S&P500

Новая неделя принесет важные новости по экономике США.

Рынок США закрыл прошлую неделю уверенным ростом по главным индексам: Доу +0.7%, NASDAQ и S&P500 +1%.

Индекс широкого рынка S&P500 закрыл прошлую неделю на новых максимумах года – это новый исторический максимум.

Главным событием утром в понедельник стало сильное падение рынка Китая: индекс CSI300 упал -3%. Возможно, поводом для падения стало новое обострение отношений Китай – США. Китай в выходные ввёл санкции против нескольких высших чиновников США – как ответ на санкции США против Китая.

Сырьевой рынок. Нефть снижается, примерно -1 долл. в понедельник, вслед за падением рынка Китая, Брент 73.10 долл. Нефть, в отличие от рынка США, не сумела преодолеть полностью падение прошлой недели и не вышла на максимумы. Вероятна длительная коррекция в диапазоне 70–76 долл. (Брент)

Европа. Эксперты ЕЦБ обнаружили более быстрое восстановление экономики Еврозоны и повысили прогнозы роста в ЕС на 21-22 годы. Теперь эксперты ЕЦБ прогнозируют рост в 2021 году +4.7% по сравнению с +4.1% прошлого прогноза и рост +4.6% в 2022 году.

Два слова о ковиде. В выходные ковид несколько снизился, +430 К случаев вчера. Из развитых стран максимальное число заболевших в Британии и России, +29 К и +24 К вчера. В странах с вакцинацией более 50% населения смертность ниже в несколько раз, чем в странах с низким уровнем вакцинации.

S&P500 4410, диапазон 4370–4430. На новой неделе в среду рынок получит наконец позицию ФРС по перспективе монетарной политики в США – на фоне высокой инфляции, достигшей в июне +5.4% к уровню прошлого года. Инфляция в США держится около 5% уже 3 месяца начиная с апреля – и ФРС должна была подготовить ответ на изменившуюся ситуацию. В четверг выйдет первый отчет по ВВП США за 2 квартал – эксперты прогнозируют очень сильный отчет, рост ВВП до +8% – +9% годовых во 2 квартале. В пятницу выйдут отчет по динамике доходов/расходов американских домохозяйств и индекс инфляции по потребительской корзине товаров РСЕ.

Отчет по глобальным инвестициям показал, что международные фонды инвестиций вложили в США рекордные 900 млрд долл. в первом полугодии 2021 года – это рекордный рост инвестиций в США с 1992 года. Приток инвестиций помог рынку США показать рекордный рост за полгода: на утро понедельника индекс S&P500 вырос с начала года +17%, сравним это с ростом немецкого DAX +14%, индексы Азии сильно отстали – индексы Китая +2% с начала года, индексы Японии также примерно на уровнях начала года.

USDX 92.80, диапазон 92.50 93.10. Индекс доллара стоит в узком диапазоне перед заседанием ФРС. Технически более вероятным выглядит выход доллара из консолидации наверх и тренд на укрепление доллара.

USDCAD 1.2590, диапазон 1.2460–1.2700. Доллар выглядит более слабым относительно канадца, чем в целом по рынку. Вероятно, текущий уровень цен на нефть требует некоторого укрепления канадца.

Заключение: в направлении рынков США очень многое зависит от решений ФРС в среду – будем изучать решения – и смотреть на реакцию инвесторов.