С точки зрения комплексного анализа мы видим крайне высокую активность, где инерционный ход никак не может завершиться, а теперь о деталях. Мечты продавцов рушатся вместе с неутолимым инерционным ходом, который не на шутку разошелся, вырабатывая больше половины всего нисходящего движения за февраль. Такого поворота в развития, откровенно говоря, не ждали, точки взаимодействия, где могли бы произойти замедления с отскоком, были пройдены без лишних усилий. Психологический уровень 1,1000, куда пришла котировка еще вчера, уже был пробит сегодня, если ссылаться на часовой график. Что получается, теория нисходящего развития оказалась провальной? Не стоит делать поспешных выводов, сейчас тщательно рассматриваются причины столь резкого роста, где сводят имеющееся поведение с обвалом фондового рынка США. Здесь есть о чем подумать, если переключиться на фондовый рынок, мы видим катастрофические цифры, так вот, индекс S&P 500, в корзину которого включено 500 избранных торгуемых на фондовых биржах США публичных компаний, за шесть дней обвалился на 13 процентов, потеряв 3,5 трлн долларов капитализации. В то время как индекс Dow Jones упал на 4,4%; Nasdaq -4,6%; доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 1,28%, доходность 30-летних облигаций американского казначейства снизилась до 1,78%.

Все происходящее моментально стали сравнивать с Великой депрессией, а также с кризисом 2008 года. В данной ситуации интересно смотрится другой момент, до этого «колоссального» обвала мы имели настолько сильный рост относительно всех индексов, что словно все поголовно игнорировали возможный риск, вывод – обвал при малом шорохе.

Теперь вернемся к нашим баранам, доллар теряет позиции с молниеносной скоростью, как раз, возможно, на фоне паники, развивающейся на фондовом рынке. Является ли это локальным явлением, вероятно, так и есть, но сейчас нам нужны подтверждения того, смогут ли медведи вернуться в изначальную фазу после столь сильного разгрома.

В плане волатильности мы видим первое в этом году столь существенное ускорение 127 пунктов, которое превысило среднесуточное значение на 159%. На такой активности с легкостью может возникнуть синдром FOMO [Синдромом упущенной выгоды], который не принесет ничего хорошего теории нисходящего развития.

Разбирая поминутно минувший день, мы видим отчетливый инерционный ход, который был задан условно в 00:00 часов и продлился до конца торгового дня. Является ли это движение признаком перегрева длинных позиций, безусловно да, если, конечно, нет синдрома FOMO.

Как обсуждалась в предыдущем обзоре, многие трейдеры ждали разворота, ссылаясь на точку переменного сопротивления 1,0950, где располагался Fibo уровень 38,2, но восходящий ход сохранился.

Рекомендация от четверга касательно возможного возобновления восходящего хода совпала, имея небольшой профит.

[Позиции на покупку будут рассматриваться в случае фиксации цены выше чем 1,0960, с перспективой хода к 1,1000.]

Рассматривая торговый график в общем плане [дневной период], мы видим возврат цены в район четырехмесячной продолговатой коррекции, где мучительно долго котировка виляла периодом ранее.

Новостной фон минувшего дня имел в себе вторую предварительную оценку ВВП Соединенных Штатов за четвертый квартал, где ожидали ускорения темпов экономического роста до 2,3%, но прогнозы не совпали и уровень ВВП остался 2,1%. В то же время публиковались данные по заявкам на пособие по безработице в США, где изменений практически не было -1 тыс. [Повторные: -9 тыс.; Первичные +8 тыс.].

Реакция рынка на статданные была где-то в глубине всего шума, а в то время доллар терял свои позиции.

В плане общего информационного фона мы имеем новость о том, что Британия опубликовала мандат переговорной позиции по будущему торговому соглашению с Евросоюзом после Brexit-a. Основные направления переговоров стали темы доступа к свободному рынку, сотрудничество в области авиации, рыболовства, финансовых услуг, транспорту и телекоммуникациям. В контексте документа «черным по белому» британцы указали, что не будут соглашаться с какими-либо обязательствами по приведению законов в соответствие с законодательством ЕС и с тем, чтобы институты ЕС, включая суд, имели какую-либо юрисдикцию в Великобритании.

В свою очередь, европейская сторона приняла к сведению мандат Соединенного Королевства и обсудит его условия по дальнейшим взаимоотношениям Лондона и Брюсселя 2 марта.

