Волновая разметка 4-часового графика индекса Dow Jones Industrial Average перестала выглядеть убедительно в последнее время. С одной стороны, повышательный участок тренда не вызывает сомнений, а с другой – коррекционный набор волн слишком мал и неубедителен для того, чтобы считать его завершенным. По сути, была только одна волна вниз. На данный же момент построено уже три новых волны вверх, которые вряд ли могут быть в составе 2 или b нового нисходящего участка тренда, потому что предполагаемая первая волна получилась максимально простой и внутри нее вообще не прослеживаются внутренние волны. Таким образом, я считаю, что сейчас велика вероятность возобновления построения восходящего участка тренда со значительным усложнением его волновой разметки. Из альтернативных вариантов могу предположить, что повышение котировок закончится уже сегодня и возобновится умеренное снижение котировок индекса в рамках предполагаемой волны 3 с целями, расположенными около расчетных отметок 32916 и 31635, что соответствует 23,6% и 38,2% по Фибоначчи. Но, как я уже сказал, это вариант сейчас менее вероятен.

В понедельник все американские фондовые индексы выросли. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 186 пунктов, или на 0,54%, индекс Standard & Poor's 500 прибавил 41 пункт, или 0,99%, индекс Nasdaq Composite – увеличился на 190 пунктов, или 1,41%. Восстановление фондового рынка США происходит на фоне успокоения инвесторов на счет инфляции. Еще месяц или два назад многие инвесторы откровенно опасались того, что инфляция будет расти сильно и долго, а ФРС не будет препятствовать этому. Но серия заявлений представителей ФРС, а также других центральных банков, в частности Банка Англии, немного успокоили их, убедив, что рост инфляции – это временное явление. Из последних заявлений представителей ФРС можно выделить слова председателя ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли, которая заявила, что факторы, которые способствуют росту инфляции сейчас, сойдут на нет в следующем году.

По ее словам, инфляция будет оставаться на высоких уровнях (но без ускорения) до конца 2021 года из-за роста цен на энергоносители, перебоев с поставками и эффекта низкой базы. Однако Мэри Дейли также призвала монетарный комитет ФРС не спешить со сворачиванием программы количественного смягчения, так как, по ее словам, еще около 8 миллионов американцев остаются безработными, а экономика восстанавливается неравномерно, поэтому по-прежнему нуждается в стимулировании. Напомню, что на прошлой неделе протокол ФРС дал понять рынкам, что члены монетарного комитета готовы обсуждать завершение программы стимулирования, если восстановление экономики и дальше будет проходить высокими темпами.

Исходя из проведенного волнового анализа, я рассчитываю в данное время на построение нисходящей волны, которая будет являться третьей в составе минимум трехволновой нисходящей структуры. Однако также допускаю вариант, при котором весь повышательный участок тренда, берущий свое начало еще 18 марта прошлого года, может усложниться еще сильнее. В этом случае в текущую волновую картину придется вносить дополнения и изменения. Поэтому продавать индекс #INDU по каждому сигналу MACD «вниз» можно, но малыми объемами, а в случае удачной попытки прорыва уровня 0,0% по Фибоначчи отказаться от продаж.