Сайттың картасы
العربية Български 中文 Čeština English Français Deutsch हिन्दी Bahasa Indonesia Italiano Bahasa Malay اردو Polski Português Română Русский Srpski Slovenský Español ไทย Nederlands Українська Vietnamese বাংলা Ўзбекча O'zbekcha Қазақша

ИнстаФорекс клиентінің кабинеті

  • Кабинетті дербес баптау
  • Компанияның барлық сервистеріне қол жеткізу
  • Егжей-тегжейлі статистика және мәмілелер бойынша есеп беру
  • Қаржылық операциялардың толық спектрі
  • Бірнеше шоттарды басқару жүйесі
  • Деректерді қорғаудың ең жоғары дәрежесі

ИнстаФорекс серіктесінің кабинеті

  • Клиенттер мен комиссиялар туралы егжей-тегжейлі ақпарат
  • Шоттар мен басулардың графикалық статистиксы
  • Вебмастер үшін қажетті аспаптар
  • Дайын веб-шешімдер және баннерлердің кең таңдауы
  • Деректердің жоғарғы қауіпсіздігі
  • Компанияның жаңалықтары, RSS-ленталар және Форекс-информерлер
Сауда шотын ашу
Серіктестік бағдарлама
cabinet icon

ИнстаФорекстен тағы бір Lamborghini!оның рөлінде дәл Сен бола аласың!

Жай ғана сауда шотын 1000 долларға толтыр!

Ең жақсы сауда шарттарын және сәнді бонустық ұсыныстарды ал! Біз аңызға айналған 6 спорткарды сыйға тарттық! Және біз тоқтамаймыз! Соңғы шыққан Lamborghini Huracan сенікі болуы мүмкін!

ИнстаФорекс – өз жеңістеріңе инвестицияла!

Шотты тез ашу

Үйретуші хаттар алу
toolbar icon

Сауда алаңы

Мобильді құрылғылар үшін

Браузерде саудалау үшін

Спот нарық
Металды сатып алу-сатудың ағымдағы операциялары мәміле жасалған күннен кейін 2-ші жұмыс күні валюталау күнімен (металл және валютаны есепке алу-есептен шығару күнімен) «spot» шартымен жүзеге асырылады. Ағымдағы операциялардың халықаралық нарығы спот-нарық (spot market) деп аталады. Спот жағдайындағы лоттың стандартты мөлшері 5 мың троя унциясын құрайды(Троя унциясы - әлемдік тәжірибеде жалпы қабылданған бағалы металдардың салмақ өлшемі. Құрамында 31,1034807 гр.). Осы операцияларды жүргізудің мақсаты кредиттік ұйымның бағалы металдар қорын қалыптастыру немесе клиенттік тапсырыстарды орындау болып табылады. Физикалық алтынмен баға параметрлерін анықтаудың шыққан жері лондон нарығының бағасы, локо Лондон болып табылады ("Локо" термині металды жеткізу орнын білдіреді. Бағалы металдармен мәмілелердің аса маңызды шарты болып келеді).

«Swap» типті операция
Бұл термин экономикалық әдебиетте жиі қолданылады. Алтын нарығына қатысты ол бір мезгілде кері мәмілені жүзеге асырумен, металды сатып алу-сату ретінде түсіндіріледі. Осы мәмілелердің көлемі спот типті операциялардың көлемінен асады, өйткені алтын своптар бағалы металдар нарығына спот мәмілелері сияқты қатты әсер етпейді. Осы операциялар бойынша стандартты мәмілеге 32 мың унция (1 тонна) кіреді.

Іс-тәжірибеде алтынмен своптардың үш түрі қабылданған:

