S&P500
Рынок США встречает заседание ФРС на максимумах года. Вчера в начале торгов индексы США заметно снизились, однако, кроме Доу, смогли развернуться к росту и закрыться около максимумов года. Индексы в понедельник: Доу -0.25%, S&P500 +0.2%, NASDAQ +0.7%.
Сегодня главное событие недели – двухдневное заседание ФРС, завтра вечером выйдет решение ФРС по монетарной политике и прогноз по состоянию экономики США.
Нефть снова растет и показывает новые максимумы, Брент 73.15, +0.4% сегодня, техасская нефть превысила 70 долл., 70.90. Нефть полностью восстановилась от корона-кризисного падения прошлого года и приблизилась к максимумам октября 2018 года. Восстановление мировой экономики от пандемии и стимулирующая политика ФРС, ЕЦБ и других главных мировых ЦБ привели в итоге к росту цен на сырьевые товары – энергетику и металлы. В Германии пока инфляция не растет так резко, как в США, индекс потребительских цен в мае +2.5%, как и ожидалось.
Индексы Азии утром закрылись разнонаправленно: Японии +1%, Китай минус 1%.
Ковид в мире вчера: В мире в целом Третья волна снизилась в 2.5 раза от максимумов начала мая, +300 К случаев вчера. Хорошее снижение в Индии, до +63 К случаев вчера, напряженной остается ситуация в Бразилии, Колумбии и Аргентине – в сумме +80 К случаев в этих странах. В США успех вакцинации и снижение до +10 К случаев вчера, но рост в Британии до +7 К вчера – ученые считают, что виноват новый штамм ковида. Всё же ученые заявляют, что прививки действенны и против нового штамма. Полная отмена ограничений в Британии отложена еще на месяц, до конца июля. В ЕС все очень неплохо, вакцина работает, ниже +5 К в крупных странах. Вспышка ковида в России, +13.7 К вчера, в Москве усилена карантинные меры, экстренно введен режим выходных до 19 июня.
S&P500 4255 прогноз – диапазон 4210–4290. Американский рынок не может развить движение, пока не получит ясный сигнал от ФРС о том, что политика стимулирования будет твёрдо продолжена, несмотря на рост инфляции до +4.5+5% в апреле и мае. В последние дни Минфин США Йеллен снова сделала заявление, что рост инфляции не станет большой проблемой для экономики США. Рынок готов показать новую волну роста, экономика США в хорошем состоянии – но нужен импульс от ФРС. Автомобильный бизнес Маска – Тесла – получил поддержку на встрече Большой Семерки в выходные – рассматривался план прекратить регистрацию новых легковых автомобилей на бензине и дизтопливе уже с 2030 года. Предложение не было принято, но тенденция глобального перехода на электромобили развитых стран очевидна, в главных столицах Европы начнут запрещать регистрацию новых авто на углеродном топливе уже с 2025 года. Компания Пфайзер также получит большие заказы от Семёрки – развитые страны закупят 1 миллиард доз вакцин от ковида для бедных стран – в том числе 500 млн доз поставит США, 100 млн – Британия.
Аналитики сообщили о цене мирового корона-кризиса для экономики: корпоративный долг компаний нефинансового сектора достиг огромных 11 триллионов долл. – потенциально кризис корпоративного долга в случае резкого роста ставок может стать базой нового кризиса.
USDX 90.40, прогноз-диапазон 90.15–90.80. Доллар резко укрепился на закрытии прошлой недели после отчета по инфляции в США, показавшего инфляцию +5% в мае, но пока нет продолжения роста. Доллар, как и рынок США, ждет сигналов от ФРС. Однако если мягкая позиция ФРС очень позитивна для фондового рынка, для доллара мягкая политика ФРС – негатив, доллар может снизиться после ФРС.
USDCAD 1.2130, диапазон 1.2080–1.2180 Отметим, что канадский доллар не реагирует новой волной укрепления, несмотря на новый виток роста цен на нефть, – вероятно, рынок нащупал некоторое равновесие на текущих уровнях. В случае роста доллара после ФРС вероятен рост доллара против канадца до 1.2200.
Заключение: Рынок ждет ФРС и настроен показать волну роста при поддержке заявлений ФРС о продолжении мягкой политики.
