Австралийский доллар испытывает давление как в паре с американской валютой, так и в основных кросс-парах. Фундаментальная картина и технический анализ говорят о приоритете коротких позиций, особенно в краткосрочном периоде. Несмотря на общее ослабление австралийского доллара, в каждом случае есть свои причины южного движения, которые необходимо учитывать при открытии торговых позиций.
Фаворитом сегодняшнего дня можно считать японскую иену. Неожиданное решение Банка Японии о сокращении объема покупок долгосрочных гособлигаций, мягко говоря, удивило рынок. Ведь на последнем заседании регулятор ни словом не обмолвился о предстоящих изменениях. Как и на всех предыдущих заседаниях, Центробанк заверял рынок в том, что будет придерживаться мягкой монетарной политики ещё «долгое время». А осенью Курода даже обозначил ориентировочный горизонт: по его словам, целевой уровень инфляции будет достигнут «лишь через годы», поэтому говорить о каких-либо изменениях ещё рано.
Впрочем, Банк Японии в очередной раз подтвердил своё реноме в контексте неожиданных решений. Два года назад – 29 января 2016 года – японский регулятор ввёл отрицательную ставку на новые депозиты. Хотя за неделю до этого Курода убеждал парламентариев в том, что ЦБ «даже не рассматривает всерьёз подобный сценарий». Стоит отметить, что далеко не все члены правления БЯ согласились с этим предложением: решение было принято с минимальным перевесом (пятью управляющими против четырех). По слухам, Курода за несколько дней до заседания лично убеждал своих коллег проголосовать за введение отрицательной ставки. После объявления сенсационного решения, один из валютных стратегов Capital Economics заявил о том, что Курода «заслужил дурную славу, изменяя монетарный курс тогда, когда рынок этого меньше всего ожидает».
Сегодняшнее решение было не столь кардинальным. Вместе с тем действия японского регулятора заставили рынок обсуждать вероятность дальнейшего ужесточения монетарной политики. Стало ясно, что опираться на риторику представителей Центробанка бессмысленно, так как регулятор в этом плане не столь обязательный, как, например, Федрезерв или Банк Канады. Поэтому трейдерам приходится исходить из фактов. А факты говорят о том, что японский регулятор решил приобретать долгосрочные гособлигации (от 10 до 25 лет) на 190 миллиардов иен, то есть, сократив эту сумму на 10 миллиардов. Кроме того, Центробанк снизил на такую же сумму объем покупок долгосрочных гособлигаций (25-40 лет). На данный момент непонятно – будут ли действовать данные правила на следующую покупку или же это одноразовое событие. Каких-либо подробных комментариев со стороны Банка Японии нет.
Тем не менее валютные стратеги многих крупных банков уже успели предположить, что сегодняшний шаг – первый на пути к сворачиванию программы скупки облигаций. А это, в свою очередь, говорит о том, что японцы присоединились к общей тенденции постепенного ужесточения условий монетарной политики.
Австралийская валюта не может «похвастаться» подобным достижением, так как глава РБА Филип Лоу прочно занял выжидательную позицию, а возглавляемый им Центробанк ещё ни разу не принимал неожиданные и внезапные решения, которые противоречили бы озвученному курсу.
В целом, австралийский доллар снижается по совокупности косвенных причин. Во-первых, Департамент промышленности Австралии опубликовал негативный прогноз по стоимости железной руды и меди. Во-вторых, показатель количества разрешений на строительство в годовом выражении продемонстрировал спад (хотя в месячном исчислении существенно вырос), а в-третьих – упал индекс числа вакансий от ANZ (второстепенный, опережающий индикатор рынка труда). Все эти фундаментальные факторы играют малозначительную роль, однако на фоне пустого экономического календаря всё же определили динамику национальной валюты.
Австралийский доллар также ослаб и в паре с американской валютой. Однако снижение пары audusd носит неуверенный характер – как с точки зрения техники, так и с точки зрения фундамента. На дневном графике пара продолжает находиться в восходящем канале, а основные индикаторы говорят о приоритете северного движения. Если в пятницу американские данные по инфляции выйдут хуже прогноза, рост audusd возобновится.
А вот в кросс-парах audjpy и (особенно) audcad ситуация выглядит более надёжно. Преимущество японской валюты носит хоть и временный, но достаточно красноречивый характер. Канадская валюта в паре с австралийцем также явно доминирует. Рост ключевых показателей экономики Канады говорит о том, что Центробанк продолжит курс по ужесточению монетарной политики. Более того, вероятность повышения ставки на ближайшем заседании (17 января) выросла до 90%. Непрекращающийся рост нефтяных котировок лишь добавляет привлекательности канадскому доллару.
Технически ситуация по паре audcad выглядит следующим образом. Пара торгуется в нисходящем направлении, что подтверждается основными трендовыми индикаторами. Так, на четырёхчасовом графике индикатор Ichimoku Kinko Hyo сформировал свой самый сильный медвежий сигнал «Парад линий», при котором все линии индикатора находится над графиком цены. Кроме того, пара торгуется между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, который демонстрирует расширенный канал. А осцилляторы MACD и Stochastic находятся в области перепроданности. На дневном графике также подтверждается нисходящее движение.
Таким образом, ближайшей целью южного направления является отметка 0.9698 – нижняя линия индикатора Bollinger Bands на D1. А уровнем сопротивления выступает отметка 0.9760 – верхняя граница облака Kumo на дневном графике.
Ирина Милошевич