Уақыт бойынша своп (қаржылық своп)
Бұл - своп операциясының классикалық түрі. Ол қолма-қол және мерзімдік контр мәмілелердің ұштасуы болып келеді: металдың бір ғана көлемін спот шартында сатып алу (сату) және форвард жағдайында сату (сатып алу). Барынша жуық мәміленің орындалу күні валюталандыру күні деп аталады, ал мерзімі бойынша барынша қашықтағы мәміленің орындалу күні - своптың аяқталу күні. Келісім іс жүзінде кез -келген мерзімге жасалуы мүмкін: бір күннен бірнеше жылға дейін. Своп келісімінің әдеттегі мерзімі 1, 3, 6 ай және бір жыл болып саналады. Операцияның мәні своп аяқталғаннан кейін алтынды сатып алу құқығын сақтай отырып, алтынды валютаға айырбастау мүмкіндіктері болып табылады. Шартты қолдану мерзімінің соңында тараптар келісімді ұзарту туралы уағдаласуы мүмкін немесе кері есеп-айырысу жүргізіп, свопты жояды. Соңғы жылдары своп операциялары үлкен танымалдылыққа ие болып келеді. Ең алдымен, долларлық депозиттерді тартумен салыстырғанда, осындай тәсілмен қаражат тартудың пайдасы айқын, өйткені своптар бойынша пайыздық мөлшерлеме төмен. Сонымен қатар, банк пайдалануы мүмкін металл шоттары бойынша қалдықтарды басқару үшін алтынды ауыртпалықсыз тарту мүмкіндігі құрылады. Сайып келгенде, бұл операциялар орталық банктер арасында өте танымал. Бұл, өздерінің алтын қорларын конверсиялауды ниет етіп, өз әрекеттерінің алтын нарығына айтарлықтай ықпалын тигізеді деп, олардың алаңдамауларына болатынымен байланысты; нарықта тікелей сатудың орнына алтын контрагенттердің арасында ауысып тұрады.

Металл сапасы бойынша своп
Тәжірибеде алтын нарығына қатысушы өзінде барына қарағанда, жоғары сынамалы алтын қажет болатындай жағдай орын алуы мүмкін. Осы ниет металдың сапасы бойынша своп аясында іске асырылуы мүмкін. Осындай своп сапасы бір металды, сапасы басқа алтынды сатуға (сатып алуға) қарсы, бір мезгілде сатып алуды (сатуды) көздейді. Бұл ретте, сапасы жоғары металды сататын тарап, мәміле мөлшеріне және алтынның бір түрін басқа түріне ауыстырумен байланысты тәуекелдің көлеміне қарай сыйақы алады.

Орналасқан жері бойынша своп
Осындай своп алтынды оны басқа жерде сатуға (сатып алуға)қарсы, бір жерде сатып алуды(сатуды) көздейді. Алтын бір жерде қымбатырақ болуы мүмкін, сондай жағдайда тараптардың бірі сыйлығын алады.

Депозиттік операциялар
Алтын қаржы активі болатындықтан, ол егер қарыз объектісіне айналса, өзінің иесіне табыс әкелуі мүмкін. Осы операциялар металды шотқа тарту немесе оны белгілі бір мерзімге орналастыру қажет болған жағдайда жүргізіледі. Бұл ретте алтын бойынша депозиттік мөлшерлемелер әдетте валюта бойынша мөлшерлемеден төмен болады, бұл валютаның жоғары өтімділігімен түсіндіріледі. Стандартты депозиттік мерзімдер - 1, 2, 3, 6 және 12 ай, бірақ олар азайтылуы немесе керісінше, ұзартылуы мүмкін. Банк, бағалы металдарды депозиттік келісім-шарттар аясында тарта отырып, алтын өндіруді, төрелік операциялар және т. б. қаржыландыру мақсатында белгілі бір мерзім ішінде оларды пайда табу үшін пайдалануы мүмкін. Алтынның иелері салынған алтыннан табыс табады, сондай-ақ физикалық металды сақтаумен байланысты шығындардан босатылады.

Форвардтар
Жоғарыда аталған мәмілелерден басқа әлемдік нарықта басқа да операциялар жүзеге асырылуы мүмкін: мәселе металды екінші жұмыс күнінен асатын мерзімге нақты жеткізуді көздейтін форвардтық мәмілелер туралы. Осындай мәміле жасай отырып, сатып алушы болашақта спот нарығында металл бағасының көтерілуінен сақтанады. Ал сатушының мақсаты, болашақта бағаның төмендеуінен сақтану. Сақтандыру, соның негізінде болашақта өзара есеп айырысуды жүзеге асыру жоспарланып отырған, бағаны тиянақтау арқылы қамтамасыз етіледі. Алайда, мұндай мәміле барынша қолайлы конъюнктураны пайдалануға мүмкіндік бермейді.

