O par de moedas EUR/USD retomou sua queda, terça-feira, que começou na sexta-feira. Lembre-se que na sexta-feira, os mercados ignoraram todo um pacote de estatísticas macroeconômicas bastante fracas vindas do exterior, e o dólar americano subiu de preço no final do dia. Na segunda-feira, os comerciantes tentaram continuar o movimento descendente, mas nas segundas-feiras, muitas vezes há uma volatilidade reduzida e nenhuma tendência. Além disso, não houve eventos importantes no primeiro dia de negociação, nem nos EUA, nem na UE. Assim, foi somente na terça-feira que os traders"acordaram", embora os antecedentes fundamentais e macroeconômicos tenham permanecido quase nulos. No entanto, chamamos a atenção dos traders para o fato de que o crescimento da moeda europeia foi bastante fraco (apenas cerca de 150 pontos) e bastante infundado, de um ponto de vista fundamental. A favor do crescimento do euro, havia apenas a suposição de que os participantes do mercado talvez já tivessem tido compras em dólar suficientes com base no aperto da política monetária do Fed em 2021 e 2022. Todas as informações sobre isto são conhecidas há muito tempo pelos mercados, e eles já poderiam ter trabalhado nisso várias vezes. Mas a prática mostra que os traders ainda não vão mudar suas preferências e, ao que parece, eles continuarão a comprar a moeda americana, já que o BCE não dá nenhum sinal de aperto na política monetária. Assim, a consolidação abaixo da linha média móvel na segunda-feira indica uma nova tendência de mudança e agora a tendência descendente de 2021 pode ser retomada. O par pode cair gradualmente até o nível de 1.1230, e depois tentar ultrapassá-lo novamente. Observamos também que a moeda europeia caiu na sexta-feira, quando o fundo fundamental estava contra ela e caiu na terça-feira, quando a base fundamental estava ausente.

Há apenas 20% de chance de um aumento da taxa do BCE em 2022.

Em princípio, recentemente toda a conversa no mercado de divisas diz respeito às políticas monetárias do BCE e do Fed. Já dissemos o suficiente sobre o Fed, mas com o BCE está ficando mais difícil e mais fácil ao mesmo tempo. Ontem, já falamos sobre porque o BCE não vai aumentar a taxa chave este ano. Hoje, vamos falar sobre possíveis alternativas. Segundo a Reuters, os mercados estão estabelecendo apenas uma probabilidade de 20% de aumento da taxa este ano. Não se sabe em que se baseou esta conclusão, mas, é claro, também não se deve pôr um fim completo ao BCE. O fator de "inflação relativamente baixa" fala a favor do fato de que a taxa pode ser aumentada pelo menos uma vez este ano. A inflação na UE também é muito alta. Como os Estados Unidos, a União Europeia não conseguiu dispersá-la a 2% por muito tempo, mas a pandemia ajudou todos os países a consegui-lo. Agora o índice de preços ao consumidor é de 5% e o caminho de 5% a 2% é muito mais curto do que o caminho de 7% a 2%. Consequentemente, a União Europeia pode contar com um abrandamento no crescimento dos preços em 2022 em maior escala. Segundo alguns especialistas, o BCE só começará a aumentar a taxa quando a inflação já tiver caído para 2%, assim como após a conclusão dos programas PEPP e APP. Lembre-se que após a conclusão do programa PEPP em março deste ano, um programa APP expandido por 40 bilhões de euros por mês estará em vigor. Espera-se também que ele seja concluído até o final do ano. Assim, é no final do ano que teoricamente podemos contar com um aumento na taxa chave. É claro que, com tal raciocínio, será muito difícil para a moeda europeia esperar um crescimento ao longo deste ano. De modo geral, a esperança da moeda euro se baseia na mesma possível saturação dos compradores de dólares, tendo como cenário base os mesmos fatores. Mas não devemos perder de vista o fato de que o Fed apertará a política monetária de uma forma ou de outra ao longo do ano corrente, ou seja, os touros de dólar receberão constantemente novas razões para comprar o dólar americano. Assim, até agora, as perspectivas para o euro parecem muito vagas.

A volatilidade do par de moedas euro/dólar, a partir de 19 de janeiro, é de 75 pontos e é caracterizada como "média". Assim, esperamos que o par se mova hoje entre os níveis de 1,1251 e 1,1401. Uma inversão do indicador Heiken Ashi para cima sinalizará uma rodada de movimentos corretivos.

Os níveis de suporte mais próximos:

S1 – 1.1322

S2 – 1.1292

S3 – 1.1261

Os níveis de resistência mais próximos:

R1 – 1.1353

R2 – 1.1383

R3 – 1.1414

Recomendações de negociação:

O par EUR/USD consolidou-se abaixo da linha média móvel e iniciou um forte movimento descendente. Assim, agora você deve permanecer em posições curtas com metas de 1.1292 e 1.1261, que devem ser mantidas abertas até que o indicador Heiken Ashi apareça. As posições longas não devem ser abertas antes da fixação de preço acima da linha média móvel com alvos de 1.1444 e 1.1475.

Explicações para as ilustrações:

Canais de regressão linear - ajudam a determinar a tendência atual. Se ambos são direcionados na mesma direção, então a tendência é forte agora.

Linha média móvel (configuração 20,0, suavizada) - determina a tendência de curto prazo e a direção na qual a negociação deve ser conduzida agora.

Níveis de Murray - níveis alvo para movimentos e correções.

Níveis de volatilidade (linhas vermelhas) - o canal de preço provável em que o par passará o dia seguinte, com base nos indicadores de volatilidade atuais.

Indicador CCI - sua entrada na área sobre-vendida (abaixo de -250) ou na área sobre-comprada (acima de +250) significa que uma inversão de tendência na direção oposta está se aproximando.