Вернувшись с длинных выходных, участники американского фондового рынка, похоже, решили зафиксировать прибыль, сочтя недавний рост до рекордных максимумов чрезмерным.

Тем временем доходность казначейских бумаг США растет, как на дрожжах.

Инвесторы ждут скорого принятия очередного пакета помощи американской экономике в размере $1,9 трлн, предложенного главой Белого дома Джо Байденом.

Масштабные фискальные стимулы означают увеличение шансов на ускорение экономического роста и инфляции в стране.

Ожидания относительно увеличения выпуска долговых обязательств США вызвали распродажу трежерис, что привело к повышению доходности десятилетних госбондов, которая уже достигла уровня, близкого к допандемическому, поднявшись выше 1,30%. Это, в свою очередь, сделало доллар более привлекательным в глазах инвесторов.

Накануне индекс USD снижался на 0,3%, однако затем перешел к росту.

После касания локального дна в районе 90,1 пункта во вторник гринбек восстановился до 90,5 пункта.

Между тем евро завершил вчерашние торги снижением по отношению к доллару США, несмотря на то что вышедшая накануне макростатистика по еврозоне превзошла ожидания экспертов.

В частности, показатель ВВП валютного блока за четвертый квартал был пересмотрен в сторону повышения.

Однако сильные данные по производственному индексу ФРБ Нью-Йорка и разворот доллара привели к падению основной валютной пары до отметки 1,2100. В среду она продолжила снижение.

«Чистый прорыв EUR/USD под 1,2081 обозначил наличие незначительной вершины. Следующая поддержка вступит в игру на 1,2019, а более важная – на 1,1945–1,1952. Здесь "медведи" должны быть остановлены. В противном случае пару ожидает более серьезная просадка и тестирование 1,1800, а возможно и 1,1695», – отметили стратеги Credit Suisse.

«Ближайшее сопротивление располагается на 1,2098. Понижательные риски будут сохраняться, пока непробитой остается область 1,2125–1,2128. Выше нее в игру вступит 55-дневная скользящая средняя в районе 1,2152, а прорыв выше 1,2190 подтвердит возобновление базового "бычьего" тренда», – добавили они.

Главным фактором давления на пару остается укрепление доллара США по всему спектру рынка.

В среду индекс USD достиг почти 1,5-недельных максимумов в области 91 пункта.

Позитивная динамика гринбека обусловлена тем, что доходность 10-летних американских гособлигаций уверенно держится в районе годовых максимумов.

Кроме того, опубликованные сегодня январские отчеты по розничным продажам и промышленному производству в США оказались неожиданно сильными, значительно превысив прогнозы.

Не исключено, что укрепление доллара будет продолжаться до тех пор, пока пакет стимулов администрации Байдена не вступит в силу, возможно, в марте, после чего инвесторы начнут сворачивать свои длинные позиции по USD «по факту».

Впрочем, уже в ближайшее время американской валюте предстоит пройти проверку на прочность.

«Резкий скачок доходности трежерис означает, что полугодовое выступление председателя Федрезерва Джерома Пауэлла перед Конгрессом 23 февраля приобретает особое значение. Мы ожидаем от главы ФРС четкого сигнала о том, что сейчас слишком рано говорить об изменении монетарного курса. Это подтвердит приверженность регулятора мягкой кредитно-денежной политике», – сообщили специалисты MUFG Bank.

При таком сценарии доллар рискует лишиться опоры, а единая валюта может восстановиться после падения.