4-часовой таймфрейм

Амплитуда последних 5 дней (high-low): 93п – 49п – 42п – 59п – 55п.

Средняя волатильность за последние 5 дней: 60п (средняя).

Первый торговый день недели заканчивается для валютной пары евро/доллар ростом. Восходящее движение абсолютно характерное по силе для понедельника и полностью вписывается в текущие рамки волатильности. Единственное, что направление движения не соответствует общей тенденции. По сути, валютная пара продолжила корректироваться, и общий размер коррекции позволил котировкам выйти за пределы критической линии, так что теперь формально нисходящая тенденция вновь сменилась на восходящую. Мы по-прежнему считаем, что общий фундаментальный фон остается в пользу американской валюты, однако последние события, касающиеся военного конфликта между Штатами и Ираном, слабый индекс деловой активности в секторе услуг ISM США, а также сегодняшняя макроэкономическая статистика дают все-таки определенное преимущество европейской валюте. Главным вопросом теперь является, воспользуются ли трейдеры предоставленной слабостью американской валюты.

Сам по себе военный конфликт между Штатами и Ираном пока что никакого особого воздействия на валютные рынки не оказывает. Однако может оказать, если получит развитие, если стороны будут продолжать обмениваться ударами, за каждым из которых будут стоять человеческие жизни и смерти. Более того, потенциально речь идет о возможных терактах, об открытых ударах по Штатам и Ирану. Военные возможности у Америки, конечно, несоизмеримо бОльшие, однако это не означает, что Багдад останется без ответа. Поэтому мы и считаем, что если конфликт не будет исчерпан в ближайшее время, то в долгосрочной перспективе, при условии развертывания полномасштабных военных действий, американская валюта может начать испытывать давление на себе. Пока что анонимные источники сообщают, что правительство Ирана активизировало повышенную боевую готовность всех ракетных сил на территории страны.

Тем временем европейская макроэкономическая статистика порадовала трейдеров впервые за долгое время. Розничные продажи в Германии по итогам ноября выросли на 2,8% г/г, что гораздо выше прогнозов +0,8%. Индексы деловой активности в сфере услуг стран ЕС все как один оказались лучше прогнозных значений. То же самое можно сказать и о композитных индексах деловой активности. В Испании сфера услуг показала рост до 54,9, в Италии – до 51,1, во Франции – осталась неизменной(52,4), в Германии – до 52,9, в целом в Евросоюзе – до 52,8. Также следует отметить, что даже британский индекс деловой активности в сфере услуг вырос и вернулся в зону роста – 50,0. Таким образом, такие значения деловой активности в странах Евросоюза действительно являются основанием для роста евровалюты на 30-40 пунктов, однако вряд ли больше. Мы рекомендуем трейдерам в текущей ситуации не делать поспешных выводов. Да, деловая активность в сфере услуг показала положительную динамику, однако это не означает, что экономика Евросоюза теперь находится на пути восстановления и ускорения. Напомним, что промышленная отрасль и деловая активность в ней остаются на крайне слабых отметках. Таким образом, сегодняшние макроэкономические публикации оказали вполне заслуженно локальную поддержку евро, но общую картину, по сути, не меняют.

Далее, нельзя не отметить и индекс деловой активности в секторе услуг США за декабрь, который вырос с 52,2 до 52,8, а также составной индекс деловой активности, который показал рост до 52,7. Таким образом, и макроэкономическая статистика из-за океана оказалась позитивной, и на американской торговой сессии вызвала сдержанные покупки доллара. По сути, мы даже получаем более или менее идентичные ситуации. В еврозоне и Штатах деловая активность в сфере производства находится ниже отметки 50 (в Америке судя по индексу ISM). Таким образом, именно в этих показателях можно отметит даже некое равенство экономик. Однако это практически единственный показатель, в котором можно зафиксировать подобное равенство. Куда более значимые показатели промышленного производства, ВВП, инфляции, уровня безработицы, заработных плат остаются в пользу США. Таким образом, мы продолжаем стоять на своем и ожидать нового нисходящего тренда по паре евро/доллар.

Техническая картина пары сейчас, по большому счету, не сигнализирует о чем-либо обескураживающем. Восходящая коррекция получается на данный момент более сильной, чем ожидалось изначально. Да, сейчас даже возможно возобновление восходящего тренда, так как в рамках предыдущего движения вниз медведям не удалось отработать важную линию Сенкоу Спан Б. Завтра будут опубликованы два достаточно важных макроэкономических отчета – предварительное значение инфляции в ЕС за декабрь и индекс деловой активности в сфере услуг ISM в США за декабрь.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD пока что корректируется и готовится возобновить движение вниз. Таким образом, сейчас трейдерам рекомендуется дождаться окончания коррекции, закрепления цены обратно ниже линии Киджун-сен и торговать на понижение малыми лотами с первыми целями линия Сенкоу Спан Б и уровень поддержки 1,1109. Рассматривать покупки пары евро/доллар формально можно сейчас, но мы считаем, что вероятность продолжения восходящего движения пока что невысокая.

Пояснения к иллюстрации:

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Индикатор Боллинджер Бандс:

3 желтые линии.

Индикатор MACD:

Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Уровни поддержки/сопротивления классические:

Красные и серые пунктирные линии с ценовыми обозначениями.

Пивот уровень:

Желтая сплошная линия.

Уровни поддержки/сопротивления, учитывающие волатильность:

Серые пунктирные линии без ценовых обозначений.

Возможные варианты движения цены: