No artigo da manhã, destaquei o nível de 1.0424 e recomendei a tomada de decisões com este nível em foco. Agora vamos olhar para o gráfico de 5 minutos e tentar descobrir o que realmente aconteceu. O calendário econômico vazio na primeira metade do dia e as expectativas de uma postura mais agressiva por parte do BCE ajudaram o euro a subir. No entanto, seu aumento foi bastante modesto. Um movimento ascendente e uma falsa quebra de 1,0424 de acordo com o cenário da manhã deram um bom ponto de entrada em posições curtas. No entanto, não houve um movimento significativo de queda. Depois que o par caiu cerca de 15 pips, os touros recuperaram o impulso. Como resultado, o par fez outra tentativa de quebrar o 1.0424, apagando todos os sinais das posições da curtas.

O que é necessário para abrir posições longas no EUR/USD

A demanda pelo euro está se recuperando lenta, mas seguramente em meio a relatos de que o BCE poderá aumentar a taxa de juros três vezes este ano para conter a inflação. No entanto, existem agora os principais riscos para a tendência de alta. Os economistas temem que a economia da UE possa cair rapidamente para uma recessão se houver problemas com o fornecimento de gás ou outras commodities na Rússia. Se isso acontecer, a inflação certamente subirá a novos patamares. Tal cenário pesa sobre os ativos de risco. Quanto aos relatórios fundamentais intradiario de hoje, na segunda metade do dia, não há estatísticas macro importantes que possam prejudicar a correção ascendente. Portanto, espero que o euro suba para um novo nível de resistência de 1,0442. Se após o lançamento do Índice de Fabricação do Empire State de NY e o discurso do membro do FOMC John Williams a pressão sobre o euro retornar, é provável que ela diminua para o apoio mais próximo de 1,0397. As médias móveis estão passando no território positivo próximo a este nível. Somente uma falsa quebra deste nível dará um sinal de compra, confirmando a alta demanda pelo euro por parte dos investidores varejistas no início desta semana. Se os touros estiverem no controle, uma quebra de 1,0442 parece provável. Este é o importante nível de resistência que limita o movimento ascendente do par. O par pode subir acima deste nível se os formuladores de políticas do FOMC fizerem comentários pessimistas. Um novo sinal de compra aparecerá, desde que ocorra uma quebra e um teste de 1.0442 para baixo. Ele abrirá o watt para 1.0479, onde recomendo o travamento dos lucros. Um alvo mais distante será o nível 1.0528. Se o par cair e os ursos não apresentarem nenhuma atividade em 1.0397, o que é mais provável, o cenário ideal para a abertura de posições longas será uma falsa quebra perto deste mínimo anual de 1.0353. É recomendado comprar o euro neste nível somente após uma falsa quebra. É possível abrir posições longas sobre o euro imediatamente para uma recuperação apenas a partir de 1,0306 ou até mais baixa em torno de 1,0255, tendo em mente uma correção intradiária ascendente de 30-35 pips.

O que é necessário para abrir posições curtas no EUR/USD

Os vendedores têm tentado se impor, mas estão fracos no início da semana. A tarefa principal para a segunda metade do dia é proteger o novo nível de resistência de 1.0442, bem como voltar a controlar o nível de suporte fisiologicamente importante de 1.0397. Somente uma ruptura e um teste ascendente de 1.0397, assim como relatórios econômicos positivos dos EUA, darão um sinal adicional de venda. Se assim for, o par pode diminuir para oscilar baixo em torno de 1,0353 e 1,0306, onde recomendo o bloqueio dos lucros. Se os membros do Fed sugerirem medidas mais agressivas, o preço poderá cair para 1,0255 em um futuro próximo. Nos aumentos do EUR/USD, é recomendado abrir posições curtas após uma falsa quebra do nível de resistência de 1,0442, semelhante ao cenário que discuti acima. Se os ursos não mostrarem energia neste nível, uma inversão mais acentuada para cima pode ocorrer no início desta semana. Se assim for, é melhor abrir posições curtas depois de uma falsa ruptura de 1,0479. Você pode vender EUR/USD imediatamente após uma reviravolta de 1,0528, tendo em mente uma correção intradiária descendente de 25-30 pips.

