Напряжение на мировых рынках продолжает усиливаться. Эскалация торгового кризиса между Америкой и Китаем, рост напряженности с Европой и объявление введения 5% пошлин на весь мексиканский импорт с 10 июня с перспективой их повышения в ближайшие месяцы до 25% – все это указывает на то, что вряд ли стоит инвесторам надеяться на изменение ситуации в лучшую сторону в ближайшем обозримом будущем.

Трамп, похоже, не успокоится, пока не сломает все старые торговые союзы и договоренности и не добьет новых со смещенными преференциями в пользу Вашингтона. На этой волне, а также из-за продолжения роста добычи нефти в Америке в четверг уже второй раз за этот месяц рухнули котировки «черного золота». Как нам представляется, это может стать причиной для возобновления нефтяного противостояния на рынках. Ранее ОПЕК+ старалась поддерживать высокие цены на сырую нефть снижением объемов добычи. Это действительно способствовало их повышению, но вместе с тем и стимулировало добычу нефти и в США, которые успешно занимали открывающиеся ниши.

На этой неделе Министр финансов РФ Силуанов уже выразил обеспокоенность этим фактом, что может послужить причиной для выхода России из соглашения ОПЕК+ по снижению объемов добычи нефти. Кстати, вполне вероятно, что обвал котировок был вызван не только падением надежд, что Вашингтон и Пекин договорятся в обозримом будущем по торговле, ростом добычи сланцевой и обыкновенной нефти в Штатах, но и вероятным изменением позиции России.

То, что напряженность растет, ярко демонстрирует рост спроса на долговые государственные облигации экономически развитых стран, включая США. Доходность бенч-марка 10-летних трежерис продолжает «валиться» вниз. За последнюю неделю она упала с отметки в 2.431% до 2.178%. Также получают поддержку валюты-убежище – иена и швейцарский франк, ну и американский доллар также от них старается не отставать.

Сегодня внимание рынков будет обращено к публикации данных базового индекса на личное потребление (РСЕ) в США и значения по доходам и расходам американцев. Если показатели продемонстрируют позитивную динамику – это заметно снизит ожидания того, что ФРС может в ближайшем будущем пойти на понижение процентных ставок. Эти данные могут стать катализатором для новой волны роста курса доллара, снижения спроса на рисковые активы.

Прогноз дня:

Цены на нефть уверенно вошли в медвежью фазу. Снижение котировок WTI ниже отметки 55.80 может привести к их дальнейшему падению к 54.50.

Пара USDCAD находится выше уровня поддержки 1.3500. Она может к нему скорректироваться в ожидании публикации данных из США. Если они окажутся не хуже прогнозов, а пара удержится выше этого уровня, есть вероятность возобновления ее роста к 1.3600.