Форвардтың күші жойылмайды. Оны тек, мәміледе келісілген тауар көлемін ағымдағы бағам бойынша сатып алу-сату арқылы, кейінірек форвардтық келісім-шартта белгіленген бағам бойынша, оны одан әрі сатумен теңестіруге (форвардтық позицияны жабу) болады. Алтын банкаралық нарықта аталған мәмілелер өте сирек жасалады. Металды мерзімінде сату қажет болған жағдайда сатушы, әдетте, оны спот шарттары бойынша өткізеді, содан кейін своп мәмілесін жасасады: металды спот шарттарымен сатып алады және бір мезгілде оны форвард жағдайында сатады.

CFD туынды қаржы аспаптарымен операциялар
Бұған дейін біз физикалық металл нарықтарының ұйымдастыруын және оның жұмыс істеуін қарастырдық. Алайда, виртуалды аспаптардың саудасымен байланысты басқа бөлігі де біршама қызығушылық тудырады. Әлемдік қаржы нарықтарының келбетін өзгерткен оқиғалардың ішінде, мерзімдік аспаптармен сауда жүргізу сияқты мәнге ие болғандары аз. 70-ші жж. орын алған, бұрын-соңды болып көрмеген, пайыздық мөлшерлемелердің және валюта бағамдарының өзгерген дәуірі өспелі тәуекелдерді басқару үшін пайдаланылуы мүмкін жаңа қаржы аспаптарына деген қажеттілікті тудырды. Туынды қаржы аспаптары индустриясының гүлденуі көп жағдайда олардың нарықтағы өзгеріп отыратын тенденцияларға тез және тиімді әрекет етуге қабілетімен байланысты. Уақыт өте келе алтын нарығының виртуалды бөлігі, физикалық алтын нарығының айналымынан әлденеше мәрте асатын, аса зор айналымы бар дербес салаға айналды.

Фьючерс - бұл тараптарды заңды түрде байланыстырушы келісім (мерзімдік келісім-шарт), оған сәйкес бір тарап жүзеге асыруға, ал екіншісі - белгілі бір көлемдегі жеткізілімді, (сондай-ақ белгілі бір сападағы) тауарды келісім-шарт жасасу кезінде белгілеген баға бойынша болашақта, белгілі бір мерзімде қабылдауға келіседі. Әлемдік тәжірибеде алтын фьючерсттік келісім-шарттар бірнеше биржаларда саудаланады, бұл ретте алтынға ең үлкен көлемі келісім-шарттар Тауар биржасында Нью-Йорк (COMEX) жасалады. Алтынмен жасалатын операциялар онда 1974 ж. бері жүзеге асырылады. Фьючерстермен операциялардың негізгі мақсаты сақтандыру және алыпсатарлық болып табылады. Бұл мәмілелердің тартымдылығы мынада: оларды жасау үшін қомақты қаржы немесе көп мөлшердегі тауар қажет емес. Қолайлы жағдайларда салыстырмалы түрдегі шағын капитал салу үлкен пайда әкелуі мүмкін.

Мерзімдік келісім-шарттың тағы бір танымал формасы алғаш рет 1976 ж. енгізіліп, Америкада онымен операциялар жүргізу басталғаннан кейін 1982 ж. кеңінен таралып кеткен алтын опционы болып табылады.

Опцион - бұл опционды сатып алушыға тауардың белгілі бір стандарттық көлемін белгілі бағамен белгілі бір күнге (еуропалық опцион)немесе келісілген мерзім ішінде (американдық опцион) сатып алуға (call option; колл опционы) немесе сатуға (put option; пут опцион) құқық беретін мерзімдік келісім-шарт. Опционды сатушы контрагентке мәмілені орындау немесе одан бас тарту құқығын сатады. Бұл құқық үшін опционды сатып алушы сатушыға опциондық сыйақыны төлейді. Сатып алушы опционды тиянақталған баға - опционды орындау бағасы бойынша орындауға құқылы. Осылайша, опциондармен операциялар жасаудағы белсенді тарап сатып алушы болып табылады, өйткені опциондық келісім-шарт талаптарын орындау туралы шешімді тек сол қабылдайды. Опциондық мәмілелерді сақтандыру үшін жиі пайдаланады. Мысалы, егер инвестор алтын бағасының өсуінен өзін сақтандырса, ол опцион колл сатып алуына немесе опцион пут сатуына болады; егер ол өзін бағаның төмендеуінен сақтандырса, ол опцион колды сатуына немесе опцион путты сатып алуына болады.

