Продавцы евро практически полностью отыграли утренний рост пары в пятницу, после выхода хорошего отчета по американскому рынку труда, в котором было указано на его дальнейший рост.
В первой половине дня вышел отчет по инфляции в еврозоне, который не сильно удивил инвесторов, что ограничило восходящий потенциал в евро.
Согласно данным, годовая инфляция в еврозоне в январе 2019 года вновь снизилась, что является плохим сигналом для Европейского центрального банка, так как свидетельствует о замедлении экономики региона.
Как указано в данных агентства статистики ЕС, предварительный индекс потребительских цен CPI в январе вырос на 1,4% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года после роста на 1,6% в декабре. Основное падение инфляции было напрямую связано со снижением цен на энергоносители, так как базовая инфляция, не учитывающая волатильные категории, в январе выросла до 1,1% против 1,0% в январе 2018 года.
Данные, которые вышли во второй половине дня, существенно помогли американскому доллару, так как число рабочих мест вне сельского хозяйства США в январе продолжило расти, а заработные платы увеличиваются.
Согласно отчету Министерства труда США, число рабочих мест вне сельского хозяйства в январе выросло сразу на 304 000, что оказалось намного выше прогнозов экономистов. Уровень безработицы вырос до 4,0%, что напрямую связано с частичной приостановкой работы правительства США. Экономисты ожидали, что число новых рабочих мест составит 170 000, а безработица будет на уровне в 3,9%.
Как я отмечал выше, почасовой заработок в частном секторе увеличился сразу на 3,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.
Производственная активность в США в январе выросла. Произошло это на фоне увеличения производства и новых заказов. Согласно данным IHS Markit, индекс менеджеров по снабжению PMI для производственного сектора в январе 2019 года вырос до 54,9 пункта, тогда как в декабре индекс составлял 53,8 пункта. Напомню, что значение индекса выше 50 указывают на рост активности. Экономисты ожидали, что в январе индекс составит 54,8.
Восходящий потенциал американского доллара был ограничен слабым отчетом по настроениям американских домохозяйств, которые в январе резко ухудшились из-за частичной приостановки работы правительства. Согласно данным Мичиганского университета, индекс потребительских настроений в январе 2019 года снизился до 91,2 пункта против 98,3 пункта в конце прошлого года.
В конце дня состоялось выступление представителя Федеральной резервной системы Роберта Каплана, который заявил, что экономика США должна расти быстрее, чтобы власти могли справиться с проблемой высокого долга, однако все еще сохраняется ряд причин, которые, скорее всего, приведут к более медленному росту в 2019 году. Каплан полностью поддерживает идею о паузе в цикле повышений ставок, которую озвучил на последнем заседании председатель ФРС Джэром Пауэлл.
По мнению представителя ФРС, приостановление повышения процентных ставок продлится до июня этого года, так как замедление мирового экономического роста и более жесткие финансовые условия увеличивают риски для перспектив экономики США.
Что касается технической картины пары EURUSD, то пока все указывает на дальнейшее снижение евро в краткосрочной перспективе. Уже выстроен новый нисходящий ценовой канал после пятничного неудачного роста евро и попытки закрепления выше диапазона 1.1490. Прорыв поддержки 1.1430 могут привести к новой волне распродаж и снижению рисковых активов в район нижней границы нисходящего канала, а также к уровню поддержки 1.1405 и 1.1378. В случае восходящей коррекции, верхняя граница в районе 1.1475 будет хорошим уровнем для возврата в рынок новых крупных продавцов европейской валюты.