Relatório COT

O relatório COT (Compromisso dos Traders) de 3 de maio registrou um forte aumento nas posições curtas e um declínio nas longas. Os recentes anúncios feitos pelos bancos centrais causaram uma venda de ativos de risco. Os participantes do mercado têm agora a certeza de que as economias desenvolvidas devem estar se preparando para graves problemas econômicos este ano. Um forte aumento de 0,5% na taxa de juros-chave dos EUA estimulou a demanda pelo dólar americano como um ativo seguro. O Fed não é o único banco central que está lidando com o aumento da inflação. Muitos estados no mundo inteiro estão agora enfrentando o mesmo problema. O rápido aperto da política monetária do Fed está tornando o dólar atrativo para os investidores. Em seus discursos, a presidente do BCE, Christine Lagarde, enfatizou a necessidade de mudanças significativas nos parâmetros da política monetária. Espera-se que o órgão regulador termine o programa de compra de títulos até o final do segundo trimestre deste ano. O primeiro aumento de taxa provavelmente ocorrerá na queda deste ano. Enquanto o BCE está fazendo planos, a FCB está tomando medidas decisivas. Está bastante alta para o dólar americano. Sua trajetória dependerá da inflação e da reação do mercado. Se a inflação cair um pouco, a pressão sobre o euro pode se tornar mais fraca. Ela pode facilitar o crescimento dos ativos de risco, permitindo que o euro inicie uma correção ascendente. O relatório COT revelou que o número de posições longas caiu para 208.449 de 221.003, enquanto o número de posições curtas subiu para 214.827 de 189.702. O baixo preço do euro, notavelmente, está fazendo com que ele fique atraente para os traders. É por isso que o ativo permanece em demanda, apesar do domínio do sentimento de baixa. De acordo com os resultados da semana, a posição líquida total não-comercial diminuiu para -6.378. O preço de fechamento semanal caiu de 1,0667 para 1,0545.

Sinais dos indicadores técnicos

Médias móveis

O EUR/USD é negociado acima das médias móveis de 30 e 50 períodos. Isso significa que os touros não desistem das tentativas de continuar com uma correção ascendente.

Observações. O autor está analisando o período e os preços das médias móveis no gráfico de 1 hora. Portanto,

Bandas de Bollinger

No caso de uma subida, o limite superior por volta de 1.0440 atuará como resistência.

Definição dos indicadores técnicos

• A média móvel reconhece uma tendência contínua através do nivelamento da volatilidade e do ruído do mercado. Uma média móvel de 50 períodos é traçada em amarelo no gráfico.
• A média móvel identifica uma tendência contínua através do nivelamento da volatilidade e do ruído do mercado. Uma média móvel de 30 períodos é exibida como a linha verde.
• O indicador MACD representa uma relação entre duas médias móveis que é uma razão de Convergência/Divergência Média Móvel. O MACD é calculado subtraindo a Média Móvel Exponencial (EMA) de 26 períodos da EMA de 12 períodos. Uma EMA de 9 dias da MACD chamada "linha de sinal".
• As Bandas de Bollinger é um indicador de impulso. As bandas superior e inferior são tipicamente 2 desvios padrão +/- a partir de uma média móvel simples de 20 dias.
• Comerciantes não comerciais - especuladores, além de traders varejistas, fundos hedge e grandes instituições que utilizam o mercado futuro para fins especulativos e atendem a certos requisitos.
• As posições longas não comerciais representam o total de posições longas abertas de traders não-comerciais.
• As posições curtas não comerciais representam o total das posições abertas curtas de traders não comerciais.
• O saldo global das posições líquidas não-comerciais é a diferença entre as posições curtas e longas dos traders não-comerciais.