empty
 
 

Forex Analysis & Reviews: Silver prices are likely to fall at the end of the year
time 07.10.2022 12:27 PM
time Rilevanza fino a, 10.10.2022 09:07 AM

This image is no longer relevant

Although silver has already fallen below $21 an ounce, prices will continue to drop until the end of the year as investment demand will continue to weigh on the metal due to physical demand not being enough to counter weak investor interest.

This image is no longer relevant

Metals Focus said the short rally observed earlier in the week was driven by a change in interest rate expectations following disappointing economic data that showed weakening momentum in the US labor market. But despite the weak investment demand for silver, there is strong global demand for physical commodities.

The Indian physical silver market has been exceptionally strong this year, with imports totaling 6,239 tons. Economists say this is the third highest figure on record, and with the upcoming holiday and bridal season, there is a huge chance that imports will hit a new high, eclipsing the 2015 record of 7530t.

There is also an insatiable appetite for the physical metal as silver in London vaults fell to its lowest level on record since 2016. Silver held in Comex warehouses is also at 313 million ounces, the lowest level since June 2020. This indicates that the market may face another significant supply shortage in 2022.

However, as said earlier, prices of silver are decreasing even though supply is depleting.

This image is no longer relevant

Rising interest rates and a stronger US dollar are the two factors that keep investors away from silver.

Metals Focus said real interest rates has risen to 1.7% in September, after starting the year at -1%. This contributed to a sharp rise in dollar, pushing it up by 19%. And even though bond yields have fallen from last month's highs, they are still elevated in anticipation of further rate hikes by the Fed.

Although rate expectations have been lowered, further tightening is expected both this year and in 2023. As a result, there is speculation that silver prices will face new selling pressure towards the end of the year, which is likely to continue until 2023 despite an increasingly favorable supply and demand environment.

Irina Yanina,
Esperto analista di InstaForex
© 2007-2023
EURUSD
Euro vs US Dollar
Select timeframe
5
min
15
min
30
min
1
hour
4
hours
1
day
1
week
Start trade
Start trade

Le recensioni analitiche di InstaForex ti renderanno pienamente consapevole delle tendenze del mercato! Essendo un cliente InstaForex, ti viene fornito un gran numero di servizi gratuiti per il trading efficiente.

  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    JOIN CONTEST
  • Chancy Deposit
    Deposit your account with $3,000 and get $1000 more!
    In February we raffle $1000 within the Chancy Deposit campaign!
    Get a chance to win by depositing $3,000 to a trading account. Having fulfilled this condition, you become a campaign participant.
    JOIN CONTEST
  • Trade Wise, Win Device
    Top up your account with at least $500, sign up for the contest, and get a chance to win mobile devices.
    JOIN CONTEST
  • 100% Bonus
    Your unique opportunity to get a 100% bonus on your deposit
    GET BONUS
  • 55% Bonus
    Apply for a 55% bonus on your every deposit
    GET BONUS
  • 30% Bonus
    Receive a 30% bonus every time you top up your account
    GET BONUS

Recommended Stories

Il dollaro mette in fuga la folla

L'ignoranza non solleva dalla responsabilità. Nessuno - né la Fed né i mercati finanziari - può sapere per quanto tempo esattamente la stretta monetaria influenzerà l'economia. Un errore nei calcoli

Marek Petkovich 12:49 2023-02-07 UTC+2

Saudi Aramco ha aumentato i prezzi del petrolio per l'Asia dopo il terremoto in Turchia

I futures West Texas Intermediate sono saliti sopra i 75 dollari al barile dopo aver chiuso lunedì in rialzo dell'1%. Saudi Aramco ha aumentato la maggior parte dei prezzi

Andrey Shevchenko 12:02 2023-02-07 UTC+2

Il petrolio guarda oltre il proprio naso

Quando tutti vendono, si presentano grandi opportunità per acquistare. I forti dati sull'occupazione negli Stati Uniti di gennaio e il relativo rafforzamento del dollaro statunitense potrebbero essere una buona notizia

Marek Petkovich 09:55 2023-02-07 UTC+2

Cosa significa l'inflazione in calo per il dollaro?

Il 25 agosto 2022, i partecipanti provenienti da 34 paesi si sono riuniti a Jackson Hole, nel Wyoming, per l'annuale Economic Policy Symposium ospitato ogni anno dalla Federal Reserve

Irina Yanina 10:38 2023-02-06 UTC+2

EURUSD: punto di svolta. L'euro cade dopo il rialzo dei tassi della BCE

EURUSD - Scala H4 Giovedì 2 febbraio la BCE ha alzato il tasso del +0,5%. Inoltre, la decisione della BCE afferma esplicitamente che la BCE sta pianificando un altro rialzo

Jozef Kovach 08:43 2023-02-03 UTC+2

Bank of England costretta ad alzare i tassi di interesse

La sterlina britannica è in attesa di un nuovo rialzo poiché la Banca d'Inghilterra probabilmente aumenterà i tassi di interesse per la decima volta consecutiva oggi, sottolineando l'alto rischio

Jakub Novak 08:24 2023-02-02 UTC+2

L'inflazione nell'area dell'euro rallenta più del previsto. Cosa aspettarsi dalla BCE giovedì?

L'inflazione nell'Eurozona rallenta più del previsto, preannunciando un dibattito più acceso in seno alla Banca centrale su quanto aumentare ulteriormente i tassi di interesse. Secondo i dati Eurostat di mercoledì

Andrey Shevchenko 14:03 2023-02-01 UTC+2

Decisioni della Fed sulla politica monetaria potrebbero spingere al rialzo euro e sterlina

L'euro non ha fretta di scendere in vista della riunione della Federal Reserve, in cui i funzionari sembrano essere ancora una volta decisi a un moderato aumento dei tassi

Jakub Novak 11:54 2023-02-01 UTC+2

La sterlina si prepara alla tempesta

Il mercato non sbaglia mai. Se il mercato sbaglia, vedi il punto precedente. In effetti, gli investitori, ovviamente, di tanto in tanto commettono errori. E le Banche centrali glieli fanno

Marek Petkovich 15:56 2023-01-31 UTC+2

La Fed, la BCE e la Banca d'Inghilterra si stanno preparando a far uscire i mercati dall'ipnosi. Panoramica di USD, EUR, GBP

Il sentimento speculativo sul dollaro statunitense continua ad aggravarsi. Secondo il rapporto CFTC, in una settimana, la posizione corta aggregata è aumentata di 671 milioni, a -7,283 miliardi, la crescita

Kuvat Raharjo 17:04 2023-01-30 UTC+2
In questo momento non potete parlare al telefono?
Ponete la vostra domanda nella chat.