Вчера стало известно о том, что Сенат США прекратил дебаты по временному бюджету, позволив принять его и избежать шатдауна. И хоть голосование еще не состоялось, скорее всего, новый бюджет будет принят и работа правительства продолжится.
Если коротко, то основные разногласия между республиканцами и демократами были под двум программам, которые вызывали наиболее жаркие споры. В новом бюджете теперь четко прописано, что планируется выделить 21 млрд долларов для так называемой программы Commodity Credit Corporation. При помощи этой программы можно будет оказать достаточно эффективную помощь фермерам, стабилизировав их доходы. Однако программа запрещает брать кредиты на выплаты в пользу компаний, которые занимаются переработкой и импортом углеводородного топлива, – это было одно из условий демократов. Также в законопроект будет добавлена строка о расходах на 8 млрд долларов США, которые пойдут на поддержание продовольственной программы, в рамках которой семьям с детьми школьного возврата выделяются средства для покупки продуктов питания. Ранее эта программа предусматривала лишь выделение льготного питания. Ранее Палата представителей без проблем утвердила закон о государственных расходах. Теперь ждем финального голосования и подписания нового закона Дональдом Трампом.
Еще одно интересное событие произошло вчера в Великобритании. Как стало известно, Палата общин британского парламента одобрила возмутивший ЕС законопроект о внутреннем рынке. Это говорит о том, что если лорды примут этот проект, то останется лишь подписание его королевой Англии, что является формальностью. Поддержали документ 340 парламентариев, против проголосовали 256. Фунт отреагировал на это событие достаточно сдержанно, ожидается, что основное противостояние развернется в Палате лордов. Напомню, что еще в начале сентября Евросоюз потребовал, чтобы Великобритания отозвала этот законопроект, который, по их мнению, подрывает основы соглашения по Brexit. В новом законе о внутреннем рынке Великобритания отказывается от жестких границ Северной Ирландии (входит в состав Великобритании) и Республики Ирландия (очень хотят отстоять свою независимость и остаться в ЕС). Это нарушит условия, предусмотренные соглашением о выходе из ЕС, которое было достигнуто в конце прошлого года и которое повысило шанс на достижение консенсуса по торговому соглашению Brexit. Текущий сценарий, когда парламент голосует за свой новый внутренний закон, существенно повышает вероятность завершения переходного периода без соглашения о торговле.
Многие связывает разработку нового законопроекта для явного усиления давления со стороны Лондона на Брюссель с целью заключить более удобное соглашение, что может вылиться в полный разрыв торговых отношений. Теперь ждем решительных действий от Брюсселя, который еще в сентябре предъявил Великобритании ультиматум, потребовав отозвать направленный в парламент законопроект. По их мнению, новые условия полностью перечеркивают основы соглашения по Brexit, подписанного в прошлом году. В ЕС заявили, что у Великобритании есть время лишь до конца сентября этого года, чтобы отменить разработку законопроекта, подрывающего основы соглашения о Brexit. Также в ЕС предупредили Великобританию о возможных правовых мерах, заявив, что принятие этого законопроекта поставит переговоры под угрозу. По их мнению, новый законопроект представляет собой серьезное нарушение соглашения о выходе Великобритании из ЕС, и речь, прежде всего, об ирландских границах. Если новый законопроект будет принят, он позволит лишить правовой силы положения соглашения по Brexit, препятствующие созданию границы между Северной Ирландией и Республикой Ирландия. По сути, это полностью перечеркнет все старания и труды, которые легли в основу торгового соглашения между Великобританией и ЕС.
Что касается технической картины пары GBPUSD, то она никак не изменилась даже после таких новостей, так как трейдеры с опаской смотрят на покупки фунта, но и никто не торопится продавать британца в ожидании положительного исхода по торговому соглашению Brexit. Выход за пределы бокового канала определит дальнейшее направление пары. Прорыв его верхней границы в районе 1.2895 откроет прямую дорогу на максимумы 1.2965 и 1.3030. Если же медведи окажутся сильней, а пока преимущество на их стороне, то прорыв нижней границы 1.2830 приведет к новой крупной волне распродажи торгового инструмента с возвратом на минимум 1.2765 и с ключевой целью обновления области 1.2680.
Говоря о вчерашней фундаментальной статистике, стоит отметить, что американский доллар не отреагировал должным образом на данные по росту доверия потребителей в США в сентябре этого года. В отчете компании Conference Board было указано, что индекс потребительского доверия в сентябре 2020 года подскочил до 101,8 пункта против августовского значения в 86,3 пункта. Экономисты ожидали, что в сентябре индекс составит 90,0 пункта. Резкий рост доверия потребителей, несмотря на высокий рост новых заражений коронавирусом, наверняка положительно скажет на темпах восстановления экономики, хотя и до февральского значения (максимумов докризисного периода) на уровне 132,60 еще довольно далеко.
Напомню, что вчера вышел аналогичный отчет по еврозоне от Еврокомиссии, в котором рассчитываемый ей индекс настроений в экономике еврозоны в сентябре вырос до 91,1 пункта против 87,5 пункта в августе. Февральское значение индекса до начала пандемии находилось на уровне 103,4. Самый значительный рост доверия наблюдался в Италии, тогда как во Франции индекс остался без изменений, что является серьезным звонком о том, что механический отскок от минимумов, достигнутых в разгар пандемии Covid-19, завершился.
Данные по росту цен на дома в США в июле этого года еще раз подтверждают факт восстановления экономики США. Даже несмотря на то что рост обусловлен высоким спросом из-за низких процентных ставок, уже точно понятно, что замедление цен, вызванное коронавирусом, разворачивается. По данным национальной ассоциации риелторов, индекс цен на жилье S&P/CoreLogic/Case-Shiller в июле вырос на 4,8% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. По сравнению с предыдущим месяцем цены выросли на 0,8%.
Вчера также состоялись выступления представителей Федеральной резервной системы, которые в целом говорил об одном и том же, высказывая свою солидарность с точкой зрения председателя ФРС Джэрома Пауэлла. Так, к примеру, представитель ФРС Роберт Каплан отметил, что процентные ставки вблизи нулевого уровня будут уместны до 2022 или 2023 года, но удержание ставок на почти нулевом уровне имеет реальные издержки, так как длительный период сохранения почти нулевых ставок повышает риск финансовых пузырей. Глава ФРС Далласа также ожидает, что ВВП США сократится на 3% в этом году и вырастет на 3,5% в следующем. По его мнению, уровень безработицы составит 7,5% к концу 2020 года и 5,7% к концу 2021 года.
Его коллега Джон Уильямс также обратил внимание на то, что восстановление экономики пока превосходит ожидания и определенно наблюдается улучшение экономической ситуации. По его мнению, полное восстановление, вероятно, займет около трех лет, но сейчас особенно важна налогово-бюджетная поддержка.
Что касается технической картины пары EURUSD, то быкам теперь стоит позаботиться над тем, чтобы сохранить под своим контролем уровень поддержки 1.1710, так как от него зависит довольно многое. Прорыв этого диапазона откроет прямую дорогу на минимумы 1.1640 и 1.1580. Если говорить о дальнейших целях покупателей евро, то проблемы у быков могут возникнуть уже в районе сопротивления 1.1780, ну а более крупное сопротивление просматривается в области 1.1830, прорыв которого откроет прямую дорогу в район психологической отметки 20-ой фигуры.
