empty
 
 
19.03.2021 17:48
Плюсы и минусы биткоина как инвестиционного инструмента

Пока курс биткоина продолжает толкаться в диапазоне 54 000–60 000 USD, в Bank of America опубликовали доклад, в котором не видят веских причин для владения биткойнами. Экономисты банка пришли к выводу, что у биткоина только одно преимущество по сравнению с большим количеством недостатков. Следует понимать, что речь идет о биткоине как о финансовом инструменте или деривативе, с помощью которого можно выстраивать различные торговые стратегии и зарабатывать деньги.

Изображение больше не актуально

Многие любители криптовалют в последнее время утверждают, что одним из основных спекулятивных преимуществ криптовалюты является возможность хеджирование инфляционных рисков, о которых, к слову, уже в самую пору подумать центральным банкам развитых стран. Но речь не об этом. Речь о том, что в Bank of America не видят и преимуществ диверсификации рисков с помощью биткоина, так как он непрактичен в качестве средства сбережения или платежного механизма.

Существует лишь одна веская причина для владения биткойнами – это рост его цены. Очевидно, что биткойн относится к довольно рисковым активам, так как не привязан к инфляции, в связи с чем подвержен серьезной волатильности. Это делает его непрактичным в качестве средства сбережения. Также мало где можно использовать биткоин и для расчётов, а учитывая, какие сейчас комиссии на транзакции, эта функция сейчас вообще является бессмысленной. Поэтому единственным аргументом для добавления биткойна в свой инвестиционный портфель является не диверсификация, стабильная доходность или защита от инфляции, а скорее расчет на явный рост цен в будущем – фактор, который зависит от опережающего спроса.

В отчете Bank of America преуменьшили диверсификационные преимущества криптовалюты. Эксперты уверены, что цена биткойна более сильно коррелирует с акциями и сырьевыми товарами. А вот корреляция с безопасными активами, такими как доллар и казначейские облигации США, просматривается меньше всего. С этим сложно не согласиться, так как начиная с января этого года прослеживается очень сильная корреляционная тенденция с американским фондовым рынком – индексом S&P500.

Изображение больше не актуально

Наиболее остро рынки начали пересекаться друг с другом во время начала кризиса пандемии коронавируса, когда обвал фондовых индексов привел к такому же снижению и криптовалют. Затем, по мере восстановления на протяжении 2020 года, индекс S&P500 сумел вернуться к своим максимумам и обновить их, а уже в начале 2021 года за ним подтянулся и биткоин. В последние месяцы эти два рынка очень сильно коррелируют друг с другом, и во время падения одного происходит заметная коррекция другого.

Изображение больше не актуально

Не менее интересное исследования сегодня было опубликовано Glassnode, где сказано, что крупные биткойн-инвесторы продали часть своих активов на фоне роста цен в этом году. Это подтверждает теорию о том, что именно розничные покупатели стали ключевым фактором поддержки рынка. По данным Glassnode, количество уникальных адресов, содержащих более 1000 BTC, сократилось более чем на 8% с 8 февраля этого года. И хоть кошельки китов постепенно избавляются от части своих активов – скорее это фиксация прибыли, чем бег с рынка. Вряд ли восходящий тренд биткоина завершится до середины этого года, пока действуют программы помощи экономикам в ряде развитых стран.

Что касается технической картины биткоина, то многое зависит от поведения инвесторов на уровне 59 200. Его пробой спровоцирует новую крупную волну роста с возвратом на уровень в 60 000 и последующим обновлением исторических максимумов в районе 62 000 и 65 000 USD. Говорить о нисходящей коррекции биткоина можно будет только после того, как торговый инструмент опустится ниже отметки 54 400, что приведет к быстрому обвалу в район 49 600 и 44 900.

С уважением,
Аналитик ИнстаФорекс
Павел Власов
© 2007-2024
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ
  • Счастливый депозит
    Пополни счет на $3 000 и получи еще $8000!
    В марте мы проводим розыгрыш $8000 в рамках акции "Счастливый депозит"!
    Пополнив счет на сумму не менее $3 000, вы автоматически становитесь участником акции.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ
  • Девайсы в подарок
    Становитесь участником розыгрыша мобильных девайсов при пополнении счета от $500
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ
  • Бонус ИнстаФорекс 100%
    Прекрасный шанс увеличить первый депозит на 100%
    ПОЛУЧИТЬ БОНУС
  • Бонус на каждое пополнение ИнстаФорекс 55%
    Оформите заявку и увеличивайте каждый депозит на 55%
    ПОЛУЧИТЬ БОНУС
  • Бонус на каждое пополнение ИнстаФорекс 30%
    Реальная возможность увеличить каждый депозит на 30%
    ПОЛУЧИТЬ БОНУС

Рекомендованные статьи

Сейчас не можете говорить по телефону?
Задайте Ваш вопрос в чате.
Обратный звонок