानुमान में अंतर, जोखिम उड़ान के मौजूदा माहौल के साथ, यूरो की हानि के लिए सुरक्षित डॉलर का समर्थन करता है, जो एक जोखिम भरा संपत्ति के रूप में, अमेरिकी स्टॉक इंडेक्स के साथ कंपनी के लिए पीछे हटना पड़ता है।
बाद वाले शुक्रवार को जोरदार गिरावट दर्ज कर रहे हैं। विशेष रूप से, एसएंडपी 500 लगभग 2% खो रहा है।
