EUR/USD 24H.
Валютная пара EUR/USD откатилась от своих локальных минимумов, но далеко вверх уйти по итогам текущей недели не сумела. Она не сумела даже отработать критическую линию Киджун-сен. Поэтому, несмотря на наши ожидания нового витка глобального восходящего тренда в 2021 году(и, может быть, даже уже в ближайшие недели), пока что следует констатировать – нисходящая тенденция сохраняется на 24-часовом таймфрейме. А значит, какие бы ни были фундаментальные гипотезы и ожидания, пока что рекомендуется рассматривать короткие позиции. Или торговать, исходя из того, что тренд сейчас нисходящий. Понятно, что на младших таймфреймах могут формироваться более краткосрочные восходящие тенденции, которые тоже можно отрабатывать. Однако, вернемся к 24-часовому таймфрейму. Во-первых, следует констатировать, что цена уже несколько раз отработала уровень 61,8% по Фибоначчи, которая была построена по последнему двухмесячному витку роста пары. То есть формально нисходящая коррекция(для глобального тренда движение первых 2,5 месяцев 2021 года – это именно коррекция) может завершиться уже сейчас. Однако если рассматривать весь восходящий тренд, который суммарно длиться уже год, то цена на данный момент скорректировалась всего лишь на 23,6%. Таким образом, с технической точки зрения, движение вниз может продолжаться в ближайшие месяцы. Этому прогнозу противостоит лишь тот факт, что в Америке был одобрен новый пакет стимулирующих мер, поэтому в американскую экономику в ближайшее время хлынут дополнительные 2 триллиона долларов, что может значительно понизить курс доллара.
Отчет COT.
В течение последней отчетной недели(9 - 15 марта) пара EUR/USD не выросла и не упала ни на один пункт. Несмотря на то, что движение вниз не слишком сильное, участники рынка продолжают активно избавляться от контрактов на покупку по европейской валюте. Посмотрите внимательно на иллюстрацию выше. Зеленая и красная линии первого индикатора максимально разошлись приблизительно в сентябре прошлого года. Тогда мы говорили, что восходящий тренд близится к своему завершению. Но вместо этого, благодаря триллионам долларов, влитых в американскую экономику, валюта США продолжала дешеветь. Правда, по сравнению с максимумами сентября, быкам не удалось увести пару далеко наверх. На данный момент 2,5-летний максимум расположен около уровня 1,2350. А зеленая и красная линии индикатора, которые отображают нетто-позиции некоммерческих и коммерческих групп трейдеров, все это время стремились к сужению. То есть, грубо говоря, еще в сентябре прошлого года мог начаться нисходящий тренд. Сейчас, зеленая и красная линии ускорили движение навстречу друг другу. За две недели, предшествующие последнему отчету COT, группа «Non-commercial» закрыла 22 тысячи контрактов Buy и открыла 22 тысячи контрактов Sell. Согласитесь, это весьма серьезные изменения для самой важной группы трейдеров. Последний же отчет COT, который вышел вчера, показал, что профессиональные трейдеры продолжили в течение отчетной недели избавляться от покупок евровалюты и закрыли еще 12 тысяч контрактов Buy. Таким образом, настроение крупных игроков стало еще более «медвежьим». Все это в сумме дает отличные перспективы для нисходящего тренда, но будьте осторожны! Мы считаем, что глобальные фундаментальные факторы могут вновь оказать сильное влияние на пару евро/доллар в 2021 году. Следует понимать, что мировой кризис еще не завершен!
На текущей неделе было достаточно большое количество интересных событий. Конечно, особняком стоит заседание ФРС и выступление Джерома Пауэлла. Однако, ФедРезерв никаких важных решений не принял и четко дал понять, что до 2024 года не стоит ждать никаких изменений в ставках. Что касается программы количественного стимулирования, то она может начать сворачиваться в 2021 году, теоретически. Но опять-таки Пауэлл и компания не дали никаких конкретных сигналов об этом. В общем, заседание было в определенной мере «проходным». Инфляция в Евросоюзе вообще никого не заинтересовала, так как осталась без изменений на уровне 0,9% г/г. Выступление Кристин Лагард было ознаменовано словами о сокращении европейской экономики в первом квартале 2021 года после того, как она уже сократилась в четвертом квартале 2020 года. А наиболее важные события касались Евросоюза, его возможной третьей «волны» эпидемии и огромных проблем, связанных с вакцинацией населения. Как видим, факторов, которые влияли на движение пары евро/доллар было достаточно много, но рынки не сумели их все сопоставить друг с другом и в итоге пара уже больше недели торгуется во флэте, между уровнями 50,0% и 61,8% по Фибоначчи на 24-часовом таймфрейме.
Торговый план на неделю 22 - 26 марта:
1) На 24-часовом таймфрейме вся техническая картина запуталась. Пара могла начать новый виток восходящего тренда от уровня 50,0% по Фибоначчи, который был достигнут пару недель назад, но вместо этого решила усложнить коррекционный тренд, начавшийся в начале этого года. Таким образом, формально сейчас имеется как раз нисходящая тенденция, поэтому ордера на покупку рекомендуется рассматривать не ранее закрепления цены выше критической линии Киджун-сен. На младших таймфреймах допускается рассмотрение восходящих тенденции и ранее.
2) По сути, сейчас можно сделать вывод о том, что начался нисходящий тренд. Однако, факторов, которые могут сейчас влиять на курсообразование пары евро/доллар, очень много и многие из них говорят о противоположных направлениях движения. Таким образом, торговать сейчас рекомендуется на понижение, используя младшие таймфреймы, потому что есть четкий тренд. Но следует помнить, что с фундаментальной точки зрения вероятность нового и сильного падения американской валюты в 2021 году остается высокой.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.
Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
