EUR/USD

17 января пара EUR/USD потеряла около 45 базовых пунктов и продолжает, таким образом, построение новой понижательной волны, которая идентифицируется в текущей сложной волновой разметке как Y. Текущий набор волн, вероятнее всего, будет состоять из 3 волн вниз. В последнее время инструмент Евро/Доллар движется преимущественно трехволновыми структурами. Если это действительно так, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными вблизи 61,8% и 76,4% по Фибоначчи.

Фундаментальная составляющая:

Новостной фон для инструмента в пятницу был достаточно важным. Рынкам предстояло узнать, улучшится ли инфляция в еврозоне в декабре или останется на прежнем уровне. К сожалению, еврозона по-прежнему не показывает особых признаков ускорения экономики, и, в частности, волнующая больше всего ЕЦБ инфляция остается на очень низких значениях. В декабре потребительские цены в еврозоны выросли на 1,3% по сравнению с декабрем годом ранее. Годовой прирост цен чуть более 1% - это очень мало, это не позволяет ЕЦБ говорить о возможности ужесточить денежно-кредитную политику. Более того, еще несколько месяцев назад инфляция опускалась и до значения 0,7% г/г, так что сейчас еще можно расценивать текущее значение как относительно высокое. Смысл в любом случае только один: инфляция настолько слаба в еврозоне, что спрос на евровалюту в пятницу вновь снизился. К сожалению, и экономические отчеты из Америки также не особо порадовали валютные и фондовые рынки. Промышленное производство сократилось в декабре на 0,3%, хотя рынки ожидали сокращения не более чем на 0,2% м/м. Промышленное производство – не самый сильный отчет и не вызвал снижения спроса на американскую валюту в пятницу, тем не менее это уже не первое падение объемов производства в Америке. Индекс потребительского доверия от университета Мичиган также оказался хуже ожидания рынков и составил 99,1. Учитывая тот факт, что новостной фон из Америки и Евросоюза сейчас не слишком сильно отличается, то после завершения текущей волновой структуры действительно можно ожидать построение новых трех волн наверх.

Общие выводы и рекомендации:

Пара Евро-Доллар предположительно продолжает построение нисходящего набора волн. Таким образом, я рекомендовал бы продолжать продажи инструмента с целями, расположенными около отметок 1,1034 и 1,0982, что соответствует 76,4% и 100,0% по Фибоначчи.

GBP/USD

Пара GBP/USD 17 января потеряла 65 базовых пунктов, но также продолжает оставаться внутри нового нисходящего участка тренда, который может получиться как 3-волновым, так и 5-и. Даже если будет реализован вариант с 3 волнами, снижение котировок должно быть продолжено в направлении уровня 50,0% по Фибоначчи. Регулярные отходы котировок от достигнутых минимумов немного усложняют внутреннюю структуру волны 3 или с. Неудачная попытка прорыва уровня 38,2% по Фибоначчи может привести к очередному отходу котировок от достигнутых минимумов.

Фундаментальная составляющая:

Новостной фон для инструмента GBP/USD в пятницу, как обычно, был разочаровывающим. Рынки даже не стали дожидаться экономических отчетов из Америки. Получив утром информацию о розничных продажам в Британии (0,9% г/г, -0,6% м/м), бросились вновь продавать британский фунт стерлингов. Таким образом, вкратце ситуация такова: Банк Англии готовится к понижение ключевой ставки (остается только понять, как скоро это случится), экономические отчеты из месяца в месяц продолжают указывать на падение британской экономики, стране предстоят сложные переговоры по будущим торговым отношениям с Евросоюзом. Продолжает страдать финансовый сектор Великобритании. Из-за выхода страны из ЕС зарубежные инвестиции резко сократились, некоторые компании закрыли свои производства на британской земле, некоторые – раздумывают над подобным шагом. Многое сейчас будет зависеть от того, сумеют ли договориться Брюссель и Лондон. Если сделка будет, именно она и смягчит негативный эффект от Brexit'a. Если сделки не будет, то это по сути будет называться «жесткий» Brexit. В любом случае пока новостной фон остается фактором, оказывающим сильное давление на британскую валюту.

Общие выводы и рекомендации:

Инструмент Фунт-Доллар продолжает построение нового нисходящего участка тренда. Я рекомендую вновь продавать инструмент с целями, расположенными около отметки 1,2764, что соответствует уровню 50,0% по Фибоначчи. Удачная попытка прорыва уровня 38,2% укажет на готовность рынков к продолжению продаж британской валюты.