Банк Англии неожиданно снизил свою ключевую процентную ставку и запустил новую схему финансирования для малых предприятий. Ожидается, что экономика Великобритании получит серьезный удар из-за вспышки коронавируса. Комитет по денежно-кредитной политике единогласно проголосовал за снижение ставки на 50 базисных пунктов до рекордно низкого уровня в 0,25 процента на заседании 10 марта. Комитет по денежно-кредитной политике также единогласно проголосовал за введение новой схемы срочного финансирования с дополнительными стимулами для малых и средних предприятий за счет резервов центрального банка.
“Несмотря на то, что масштабы экономического шока от Covid-19 крайне неопределенны, в ближайшие месяцы активность в Соединенном Королевстве может существенно снизиться”, - говорится в сообщении Банка Англии.
“Эти меры помогут сохранить фирмы и людей на рабочих местах, а также помогут предотвратить временные перебои в работе, которые могут привести к более длительному экономическому ущербу”, добавил центральный банк. Эти меры являются частью комплексного пакета стимулов для поддержки экономики Великобритании в условиях экономического шока от Covid-19. Экономисты ожидают, что это будет частью скоординированного денежно-кредитного и бюджетного реагирования на воздействие вспышки вируса.
По состоянию на среду в Великобритании было выявлено 382 случая коронавируса и шесть смертельных случаев. Министр здравоохранения Надин Доррис также дала положительный результат на коронавирус.
Специальные меры были объявлены за несколько часов до представления бюджета канцлером Казначейства Риши Сунаком.
“Мы полагаем, что канцлер объявит о дополнительном пакете мер (возможно, на сумму 5 млрд фунтов стерлингов или 0,2 процента от ВВП), направленных непосредственно на поддержку предприятий и домашних хозяйств во время вспышки коронавируса в дополнение к широкомасштабному увеличению расходов на инфраструктуру”, сказал Пол Дейлс, экономист Capital Economics .
Банк Англии заявил, что предпримет все дальнейшие необходимые шаги для поддержки экономики и финансовой системы Великобритании. Дальнейшие меры зависят от серьезности вспышки вируса, считают экономисты. “Нижняя граница, как правило, рассматривается немного выше нуля, возможно, 0,05 процента, что даст возможность для еще одного снижения ставки на 20 б.п.”, - сказал Джеймс Смит, экономист ING. “Однако так банк быстро перейдет к количественному смягчению и, возможно, покупке как государственных, так и корпоративных облигаций”.
В августе 2018 года процентная ставка было повышением на четверть пункта. Последнее снижение также станет последним для Марка Карни в качестве главы банка, который уходит в отставку 15 марта. На посту его сменит Эндрю Бейли.
Согласно Схеме срочного финансирования с дополнительными стимулами для малых и средних предприятий, банк будет предлагать в течение следующих 12 месяцев четырехлетнее финансирование не менее 5 процентов акций участников реального сектора экономики под процентные ставки банка. Центральный банк заявил, что дополнительные средства будут предоставлены банкам, которые увеличивают кредитование, особенно малым и средним предприятиям. Ссылаясь на свой опыт предыдущей такой схемы в 2016 году, банк ожидает, что новая схема сможет предоставить более 100 млрд фунтов стерлингов в виде срочного финансирования.
Кроме того, директивные органы Банка Англии единогласно проголосовали за сохранение покупок корпоративных облигаций инвестиционного класса на уровне 10 млрд фунтов стерлингов и покупок государственных облигаций Великобритании на уровне 435 млрд фунтов стерлингов.
Банк Англии надеется, что снижение ставки повысит доверие в деловых кругах и среди потребителей в трудные времена и поддержит потоки денежных средств предприятий и домашних хозяйств. Ожидается, что этот шаг сократит расходы и улучшит доступность финансов.
В рамках этого пакета Комитет по финансовой политике снизил контрциклическую буферную ставку капитала до 0 процентов с 1 процента от рисков банков по отношению к британским заемщикам. Ожидается, что комитет сохранит 0-процентную ставку в течение как минимум 12 месяцев, так что любое последующее увеличение вступит в силу не раньше марта 2022 года. Ранее прогнозировалось, что этот показатель достигнет 2 процентов к декабрю 2020 года.
Комитет считает экономический шок от Covid-19 серьезным, но временным.
Следовательно, центральная банковская система, вероятно, пострадает в меньшей степени и должна быть в состоянии удовлетворить кредитные потребности домашних хозяйств и предприятий в трудный период, сказал центральный банк, ссылаясь на результаты недавних банковских стресс-тестов. Освобождение контрциклического буфера капитала поддержит банковское кредитование до 190 миллиардов фунтов стерлингов, что эквивалентно чистому кредитованию банков в 13 раз в 2019 году.
Служба пруденциального регулирования попросил банки не увеличивать дивиденды или другие выплаты, такие как бонусы, в ответ на эти меры.
Служба также обратилась с просьбой от страховых компаний использовать гибкость правил Solvency II для пересчета переходных мер, которые сглаживают влияние рыночных движений, на фоне существенного падения доходности государственных облигаций в последние недели. Это поддержит функционирование рынка, сказал центральный банк.
Банк Англии также заявил, что у него есть операции по предоставлению кредитов банкам во всех основных валютах на еженедельной основе. Банки предварительно разместили залоговое имущество в центральном банке, что позволит им занять около 300 млрд фунтов стерлингов через эти средства.
Протокол встречи от 10 марта будет опубликован 13 марта. Следующее заседание завершится 25 марта, а протокол будет опубликован 26 марта.
