empty
 
 


21.03.201714:21 Форекстің аналитикалық шолулары: Доллар бросил Brent спасательный круг

Долгосрочный обзор

Слабость американского доллара и разговоры о том, что венское соглашение ОПЕК о сокращении добычи может быть продлено до конца года, приостановили падение цен на нефть. На неделе к 14 марта спекулянты сократили чистую длинную позицию по Brent и WTI на рекордную сумму, эквивалентную 153 млн баррелей или двухдневному мировому потреблению черного золота. Около 45% из этого снижения связаны с наращиванием шортов (+9% за неделю). Сомнения хедж-фондов в том, что текущее сокращение добычи со стороны картеля, России и других стран сможет быстро сбалансировать рынок, постепенно усиливаются на фоне «медвежьих» новостей, поступающих из Штатов.

Бурильщики нефти увеличили число установок на 14 по итогам пятидневки к 17 марта, доведя их общее количество до 631, максимальной величины с сентября 2015. Добыча выросла до 9,1 млн баррелей, самого пика с февраля прошлого года, а Министерство энергетической информации США было вынуждено повысить прогнозы по производству черного золота до 9,2 млн б/с в 2017 и до 9,7 млн б/с в 2018. По мнению SEB Markets, показатель превысит отметку 10,7 млн б/с в следующем году. Таким образом, американцы по полной программе используют преференции, предоставленные им ОПЕК.

Динамика добычи нефти ОПЕК и числа буровых установок от Baker Hughes

Курс валюты на 21.03.2017 analysis

Источник: Bloomberg.

Чем могут ответить «быки» по Brent и WTI? Прежде всего слабым долларом. После того как стало известно, что ФРС не улучшила прогнозы по ставке и планирует ее повысить лишь 3 раза, в то время как инвесторы рассчитывали на 4, американскую валюту стали усиленно продавать. По мнению CIBC, Центробанк банально не сможет ужесточить денежно-кредитную политику на четырех заседаниях FOMC в 2017. И виновата в этом... нефть. Дело в том, что недавняя коррекция по черному золоту снижает вероятность глобальной рефляции. Базовый индекс личных потребительских расходов в США вот уже 6-й месяц не думает сниматься с якоря на отметке 1,7%. Таким образом, все успехи потребительских цен связаны с нефтью, достижения которой, похоже, остались в прошлом. ФРС вряд ли поднимет ставку по федеральным фондам выше уровня 1,5%, так что доллар США будет находиться под давлением на протяжении большей части года. Этим наверняка воспользуются «быки» по Brent и WTI.

Не будем забывать про такой их козырь, как сокращение запасов бензина. Сезонная динамика показателя свидетельствует о росте спроса на черное золото в данный период времени, что является сдерживающим фактором для продавцов. Одновременно весной Россия и другие страны, не в полной мере выполнявшие свои обязательства в начале года, заявят о себе резким сокращением добычи.

В целом, текущий набор фундаментальных факторов предполагает, что Brent, вероятнее всего, сменит торговый диапазон с $52,9-57,3 за баррель на консолидацию в торговом коридоре $50-56. Впрочем, если у «медведей» найдутся силы для обновления мартовского минимума, то риски реализации таргета на 88,6% по паттерну «Акула» ($47,5) существенно возрастут.

Brent, дневной график

Курс валюты на 21.03.2017 analysis

*Ұсынылып отырған нарық талдауы ақпараттық сипатта және мәміле жасаудың нұсқаулығы болып табылмайды.

С уважением,
Аналитик ИнстаФорекс
Игорь Ковалев
© 2007-2021
Аналитика ұсынымдарында дәл қазір табыс тап
Сауда шотын толтыру
ИнстаФорексте сауда шотын ашу

ИнстаФорекс компаниясы ұсынған аналитикамен Сіз әрдайым нарықтық трендтер туралы білетін боласыз! ИнстаФорексте тіркеліп, табысты сауда үшін көптеген тегін сервистерге қол жеткіз.

Қазір сіз телефон арқылы сөйлесе алмайсыз ба?
Сұрағыңызды чатта қойыңыз.