Сақтандырудың басқа аспаптарымен салыстырғанда опцион тартымды, өйткені, орындалу бағасын тиянақтаудан басқа, конъюнктураның жағымсыз өзгерісінен қорғау мақсатында ол қолайлы конъюнктураны пайдалануға мүмкіндік береді. Бұдан басқа, опциондар алып-сатарлық операциялардың дамуына ықпал етеді. Опционды сатып алушының шығындарын Ең жоғары мөлшері төленген сыйақысымен шектеледі, ал ұтысына шектеу қойылмаған. Сәйкесінше, опционды сатушы үшін керісінше жағдай орын алады. Опциондар биржадан тыс нарықта да айнала алады. Мұндай опциондар дилерлік деп аталады. Олардың айырмашылығы мынада: олар биржамен емес, опционды орындауға кепілдік беретін нақты заңды тұлғамен айналысқа ақша шығарады. Бұл ретте дилерлік опциондарды екі топқа бөлуге болады:

Жеке алыпсатарлық сұранысты қанағаттандыру үшін бөлшек сауда нарығында сатуға арналған опциондар. Бастапқыда мұндай опциондарды сатып алу үлкен тәуекелмен байланысты болды, өйткені 70-ші жж. екінші жартысында АҚШ нарықтың құбылмалылығының жоғары болуы себепті опциондармен көптеген алаяқтық жағдайлар тіркелген еді. Билік дилерлік опциондар саудасын ұйымдастыруға жаңа талаптар енгізді. Атап айтқанда, алтынды кастодиандық банкке депозитке салу қарастырылды, дилер үшін опционды орындағанға дейін немесе оның қолданылу мерзімі өткенге дейін опциондық сыйлық беру.

Алтын саудасы опциондары. Алтын өндіретін кәсіпорындар, өнеркәсіптік тұтынушылар мен ірі дилерлер бұл жерде мәмілелердің субъектілері ретінде көрінді. Осындай опциондармен мәмілелер үлкен көлемдерімен және қолданылу мерзімінің ұзақтығымен ерекшеленеді. Мұндай опциондардың мақсаты металды өндірушілер мен тұтынушылардың баға тәуекелдерін деңгейлестіру болып табылады , яғни алып-сатарлық емес, процеске қатысушыларды сақтандыру.

Маңызды параметрлеріне қатысты ақпараттың барынша ашықтығымен сипатталатын биржалық опциондардан айырмашылығы, дилерлік опциондар тікелей немесе дилерлік желі арқылы сатылады. Кез -келген жағдайда опциондармен барлық мәмілелер тиісті есептілікті берумен сүйемелденуі тиіс, бұл опциондық келісім-шарт талаптарының орындалуына және қатысушылардың тәуекелдерін азайтуға кепілдік беруі тиіс. Фьючерстермен және опциондармен сауда көлемі (қағаз алтын) сары металды сатып алу-сату айналымын әлденеше есе артып түседі (соңғылары тек бірнеше пайыз құрайды). Сол уақытта, физикалық алтын нарығына қатысты экономикалық мәніне қарай екінші бола тұра, туынды аспаптардың индустриясы соңғы уақытта көлемінің бірнеше дүркін артық болуы себепті базалық активтің баға динамикасына көрсететін ықпалы зор. Алтынмен биржалық мәмілелерге қатысушылар нарықтың жоғары құбылмалылығына мүдделі, өйткені бұл табысты барынша ұлғайтуға мүмкіндік береді. Алып-сатарлардың дәл осы әрекеті көп жағдайда нарықтың қозғалысын күрт күшейтіп жібереді. Көбінесе, 1980 ж. алтын бағасының күрт өсуі және 1997–1999 жж. кенеттен құлдырауы осымен түсіндірілді.

