GBP/USD 24H.
Валютная пара GBP/USD в течение прошедшей торговой недели начала корректироваться против коррекции. Мы по-прежнему рассматриваем движение после 23 сентября, как коррекцию против падения от 1 сентября. Таким образом, падение британского фунта в среду и четверг мы рассматриваем, как коррекцию. Если трейдерам удастся закрепить пару фунт/доллар ниже облака Ишимоку, тогда можно будет говорить о возобновлении нисходящего тренда с началом 1 сентября. Однако, учитывая тот факт, что котировки фунта стерлингов уже достаточно долгое время лезут вверх, мы начинаем сомневаться в том, что нисходящий тренд возобновится в ближайшее время. Фундаментальный фон для фунта остается чрезвычайно слабым, тем не менее, участники рынка пока не хотят принимать его в расчет и фунт пусть и не слишком сильно, но продолжает укрепляться. Мы уже говорили неоднократно, что любой гипотезе, основанной на фундаментальном анализе, требуется подтверждение «техники». Фундаментальный фон может говорить о чем угодно, но если участники рынка не будут торговать согласно этому фону, то необходимых результатов мы не увидим. Поэтому с технической точки зрения сейчас сохраняется восходящая тенденция. Но с фундаментальной, мы продолжаем ожидать падения британской валюты.
Отчет COT.
В течение последней отчетной недели(3 - 9 ноября) пара GBP/USD выросла на 250 пунктов. Такое укрепление фунта стерлингов в то время совершенно не вызывает никакого удивления, так как это был период выборов президента в США, и доллар США снижался против основных конкурентов. Однако после этого периода начался уже рост фунта. В целом в последние недели именно фунт стерлингов растет. А вот отчеты COT по-прежнему не дают нам никакой действительно полезной информации. За отчетную неделю некоммерческие трейдеры закрыли 3,3 тысячи Buy-контрактов и открыли 1,1 тысячу Sell-контрактов. Таким образом, их настрой стал более «медвежьим», а нетто-позиция сократилась на 4,4 тысячи, что для фунта не так уж и мало. Напомним, что общее количество контрактов, открытых группой «Non-commercial» составляет 87 тысяч. Таким образом, 4,4 тысячи – это 5%. Что касается общей тенденции у профессиональных трейдеров, то индикаторы на иллюстрации четко показывают, что никакой тенденции в данное время нет. Зеленая линия(нетто-позиция некоммерческих трейдеров) на первом индикаторе постоянно меняет свое направление. Второй индикатор также показывает отсутствие тенденции, так как профессиональные трейдеры, то увеличивают нетто-позицию, то сокращают ее. Таким образом, исходя из отчета COT по-прежнему нельзя сделать никаких долгосрочных выводов и прогнозов. Мы рекомендуем большее внимание обращать на «технику» и «фундамент».
Фундаментальный фон для пары GBP/USD на прошлой неделе был достаточно интересным. Большинство макроэкономических отчетов было вновь проигнорировано, хотя в целом они показали, что состояние британской экономики по-прежнему вызывает опасения. Уровень безработицы растет, ВВП в третьем квартале восстановился меньше, чем ожидали эксперты, промышленное производство тоже выросло меньше, чем ожидалось. Что касается более глобальных тем, то по переговорам о торговой сделке между Великобританией и Евросоюзом по-прежнему нет никакой информации. Переговоры продолжаются, но при этом совершенно непонятно, есть ли прогресс, нет ли. Дедлайн, установленный Борисом Джонсоном истекает уже завтра, однако стороны заявили, что переговоры будут продолжаться и на следующей неделе. Сколько они будут еще продолжаться, тоже неизвестно. В общем, полная неопределенность. В Великобритании, как и еще в нескольких странах Евросоюза, чуть ли не каждый день обновляются антирекорды по количеству заболеваний от «коронавируса». И это несмотря на «относительно жесткий» карантин в стране. Ну а Банка Англии на прошлой неделе расширил программу количественного смягчения, а в ближайшие месяцы может еще и понизить ставки до отрицательных значений. В общем, практически куда не кинь, всюду клин. Как при таком фундаментальном фоне фунт стерлингов умудряется расти, непонятно. Ведь, по сути, нет ни одной позитивной новости с Туманного Альбиона. Если бы еще из-за океана при этом приходили разочаровывающие новости, можно было бы сделать вывод о том, что спрос на доллар снижается, поэтому укрепляется фунт стерлингов. Однако, откровенно провальных новостей из Америки сейчас тоже нет.
Торговый план на неделю 16 – 20 ноября:
1) Покупатели сохраняют некоторые шансы на формирование восходящего тренда. Больше всего продолжает смущать фундаментальный фон, который абсолютно не поддерживает британский фунт. Тем не менее, длинные позиции остаются актуальными с целями уровни сопротивления 1,3336 и 1,3496, так как пока «техника» не сигнализирует о завершении восходящей тенденции.
2) Продавцы сейчас также достаточно слабы. Можно даже сделать вывод, что нибыки, ни медведи сейчас не жаждут торговать фунт стерлингов. Отчет COT показывает, что даже крупные игроки рынка не имеют сейчас четкого плана действий. Продавцам нужно вернуть пару ниже облака Ишимоку, чтобы в долгосрочном плане вновь рассчитывать на формирование нисходящего тренда. Мы по-прежнему склоняемся к тому, что падение котировок фунта возобновится и будет достаточно сильным. Но этой гипотезе, как и любой другой, нужны технические подтверждения.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.
Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
