Пара евро-доллар сегодня продемонстрировала коррекцию после трехдневного почти безоткатного роста. Северный импульс угас ещё вчера, как только цена достигла отметки 1,2180. Судя по всему, трейдеры не были уверены в том, что пара преодолеет этот уровень сопротивления и закрепится в области 22-й фигуры. Такие сомнения привели к массовой фиксации прибыли и открытию коротких позиций в надеже на коррекцию. Результат не заставил себя ждать: пара действительно скорректировалась, но вместе с тем осталась в рамках 21-й фигуры. Впрочем, медведям также не удалось развить южный импульс, так как вблизи уровня поддержки 1,2100 (средняя линия Bollinger Bands, совпадающая с линией Tenkan-sen) покупатели eur/usd вновь активизировались, словно напоминая о том, что северный тренд по паре до сих пор в силе.
Примечательно, что как такового повода для коррекции пары сегодня не было – доллар резко усилил свои позиции по всему рынку на фоне резкого роста доходности 10-летних трежерис. На старте американской сессии среды показатель достиг отметки 1,425% – в последний раз доходность этих облигаций была на таком уровне год назад, в феврале 2020 года. Вот, собственно, и всё – никаких других весомых аргументов для ревальвации гринбека не было. Поэтому, как только уровень доходности начал снижаться, доллар последовал за ним, возвращая завоёванные пункты.
С учётом таких ценовых колебаний можно сделать несколько выводов. Во-первых, необходимо отметить уровень поддержки 1,2100. Об этом уровне необходимо помнить, открывая короткие позиции на коррекционных спадах eur/usd. Во-вторых, нужно помнить и о временном «потолке» установленного ценового диапазона – отметке 1,2180 (верхняя граница облака Kumo, совпадающая с верхней линией Bollinger Bands на D1). На протяжении двух дней трейдеры шесть раз (!) пытались преодолеть данный таргет – но каждый раз неудачно. Это говорит о том, что здесь располагается уровень сопротивления, который не позволяет покупателям eur/usd подойти к границам 22-й фигуры. В итоге мы имеем относительно широкий 80-пунктный ценовой диапазон 1,2100-1,2180, в рамках которого пара дрейфует уже два дня, в ожидании очередного информационного импульса.
В целом общий фундаментальный фон для пары eur/usd позволяет рассчитывать на дальнейший рост цены. Коррекционные южные откаты технически неизбежны и даже необходимы в условиях развития северного тренда. Ценовые спады можно использовать как повод для открытия длинных позиций, обозначая в качестве цели ближайшие уровни сопротивления. На данный момент таким уровнем выступает таргет 1,2180, в устойчивости которого трейдеры уже смогли убедиться.
Джером Пауэлл в ходе своего двухдневного выступления в Конгрессе оказал давление на гринбек, но не помог быкам eur/usd завоевать 22-ю фигуру. В рамках своего вчерашнего выступления он признал, что экономика США находится в самом начале «реабилитационного пути» и еще долго будет восстанавливаться до целевых уровней по инфляции и занятости. При этом он допустил, что Федрезерв может использовать все доступные рычаги влияния, задействовав «весь арсенал средств монетарной политики».
В ходе своего сегодняшнего выступления Пауэлл снова обеспокоился динамикой основных макроэкономических показателей. В частности, он заявил, что на рынке труда наблюдается «существенная просадка», а инфляция демонстрирует вялый и неуверенный рост. По его словам, чтобы закрепить инфляционные ожидания в районе целевых двух процентов («или чуть выше»), понадобится более трёх лет.
Другими словами, глава Федрезерва озвучил весьма однозначный мессидж о том, что текущие параметры монетарной политики могут быть изменены разве что в сторону смягчения. К слову, сегодня выступал не только Пауэлл, но и его коллега Лаэль Брейнард (член совета управляющих), которая также озвучила достаточно «голубиные» комментарии, пессимистично оценив перспективы роста инфляции и показателей занятости. По её словам, уровень реальной безработицы в США в настоящее время составляет около 10% (что гораздо выше официального показателя 6,3%), тогда как ситуация с занятостью является «ключевым приоритетом при определении денежно-кредитной политики». Что касается инфляции, то здесь Брейнард почти слово в слово повторила тезисы Пауэлла, отметив, что экономика «ещё слишком далека» от целевого инфляционного уровня. Такие мрачные выводы со стороны представителей ФРС оказали закономерное давление на гринбек.
А европейская валюта снова получила поддержку со стороны макроэкономической статистики. Сегодня была опубликованы окончательные данные по росту ВВП Германии в четвёртом квартале. Окончательная оценка оказалась лучше первоначальной: в квартальном исчислении индикатор оказался на отметке 0,3% (вместо 0,1%), в годовом выражении – на отметке -2,7% (первая оценка -2,9%). Данный релиз дополнил своеобразный пазл, свидетельствующий о восстановлении европейской экономики. Напомню, что до этого в «зелёной зоне» вышли индексы IFO, ZEW и PMI.
Таким образом, учитывая неудавшуюся попытку реванша долларовых быков, по паре eur/usd можно рассматривать лонги – либо с текущих позиций, либо при очередном коррекционном откате. Как уже было сказано выше, первой целью северного движения выступает отметка 1,2180 – это верхняя граница облака Kumo, совпадающая с верхней линией Bollinger Bands на D1. Преодоление данного таргета позволит покупателям eur/usd завоевать 22-ю фигуру.
