empty
 
 
17.06.2021 12:17 PM
Gold crashes on the news that bond purchases may be cut soon

This image is no longer relevant

Gold collapsed on Wednesday, after the Federal Reserve said they will start discussing plans to reduce bond purchases. But the biggest crash came on the news that interest rates will rise to 0.6% in 2023.

Gold dropped to as low as $ 30.

This image is no longer relevant

As noted above, the main driver were:

1. High inflation expectations;

2. Possibility of two rate hikes in 2023.

Currently, core inflation is 3%, which is higher than the March forecast of only 2.2%.

In any case, Powell stressed that the surge in inflation is temporary, and is set off by the ongoing economic recovery. He drew parallels between rolling inflation and rising sawnwood prices, which are now stabilizing after massive increases. He said that prices that were rising very quickly due to scarcity will stop growing soon, and in some cases, will drop down.

When asked about what full employment would look like after the COVID-19 pandemic, Powell raised the issue of labor shortages. He said employment growth is constrained by a combination of factors, namely retirement, the time it takes to find a new job, fears associated with COVID-19, economic restrictions and existing unemployment benefits. In fact, Fed forecasts employment to increase only in summer and autumn.

But Powell assured that recovery will be strong enough, so real GDP will grow at a rapid pace.

Many of the questions Powell received were about phasing out costs and recommendations of a $ 120 billion cut in monthly bond purchases.

And after Powell said inflation will be short-lived, gold slipped 30 pips.

Andrey Shevchenko,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2024
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں
  • چانسی ڈیپازٹ
    اپنے اکاؤنٹ میں 3000 ڈالر جمع کروائیں اور حاصل کریں$8000 مزید!
    ہم مارچ قرعہ اندازی کرتے ہیں $8000چانسی ڈیپازٹ نامی مقابلہ کے تحت
    اپنے اکاؤنٹ میں 3000 ڈالر جمع کروانے پر موقع حاصل کریں - اس شرط پر پورا اُترتے ہوئے اس مقابلہ میں شرکت کریں
    مقابلہ میں شامل ہوں
  • ٹریڈ وائز، ون ڈیوائس
    کم از کم 500 ڈالر کے ساتھ اپنے اکاؤنٹ کو ٹاپ اپ کریں، مقابلے کے لیے سائن اپ کریں، اور موبائل ڈیوائسز جیتنے کا موقع حاصل کریں۔
    مقابلہ میں شامل ہوں
  • 100 فیصد بونس
    اپنے ڈپازٹ پر 100 فیصد بونس حاصل کرنے کا آپ کا منفرد موقع
    بونس حاصل کریں
  • 55 فیصد بونس
    اپنے ہر ڈپازٹ پر 55 فیصد بونس کے لیے درخواست دیں
    بونس حاصل کریں
  • 30 فیصد بونس
    ہر بار جب آپ اپنا اکاؤنٹ ٹاپ اپ کریں تو 30 فیصد بونس حاصل کریں
    بونس حاصل کریں

تجویز کردہ مضامین

ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback