Сегодня, в связи с актуальным разгоном низколиквидных акций некоторых компаний США на тысячу процентов, возникает резонный вопрос – кто зарабатывает на этом гигантские профиты, а кто просто воспользовался всеобщей истерикой и раздувает недовольство частных инвесторов?
Ситуация, когда трейдеры-спекулянты с платформы Reddit взорвали акции американской компании GameStop, затронула всех участников рынка. В первую очередь, поражает абсурдность случившегося – непрофессиональные трейдеры объединились и разогнали бумаги еще месяц назад неизвестной миру компании на тысячу процентов. Ведущие американские издания уже успели окрестить сложившуюся ситуацию «сотрясением основ» Уолл-стрит – ведь еще совсем недавно трейдеры-любители и не помышляли о том, чтобы соревноваться с глобальными хедж-фондами и определять движение рынка.
Вслед за тем как цена акций росла, фонды терпели убытки, а после того как мир увидел знаменитый твит Илона Маска, стоимость бумаг GameStop за 24 часа увеличилась на 200%. Борьба трейдеров с хедж-фондами постепенно затянула в свой круговорот и еще несколько компаний – спекулянты с Reddit начали разгонять бумаги AMC Entertainment, Bed Bath&Beyond, BlackBerry, Express Inс. и других.
В конце прошлой недели брокеры Interactive Brokers Group и Robinhood ограничили сделки по акциям GameStop и некоторых вышеназванных компаний, чьи бумаги неконтролируемо увеличились в стоимости. В ответ на это инвесторы подали к Robinhood коллективный иск, в котором утверждается, что компания без законной причины заблокировала частным инвесторам покупку акций GameStop.
Сегодня эксперты считают сложившуюся на финансовых рынках ситуацию одним из десяти крупнейших рисков в среднесрочной перспективе. Аналитики называют риск лопнувших пузырей в активах основной угрозой ближайших трех-пяти лет.
Пузырь и его пугающие последствия активно обсуждают и инвестбанки. Эксперты считают, что акции еще могут вырасти на 50–100%, при этом они не советуют инвесторам вступать в эту опасную игру. Кроме того, аналитики утверждают, что пришедший к власти новый президент США Джо Байдена и стимулы его администрации раздуют и без того впечатляющий пузырь еще больше, а вслед за этим последует неизбежный крах рынков. Некоторые эксперты уверяют, что в запасе у инвесторов только пара-тройка недель, чтобы сделать последние ставки, далее случится впечатляющий рост акций, а за ним – неминуемый обвал. Опираясь на длительную историю американских бирж, аналитики утверждают, что после уровня суперэнтузиазма пузырь каждый раз лопался в течение нескольких месяцев.
Однако некоторые специалисты смотрят на происходящее более оптимистично. Так, многие аналитики не отрицают существования пузыря, но лишь в отдельных акциях. Следуя их логике, лопнув, он не повредит всему рынку. Серьезные беспокойства у этой группы экспертов скорее вызывают так называемые SPAC-фирмы, которые выводятся на рынок для их дальнейшего слияния с какой-нибудь настоящей компанией, в результате чего последняя становится публичной. Это становится своеобразным способом провести IPO с гораздо меньшими препятствиями и трудностями. Согласно статистическим данным, с начала текущего года на биржах разместились 56 SPAC, собрав при этом $16 млрд. В течение предыдущего года акции на бирже продали 226 SPAC, подняв $76 млрд.
К слову, бумаги многих компаний (и не только цифровых) сегодня торгуются рядом со своими историческими максимумами. К примеру, недавно акции Johnson&Johnson побили свой исторический рекорд. Сюда же можно отнести и очередные максимумы индексов S&P 500 и Nasdaq, обновленные 25 января, чему способствовало ралли акций технологических компаний.
