Новые программы помощи со стороны Федеральной резервной системы и ЕС направлены на обеспечение кредитования бизнеса и поддержку домохозяйств в условиях кризиса, который связан с пандемией COVID-19. Вчера стало известно о том, что ФРС объявила о новых инструментах поддержки кредитования в объеме 2,3 трлн долларов, расширив свои операции на малые и средние компании. Также было объявлено о том, что будут увеличены и прошлые программы корпоративного кредитования.
Председатель ФРС Джэром Пауэлл в ходе своего выступления заявил, что новые меры позволят обеспечить максимально бурное восстановление экономики, так как основным приоритетом сейчас является преодоление кризиса здравоохранения, а роль ФРС заключается в предоставлении как можно больше помощи и стабильности. Пауэлл также отметил, что и дальше готов действовать решительно, активно и агрессивно, пока не проявятся первые признаки восстановления экономики. Для этого ФРС использует все свои инструменты. Глава федрезерва также обратил внимание, что с условием всех принятых мер, ситуация на рынке в целом улучшилась.
В ходе своего выступления Министр финансов США Стивен Мнучин дал оптимистичный прогноз, заявив, что экономика США вновь откроется уже к концу мая этого года, а каждый малый бизнес получит доступ к кредитам. Новые инструменты ФРС создадут ликвидность на 2,3 трлн долларов, которые позволят бизнесу сохранить рабочие места, что даст работу американцам.
Вчерашний недельный отчет, который был опубликован Министерством труда, поражает своими цифрами. Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю с 29 марта по 4 апреля составило 6,6 млн, чему виной стремительное распространение коронавируса в стране. Напомню, что еще неделей ранее эта цифра составляла 6,9 млн. До вспышки коронавируса нормальным числом заявок считались показатели 150-200 тысяч.
Если говорить о вчерашней фундаментальной статистике, то следует обратить внимание на индекс цен производителей в США в марте 2020 года, который снизился на фоне распространения коронавируса. Согласно данным Министерства труда США, индекс PPI, который отображает цены производителей, в марте упал на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как экономисты ожидали падения индекса на 0,4%. Что касается базового показателя, который не учитывает волатильные категории, то он вырос в марте на 0,2% по сравнению с февралем. По сравнению с мартом 2019 года общий PPI вырос на 0,7%, а базовый PPI – на 1,4%.
Сегодня будет опубликован более важный индекс потребительских цен, который отображающий цены, по которым американцы покупают товары и услуги. Ожидается его падения на 0,3% в марте этого года, после роста на 0,1% в феврале.
Ухудшение оценки состояния экономики американцами на фоне распространения пандемии коронавируса не вызвало удивления у трейдеров. Согласно отчету Мичиганского университета, предварительный индекс потребительских настроений в апреле 2020 года упал до 71,0 пункта против 89,1 пункта в марте, тогда как экономисты прогнозировали, что индекс составит 75 пунктов. Как отметили в университете, в основном падение индекса произошло из-за ухудшения оценки текущих условий, тогда как индекс ожиданий падал менее существенно.
Хорошей новостью в четверг вечером стало общее решение министров финансов еврозоны о выделении помощи. Переговоры проходили три дня, и начались еще в понедельник. В среду была взята пауза, и вот по итогам вчерашней встречи все же удалось найти компромисс по ряду важных вопросов. Согласно открытых источников, министры финансов ЕС договорились о совместных мерах по противодействию экономическому кризису, а также согласовали пакет мер стимулирования размером в 0,5 трлн евро, призванный смягчить последствия пандемии коронавируса. Большая часть средств пойдет на кредитование и помощь гражданам, пострадавшим от распространения пандемии.
На этом фоне рисковые активы сумели укрепить свои позиции, а евро обновил максимум этой недели. С технической точки зрения у пары EURUSD имеются все шансы на продолжение роста. Ближайшей целью быков будет максимум 1.0970, прорыв которого может легко забросить торговый инструмент в район более крупного сопротивления 1.1040. Если давление на рисковые активы вернется сегодня в связи с низким объемом торгов на фоне выходного дня, то быки постараются защитить важную поддержку 1.0890. Отсутствие спроса на этом уровне может быстро столкнуть евро к минимумам недели в район 1.0830 и 1.0770.
Нефть
Как я отмечал выше, страны ОПЕК+ приняли решение сокращать добычу нефти, что привело к небольшому укреплению котировок нефти сразу после объявления этого решения. Согласно данным, сокращение добычи нефти в совокупности будет на 10 млн баррелей день с мая по июнь этого года. Также в ОПЕК+ ожидают, что партнеры коалиции будут сокращать добычу на 5 млн баррелей в день. Что касается прогнозов, сделанных сразу после встречи, то ожидается, что во 2-м квартале этого года мировой спрос на нефть упадет сразу на 12 млн баррелей в день, а в целом по итогам 2020 года спрос сократится на 6,8 млн, тогда как ранее прогнозировался рост на 0,1 млн.
Однако радость от сокращения длилась совсем недолго, так как сразу после выступления генсека ОПЕК, котировки вновь пошли вниз. Мохаммед Баркиндо заявил, что Covid-19 полностью изменил картину фундаментальных показателей нефтяного рынка, а также спроса и предложения, и теперь прогнозируется значительное сокращение поступлений в бюджеты. По его словам, текущие фундаментальные показатели нефтяного рынка ужасают, и они намного хуже, чем когда-либо ранее. Учитывая переполненные нефтяные хранилища и сокращение потребления, котировки нефти вновь пошли вниз в район своих годовых минимумов.
