empty
 
 

فاریکس تجزیہ اور جائزے: "Hard-working" dollar: strengthening on the euro downturn and in anticipation of positive data on employment in the US
time 01.09.2022 08:52 AM
time Relevance up to, 04.09.2022 08:52 AM

This image is no longer relevant

The US currency is in tension before the release of the US labor market report, despite the advantage over the European one. At the same time, EUR does not leave attempts to rise and catch up.

Currently, the downward trend prevails on the markets, plunging the American and European currencies into pessimism. According to economists at Commerzbank, a long-term strengthening of the US labor market provides significant support to the greenback. Experts put an equal sign between a strong labor market and a growing dollar.

According to preliminary estimates, the positive trend in the USD will continue as long as the Federal Reserve adheres to a tight monetary policy. This situation is favorable for the US currency, but undermines the position of the European one. The EUR/USD pair was trading at 1.0012 on the morning of Thursday, September 1, trying to get out of the current range. At the same time, analysts pay attention to the high probability of the pair moving towards parity.

This image is no longer relevant

The greenback plunged a bit on Wednesday evening, August 31, after the release of macro statistics on the US labor market, but later won back short-term losses. U.S. private-sector jobs increased by 132,000 last month, according to Automatic Data Processing (ADP), an analyst firm. Initial jobless claims in the U.S. surged to 248,000 on Friday, according to preliminary forecasts. Data on unemployment in the country will be released on September 2. Experts expect this indicator to remain at the level of July (3.5%) and to increase the number of jobs in the non-agricultural sector of the country.

Many currency strategists rely on strong US employment data and falling unemployment. They consider these indicators the most important for the Fed and its future monetary policy. However, some experts argue that the key indicator for the central bank is the level of salaries. Recall that Fed Chairman Jerome Powell and other members of the FOMC are counting on the "cooling" of the national labor market. Representatives of the Fed are trying to avoid a situation in which wage growth provokes another round of inflation. In such a situation, the increase in the number of vacancies recorded in August is a negative signal for the central bank.

Against this background, the European currency seeks to maintain balance and get out of the price hole. However, its efforts are rewarded with rare bursts of recovery, and then a decline. Adding fuel to the fire is uncertainty about the European Central Bank's next steps on the rate. According to Nordea economists, next week the central bank will raise the rate by 75 basis points. The bank believes that even negative forecasts for economic growth in the region will not interfere with this.

At present, the inflation rate in the eurozone remains stably high. According to current reports, inflation in EU countries reached an impressive 9.1% in August. Previously, this figure was 8.9%. The current situation undermines the euro's position, which is hardly kept afloat.

According to analysts, the weakening of the euro against the dollar is due to the active tightening of monetary policy by the Fed. At the same time, the current parity between currencies may disappear when a compromise is reached in the EU on tightening the monetary policy or when inflation in the United States returns to the target of 2%. However, both situations are unlikely, experts say. According to experts, the 1:1 ratio between the dollar and the euro will remain until the EU countries begin to tighten monetary policy following the example of the United States. However, there are many pitfalls here, as the ECB needs to find a compromise between all the countries of the euro bloc.

Many experts believe that by the end of 2022 the balance of power in the EUR/USD pair will change, due to which the topic of parity will be removed. Experts allow changes in the ECB's actions regarding monetary policy. The same is possible with regard to the Fed, which is worried about labor market problems and galloping inflation. According to analysts, the pair will tend to the usual ratio of 1.0500-1.1000. "In the event of a sharp turnaround, the EU economy will receive a solid bonus for the growth of exports and the economy at the expense of the US and China," the experts emphasize.

Market participants are concerned about the questions: will the Fed take a decisive approach to monetary policy? Will the ECB follow suit? Many traders and investors are skeptical about the immediate prospects for the dollar and the euro. At the same time, analysts expect a reduction in key rates in the second half of 2023. The implementation of such a scenario will weaken the greenback and limit the potential for its strengthening.

In the current situation, some experts believe that the markets are wishful thinking, expecting less rigidity from the Fed in the process of forming monetary policy. In this matter, much depends on the level of unemployment in the country. Excessive strengthening of the labor market in the US is pushing the central bank to tighten monetary policy as soon as possible.

Fed officials are stepping up the pace of this tightening, emphasizing that they are ready to temporarily sacrifice the economy for the sake of curbing inflation. However, a few months ago they said they would try to avoid a recession. However, despite the economic upheavals, the US currency remains strong and remains competitive in the global market.

Larisa Kolesnikova,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2023

InstaForex analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaForex client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.

  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں
  • چانسی ڈیپازٹ
    اپنے اکاؤنٹ میں 3000 ڈالر جمع کروائیں اور حاصل کریں$1000 مزید!
    ہم فروری قرعہ اندازی کرتے ہیں $1000چانسی ڈیپازٹ نامی مقابلہ کے تحت
    اپنے اکاؤنٹ میں 3000 ڈالر جمع کروانے پر موقع حاصل کریں - اس شرط پر پورا اُترتے ہوئے اس مقابلہ میں شرکت کریں
    مقابلہ میں شامل ہوں
  • ٹریڈ وائز، ون ڈیوائس
    کم از کم 500 ڈالر کے ساتھ اپنے اکاؤنٹ کو ٹاپ اپ کریں، مقابلے کے لیے سائن اپ کریں، اور موبائل ڈیوائسز جیتنے کا موقع حاصل کریں۔
    مقابلہ میں شامل ہوں
  • 100 فیصد بونس
    اپنے ڈپازٹ پر 100 فیصد بونس حاصل کرنے کا آپ کا منفرد موقع
    بونس حاصل کریں
  • 55 فیصد بونس
    اپنے ہر ڈپازٹ پر 55 فیصد بونس کے لیے درخواست دیں
    بونس حاصل کریں
  • 30 فیصد بونس
    ہر بار جب آپ اپنا اکاؤنٹ ٹاپ اپ کریں تو 30 فیصد بونس حاصل کریں
    بونس حاصل کریں

