EUR/USD, GBP/USD.
Р’ минувшую пятницу европейские экономические данные, как РјС‹ Рё ожидали, вышли хуже РїСЂРѕРіРЅРѕР·РѕРІ. Торговый баланс Германии Р·Р° июль составил 19,4 млрд евро против РїСЂРѕРіРЅРѕР·Р° 21,2 млрд, промпроизводство РІРѕ Франции сжалось РЅР° 0,6% против РїСЂРѕРіРЅРѕР·Р° роста РЅР° 0,2% Рё дефицит бюджета РІРѕР·СЂРѕСЃ СЃ 61,8 РґРѕ 80,8 млрд евро. Р’ Великобритании объём производства РІ строительном секторе оказался лучше ожидания: 0,0% против -1,0%, торговый баланс немногим хуже: -11,8 млрд фунтов против -11,7 млрд. Р’ РЎРЁРђ оптовые запасы РІ июле показали нулевой РїСЂРёСЂРѕСЃС‚ против ожидания 0,1%, РёР·-Р·Р° чего РїСЂРѕРіРЅРѕР· РїРѕ Р’Р’Рџ Р·Р° 3-Р№ квартал был понижен СЃ 3,5% РґРѕ 3,3% (Р° также РїРѕ причине снижения продаж автомобилей), РЅРѕ СЃ учётом общих политических Рё экономических тенденций евро снизился РЅР° 25 пунктов, фунт стерлингов РЅР° 30 пунктов. Ощутимый вклад РІ это снижение внёс Рё глава ФРБ Бостона РСЂРёРє Розенгрен, высказавшийся Р·Р° немедленное повышение ставки. Ожидание рынка РЅР° сентябрьское повышение возросло РґРѕ 32%. Доходности американских гособлигаций резко пошли вверх, так, РїРѕ 10-леткам доходность преодолела верхнюю границу двухмесячной консолидации РІ 1,635% Рё достигла 1,675%.
Очень интересным было выступление бывшего президента ФРБ Далласа Ричарда Фишера (2005-15). РћРЅ признал, что, увеличивая объём РЅР° собственном балансе долгосрочных облигаций, ФРС РїСЂРѕРІРѕРґРёС‚ скрытую монетизацию бюджета Рё внешнего долга. Рменно РѕР± этом, Рѕ скрытой операции «Твист», РјС‹ писали РІ апреле (СЃРј.). Р’СЃС‘ это РіРѕРІРѕСЂРёС‚ РЅРµ РІ пользу повышения ставки РІ этом РіРѕРґСѓ. РќР° этой неделе Казначейство размещает облигаций РЅР° 152 млрд долларов. Внешний долг РЎРЁРђ РЅР° 8 сентября – дата последнего отчёта – составлял 19,447.203 трлн долларов.
Сегодня важных макроэкономических данных не выходит, завтра интерес может представить промпроизводство в Китае и показатели инфляции в Великобритании. По обоим этим секторам позитивные ожидания. Однако на фоне последних и грядущих событий инвесторы вряд ли решатся на объёмные вливания, тем более что уже в среду по европейскому промпроизводству июльский прогноз составляет -0,8%.
Ждём постепенного снижения EUR/USD к 1.1170, снижение GBP/USD к 1.3200.
USD/JPY.
По итогу пятницы американский фондовый индекс S&P500 обвалился на 2,45%, китайский China A50 снизился на 0,33%, но японский Nikkei225 закрыл день ростом на 0,04% и йена прибавила 22 пункта. В какой-то степени это было закрытие коротких позиций на новость о ядерном испытании в Северной Корее, но также и уверенность инвесторов в расширении ЦБ Японии программы количественного смягчения на заседании 20 сентября. Пенсионные фонды Японии, будучи загнанными в угол, принялись закупаться долгосрочными облигациями, 15-40-летними – именно по этим бумагам ещё сохраняется положительная доходность.
Сегодня японская статистика вышла позитивной. Базовые заказы РІ машиностроительной отрасли РІ июле увеличились РЅР° 4,9% против РїСЂРѕРіРЅРѕР·Р° -3,5%, РІ РіРѕРґРѕРІРѕРј исчислении показатель увеличился СЃ -0,9% Рі/Рі РґРѕ 5,2% Рі/Рі (РїСЂРѕРіРЅРѕР· 0,3% Рі/Рі). Рндекс цен РЅР° корпоративные товары Р·Р° прошлый месяц сократился РЅР° 0,3% против РїСЂРѕРіРЅРѕР·Р° -0,2%, РЅРѕ РІ РіРѕРґРѕРІРѕР№ размерности индекс показал улучшение: -3,6% против -3,9%. Подпортил картину массовый настрой инвесторов РђРў региона РЅР° СѓС…РѕРґ РІ деньги перед заседанием ФРС. Позиции РЅР° фондовом рынке стали закрываться, лидером снижения выступил индекс Hang Seng (-2,40%), Р·Р° РЅРёРј следует австралийский Nikkei225 (-2,17%). China A50 теряет 1,61% Рё СЏРїРѕРЅСЃРєРёР№ Nikkei225 -1,51%.
Ждём рост йены в диапазон 104.00/20.