Алтын құнының ауытқуы
Әдетте, алтынның бағасы бүкіл әлемдік экономикалық жағдайға байланысты болады. Сонымен қатар, алтынның құны әрдайым тиімділіктің немесе баламалы инвестициялық аспаптардың шығын индикаторы болды. Қаражат айналымының өсу кезеңінде, сондай-ақ алтын капиталы өсуінің түрлі аспаптарын кеңінен пайдаланғанда, сәйкесінше оның бағасы құлдырайды. Керісінше, экономика тоқыраған жағдайда, оның шегінісі немесе рецессиясы кезінде, алтынды инвесторлар капиталдың тиянақтаудың тұрақты және өтімді әрі және оны одан әрі жинақтаудың аспабы ретінде қабылдайды. Бұл жерде валюта нарығымен ұқсастығын айтуға және алтынды құбылмалылықты күте тұруға болатын қандайда бір буфер ретінде саналатын швейцар франкімен салыстыруға болады. Басқаша айтқанда, нарықты «бұқалар» басқарғанда, тұтыну өседі және экономиканың барлық секторын өзіне тартып, алтын көлеңкеге кетеді. Тек біраз уақытқа ғана... Алайда, экономиканың барлық ауытқулары жаһандық жалпы әлемдік сипатқа ие болмайды. Мысал үшін, дағдарыстық екі жағдайды талқылайық: біреуі Ресейде 1998 жылы қалыптасты; екінші қазір өтіп жатыр және бүкіл әлемдік қауымдастықта көрініс табуда.

1998 жылы тамызда Ресей ауыр кезеңдерді басынан өткізді: МҚМ құнсыздануы, мұнай дағдарысы, сондай-ақ содан кейін болған рубльдің құнсыздануы әркімге ауыр соққы болды. Сонда ресейліктер, өздерінің жинаған қаражаттарын құтқару үшін банктердегі барлық алтынды сатып алып, қателеспегенін көрсетті. 1998 жылдың тамызынан бері алтын унциясының бағасы үш еседен астам өсті. Сол кезде салынған 20% ҚҚС ескерсек те, алтын инвесторлардың сенімін ақтады. Алайда, сол уақытта жеке тұлғалар алтынды тек отандық банктерден ғана сатып ала алатын еді. Сол кезде алтын унциясының құны ішкі нарықта қалыптасты, онда алтынның бағасы жеткізушілердің шектеулі болуына және ішкі ресейлік сұраныстың жоғары болуына байланысты, жалпы әлемдік деңгейден жоғары болды. Қазір ресейліктер үшін жергілікті дағдарысқа қарамастан алтынды әлемдік ашық нарықта сатып алудың барлық мүмкіндіктері бар. Бұл Ресейдің қаржы және биржалық институттарының дамуының арқасында ғана емес, сондай-ақ халықаралық нарыққа шығуға мүмкіндік беретін көптеген брокерлердің пайда болуы себепті мүмкін болды.

Ағымдағы дағдарысқа келсек, онда оның сипаты іргелі ерекшеліктерге тән. Ол түрлі елдердің экономикалық құрылымына қатысты болуымен қатар, рецессияға да итермелейді. Сондықтан алтынды сатып алу да жинаған қаражатты сақтаудың ең сенімді тәсілдерінің бірі ретінде қарастырылады. Өткен жылы әлемдік нарықтағы алтынның котировкасы $1000 белгісінен асып түсті. Басқа бағалы металдардың бағалары да максималдыға жуық. Соңғы 30 жылда күміс бір унциясы үшін $21 жақындады. Платина мен палладий, сәйкесінше $2273 және $582 дейін қымбаттады. Алайда, содан кейін бағалы металдардың құны төмендей бастады. Бірақ бұл төмендеу алтынға айтарлықтай әсер етпеді. Сонымен қатар айта кеткен жөн, өндіріс көлемінің азаюына, соның салдары ретінде компаниялардың алтынға қажеттілігінің төмендеуіне қарамастан, алтын алып-сатарлық және капитал сақтау сипатының арқасында жоғары құнын сақтап қалуда.
Алтынның құнына және басқа да факторлардың әсер ететіні сөзсіз. Мысалы, доллар мен мұнайдың құны. Бұл ретте алтын құнының динамикасы доллар бағамына кері тәуелділікте болады және мұнай бағасының динамикасымен тура тәуелділікте. Бұл валюта нарығының құбылмалылығы мен доллар бағамы түскенде алтын тағы да баламалы инвестициялық айлақ рөлін атқарады. Мұнай бағасына келер болсақ, мұнай баррелі құнының өсуі кезінде алтын мұнай долларын шоғырландыратын құрал ролін атқарады.

Кері