«Мы учли мандат Великобритании, опубликованный сегодня [27 февраля], и обсудим наши соответствующие позиции в понедельник. Мы будем придерживаться первоочередным договоренностям в рамках политической декларации о взаимоотношении сторон. Мы хотим амбициозного, честного партнерства с Великобританией в будущем», – написал в своем твиттере главный переговорщик от ЕС Мишель Барнье

Интересным моментом в мандате Британии и последующих комментариях стало то, что правительство Великобритании не исключает выход из ЕС без соглашения, если к июню [2020г.] не будут согласованы основные направления.

Теперь мы понимаем, что риск роста шума на предстоящих переговоров крайне высок, и он может привести к снижению курса единой валюты.

Сегодня в плане экономического календаря мы имели предварительные данные по инфляции по ряду стран ЕС, где ожидаемо показатели вышли не в лучшем свете. Во второй половине дня публикуют данные по доходам/расходам физических лиц США, где значительных изменений не ожидают.

Предстоящая торговая неделя в плане экономического календаря очень насыщена. Так вот, начало недели выделяется данными по PMI и предварительными данными по инфляции в Европе. Середина недели дает отчет ADP по уровню занятости, а финишем является доклад Министерства труда Соединенных Штатов, и это не все, так как со следующей недели стартуют переговоры Англии и Брюсселя по соглашению о Brexit.

Наиболее интересные события отобразил ниже --->

Понедельник, 2 марта

ЕС 12:00 мск – Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (фев): Пред. 47,9 --- > Прогноз 47,8

США 18:30 мск – Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (фев): Пред. 47,2 --- > Прогноз 50,2

Вторник, 3 марта

ЕС 13:00 мск – предварительные данные по инфляции: Пред. 1,4% --- > Прогноз 1,3%

Среда, 4 марта

ЕС 12:00 мск – Индекс деловой активности в секторе услуг (фев): Пред. 52,5--- > Прогноз 52,8

ЕС 13:00 мск – Розничные продажи (г/г) (янв): Пред. 2,4% --- > Прогноз 1,3%

США 16:15 мск – Отчет ADP по уровню занятости в частном секторе (фев): Пред. 291,1К --- > Прогноз 191К

Четверг, 5 марта

США 16:30 мск – заявки на пособия по безработице

Пятница, 6 марта

США 16:30 мск – доклад Министерства труда Соединенных Штатов

Дальнейшее развитие

Анализируя текущий торговый график, мы видим характерный всплеск активности, где психологический уровень 1,1000 был пройден со стартом европейской сессии. Фактически тот самый фон паники, пришедший к нам с запада, вкупе с синдромом FOMO, приводит к дальнейшему росту, хоть перекупленность уже достигла своего предела. Риск обратного хода крайне велик, и стоит это учесть в своем анализе.

Детализируя поминутно имеющийся участок времени, мы видим, что виток восходящих свеч возник в 10:00, до скачка мы имели узкий флет 1,0980/1,1005.

В свою очередь, внутридневные трейдеры сейчас либо в дальнейших длинных позициях, направленных в сторону последующего уровня 1,1080, либо вообще вне рынка, что тоже неплохо. Спекулянты, в свою очередь, работают на скачках, по рынку.

Вероятно предположить, что техническая коррекция относительно всего этого восходящего ралли должна произойти, тем самым можно попробовать на этом заработать. Касательно теории нисходящего развития вновь вернемся к этой теме после фиксации цены ниже чем 1,0980.

На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:

- Позиции на покупку возможно рассмотреть выше чем 1,1065, с ходом к 1,1080, риск высок, за счет перегрева.

- Позиции на продажу в виде технической коррекции рассматриваем относительно имеющихся значений, в сторону 1,1000.

Индикаторный анализ

Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели технических инструментов единогласно сигнализируют о покупках за счет имеющегося ралли. Стоит учесть, что при технической коррекции показатели индикаторов на минутных и часовых периодах быстро сменят свои значения.

Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год

Замер волатильности отражает среднесуточное колебание с расчета за Месяц / Квартал / Год.

(28 февраля строилась с учетом времени публикации статьи)

Волатильность текущего времени составляет 71 пунктов, что уже превышает среднесуточный показатель на 44%. Вероятно предположить, что в случае сохранения шума и FOMО волатильность может расти.

Ключевые уровни

Зоны сопротивления: 1,0950**;1,1000***; 1,1080**; 1,1180; 1,1300**; 1,1450; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100

Зоны поддержки: 1,0850**; 1,0775*; 1,0700; 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***.

* Периодический уровень

** Диапазонный уровень

***Психологический уровень

***** Статья построена по принципу ведение сделки, с ежесуточной корректировкой