Recommended Stories

امریکی ڈالر/جے پی وائی: فیڈ شرح پر امریکی ڈالر کی لیچز توقعات میں اضافہ کرتی ہے

امریکی ڈالر امریکہ میں آئندہ سود کی شرح میں اضافے کا فائدہ اٹھانے کی کوشش کرتا ہے۔ پیر کو، امریکی ڈالر/جے پی وائی میں 0.7 فیصد کا اضافہ

Аlena Ivannitskaya 13:55 2023-01-31 UTC+2

ایشیائی منڈیاں زیادہ تر حصے میں اعلٰی تجارت کرتی ہے

اہم ایشیائی انڈیکیٹرز میں اضافہ جاری ہے۔ صرف استثنا جاپان کا نکی 225 تھا، جو 1.52 فیصد گر گیا۔ دیگر تمام اشاریے بڑھ رہے ہیں: چینی شنگھائی کمپوزٹ اور شینزین

10:30 2023-01-20 UTC+2

امریکی ڈالر/جے پی وائی۔ ایک خطرناک صورتحال میں ہے

امریکی ڈالر/جے پی وائی تاجر گھبراہٹ محسوس کر رہے ہیں۔ بینک آف جاپان بدھ کو اپنی 2 روزہ مالیاتی پالیسی میٹنگ کے نتائج کا خلاصہ کرے گا۔ اب بینک

Аlena Ivannitskaya 09:46 2023-01-17 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر۔ یورو صُبحَ سَويرے سے ملتا ہے اور ڈالر غروب آفتاب سے ملتا ہے۔ ڈی ایکس وائی نفسیاتی 100 کی سطح کو ہتھیار ڈال دے گا

گرتی ہوئی افراط زر سے مستقبل قریب میں ڈالر کی نفسیاتی سطح کو توڑنے کا خطرہ ہے۔ یو ایس کنزیومر پرائس انڈیکس دسمبر 2022 میں 0.1 فیصد ایم/ایم گر گیا،

Anna Zotova 04:29 2023-01-13 UTC+2

امریکی اور ایشیائی منڈیوں کی پیش قدمی کے ساتھ ہی یورپی منڈیوں میں اضافہ ہوا

بڑے مغربی یورپی اشاریہ جات گزشتہ روز گراوٹ کے بعد بدھ کو تیزی سے اوپر ٹریڈ کر رہی تھیں۔ امریکی اور ایشیائی اسٹاک مارکیٹس میں شاندار اضافے کے بعد یورپی

Irina Maksimova 05:07 2023-01-12 UTC+2

یوروپی منڈیاں ایک دن پہلے آگے بڑھنے کے بعد گر گئیں

بڑے مغربی یورپی اشاریہ جات منگل کو ریڈ زون میں تھیں۔ سرمایہ کاروں کو امریکی افراط زر کے نئے اعداد و شمار کا بے چینی سے انتظار تھا۔

Irina Maksimova 05:09 2023-01-11 UTC+2

ڈالر آگے بڑھنے کی کوشش کرتا ہے، اور یورو اس کے راستے میں ہے

امریکی کرنسی ابھی تک برتری حاصل کرنے میں کامیاب نہیں ہوئی ہے کیونکہ یہ بار بار یورو کو پیچھے چھوڑنے کی کوشش کرتی ہے۔ مؤخر الذکر پراعتماد محسوس

Larisa Kolesnikova 13:54 2022-12-29 UTC+2

یوروپی اسٹاک ہفتے کی اونچی سطح پر بند ہوا

گزشتہ جمعہ کو، مغربی یورپ کے معروف اسٹاک انڈیکس نے تجارتی سیشن کو مختلف سمتوں میں بند کیا۔ ایک ہی وقت میں، تینوں بینچ مارکس نے گزشتہ ہفتے متاثر

Irina Maksimova 13:08 2022-12-27 UTC+2

ڈالر اپنے پٹھے جھکا رہا ہے

سرمایہ کار کرسمس کے لیے تیار ہو رہے ہیں۔ پیر کو چھٹی ہوگی، لیکن منڈی کا جذبہ واقعی کرسمس جیسا نہیں ہے۔ اگرچہ کچھ مثبت ہونے کا اشارہ تھا۔ تاہم،

Anna Zotova 09:43 2022-12-23 UTC+2

بدھ کے روز یورپی اسٹاک میں اضافہ ہوا

بدھ کے روز، یورپی منڈیوں نے تجارتی سیشن کو گرین زون میں بند کر دیا، جس میں 1.5-2 فیصد کی ترقی دکھائی گئی۔ جرمنی کے لیے نئے اعداد و شمار

Irina Maksimova 12:00 2022-12-22 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.