Пара евро-доллар обновила сегодня трёхнедельный ценовой максимум, протестировав уровень сопротивления 1,2150 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на Н4). Покупатели eur/usd попытались закрепиться выше данного таргета, обозначив тем самым следующую цель северного движения – психологически важную отметку 1,2200 (верхняя линия Bollinger Bands, совпадающую с верхней границей облака Kumo на таймфрейме D1). Но как только цена преодолела отметку 1,2150, северный импульс угас – судя по всему, трейдеры стали в массовом порядке фиксировать прибыль, открывая попутно короткие позиции.
В целом, в среднесрочной перспективе сложившийся фундаментальный фон способствует дальнейшему росту пары, хотя покорить область 22-й фигуры быкам eur/usd будет достаточно сложно. Сегодня трейдеры отреагировали на неожиданно сильные отчёты от ZEW, пользуясь тем, что индекс доллара США постепенно снижался к основанию 90-й фигуры. Но как только долларовые быки снова заявили о себе, европейская валюта вынуждена была уступить им дорогу.
Итак, начнём с позитивных – для евро – новостей. Индексы настроений в деловой среде от института ZEW вышли в «зелёной зоне», хотя предварительные прогнозы также были весьма оптимистичны. Тем не менее реальные цифры превзошли прогнозы. И в Германии, и в целом в еврозоне была зафиксирована положительная динамика. Немецкий индекс растёт уже на протяжении трёх месяцев – после осеннего спада, когда Европу накрыла вторая волна коронавирусного кризиса. В феврале он поднялся до отметки 71,2 пункта при прогнозе роста до 59 пунктов. Это самый лучший результат с сентября прошлого года (тогда был зафиксирован многолетний максимум 77,4). Общеевропейский показатель аналогичным образом вышел в «зелёной зоне», отражая оптимизм инвесторов. Февральский индекс вырос до 69,6 пункта (при прогнозе роста до 59,2 пункта) – это 5-месячный максимум. Такая динамика обусловлена прежде всего оптимизмом, связанным с массовой вакцинацией против коронавируса. Кроме того, темпы распространения заболеваемости в Европе на протяжении четырёх последних недель постепенно замедляются. И хотя в ключевых странах Евросоюза власти продлили карантинные ограничения как минимум до марта, здесь важна сама тенденция.
Кроме того, сегодня была опубликована вторая оценка роста общеевропейского ВВП в четвёртом квартале. Обнародованные цифры, с одной стороны, вышли в «зелёной зоне», но с другой стороны – показали, что экономика региона всё ещё находится на грани двойной рецессии. Так, согласно релизу, в четвёртом квартале прошлого года объём ВВП сократился на 0,6% в квартальном исчислении, хотя большинство экспертов ожидали более существенный спад – до -1,2%. При этом рекордный рост третьего квартала был пересмотрен в сторону повышения (+12,5 вместо предыдущего значения 12,4%). В годовом выражении ключевой индикатор сократился на 5,0% вместо прогнозируемого спада на 5,5%. Стоит отметить, что опубликованные сегодня цифры оказались лучше первоначальных, которые были опубликованы две недели назад. Данный факт также позволил быкам eur/usd преодолеть отметку 1,2150.
Впрочем, «первый блин оказался комом»: покупатели пары не смогли удержаться выше уровня сопротивления и на старте американской сессии вернулись к основанию 21-й фигуры. И дело не только в фиксации прибыли после преодоления вышеуказанного ценового барьера. Основная причина южного отката заключается в усилении гринбека, который реагирует на новостной поток относительно судьбы «Плана спасения Америки».
Напомню, что вчера американские торговые площадки были закрыты – Штаты отмечали День президентов. Поэтому, по большому счёту, в полную силу валютный рынок заработал лишь сегодня. Старт торгов в США ознаменовался укреплением доллара на фоне противоречивых слухов о том, в каком виде будет принят резонансный законопроект о выделении дополнительной помощи национальной экономике. Известно, что изначальна стоимость закона – 1,9 триллиона долларов – будет снижена. На какую именно величину – вопрос открытый. По мнению большинства валютных стратегов, конгрессмены в конце концов утвердят пакет стимулов на уровне 1,5–1,6 триллиона долларов. Но в американской прессе звучат и более пессимистичные оценки, ведь для реализации вышеуказанного плана Байдена Штаты вынуждены будут увеличить государственный долг. Команда демократов планировала латать бюджетные дыры с помощью изменения налоговой политики – прежде всего через повышение подоходного налога для богатых. И здесь начинаются дискуссии уже внутри Демократической партии, так как любые вопросы, связанные с изменением налоговой политики, являются весьма чувствительными с точки зрения политических (электоральных) последствий.
На фоне возникшей нервозности доллар снова «почувствовал себя нужным»: он стал пользоваться повышенным спросом на фоне всплеска антирисковых настроений. Но учитывая предыдущие подобные всплески, можно предположить, что усиление гринбека будет носить временный характер. Как только конгрессмены выйдут на определённую цифру, которая будет равна (или выше) 1,5 триллиона долларам, американская валюта снова попадёт под волну распродаж. В активе у гринбека нет достаточно веских аргументов для развития долларового ралли.
С точки зрения техники покупателям пары eur/usd по-прежнему необходимо преодолеть уровень сопротивления 1,2150 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике), чтобы открыть путь к основной цели северного движения – отметки 1,2200 (верхняя линия Bollinger Bands на дневном графике, совпадающая с верхней границей облака Kumo). После преодоления данного таргета индикатор Ichimoku сформирует бычий сигнал «Парад линий»: в таком случае можно будет говорить о достижении верхней линии Bollinger Bands уже на недельном графике (отметка 1,2350). Открывать лонги целесообразно после того, как быки eur/usd всё-таки закрепятся над первым уровнем сопротивления, то есть над отметкой 1,2150.
