S&P500

Рынок США завершил короткую коррекцию и показал новые максимумы года в понедельник. Индексы США уверенно выросли вчера: Доу +0.6%, S&P500 +0.85%. NASDAQ +1.55%.

Технологии, как мы видим, снова в лидерах.

Рынки Азии – второй день сильного роста вслед за рынком США сегодня утром. Индексы Японии +0.9%, Китая +1.3%.

Сырьевой рынок. Нефть показала резкий рост вчера – более +3 долл. за день, или +5%, Брент вырос до 69.10 долл. к утру сегодня – нефть растет вслед за ростом фондовых рынков США и Азии на росте мировой экономики, в первую очередь США, и восстановлении спроса в Европе. Минэнерго США продаст 20 млн барр. нефти из резервов, сообщило Минэнерго. Добыча нефти в США сейчас составляет 11.3 млн барр./день.

Ковид в мире. Третья волна остановилась, вчера +515 К новых случаев, это примерно на 20% ниже максимумов, высокий уровень новых случаев в США, +110К, Британия +32 К, Япония +22 К. В Европе ситуация лучше, чем в США, по причине более высокого процента вакцинации – в Европе вакцинировано примерно 60-65%, в крупных странах полностью и еще примерно 5-10% хотя бы одной дозой вакцины. В России вчера впервые за длительный период менее +20 К случаев заражения, значительное снижение заболеваний в Москве и Петербурге, в регионах пока нет заметного снижения.

ВВП Германии вырос в 2 квартале +9.4% к прошлому году, выше прогноза +9.2%.

S&P500 4479, диапазон 4440–4500. Не было больших новостей в понедельник. Вышел отчет по продажам домов на вторичном рынке в США – в июле активность рынка недвижимости в США снова выросла, темп продаж домов составил 5.99 млн в годовом выражении – выше прогнозов в 5.85 млн – новое свидетельство, что в США бум не только на фондовом рынке, но и на рынке недвижимости. Многие эксперты ожидали длительной и глубокой коррекции рынка США после сообщения ФРС в начале прошлой недели о начале разворота политики ФРС в ноябре этого года. Однако, пока мы видим, инвесторы готовы игнорировать даже такую важную информацию и продолжать покупки, несмотря на высокие цены акций. Поведение рынка всё более напоминает надувающийся пузырь.

Акции крупнейших в мире производителей товаров класса «люкс» – ювелирных изделий, дорогих автомобилей – упали значительно, до -5% – после выступления главы Китая Си Цзинь Пина, призвавшего к «всеобщему процветанию», это предполагает увеличение регулирования дорогих покупок и перераспределения доходов от богатых китайцев к бедным. Это может стать сильным ударом по производителям люксовых товаров – поскольку Китай покупает до 30% таких товаров в мире.

ФРС проведет ежегодную конференцию в Канзас-Сити – снова в центре внимания политика ФРС на фоне неудобно высокой инфляции – в США в июле инфляция составила +5.4% к прошлому году. Новый отчет по инфляции РСЕ выйдет в конце недели.

USDX 92.90, диапазон 92.60–93.10. Индекс доллара резко упал вчера, с 93.40 до 92.90, это может говорить о смене настроений рынка по доллару. Теперь рост доллара, выглядевший весьма вероятным всего два дня назад, явно откладывается надолго.

USDCAD 1.2620, диапазон 1.2550–1.2680. Доллар упал к канадцу более резко, чем в целом по рынку, вероятно, повлиял резкий рост цен на нефть +5% вчера. Диапазон.

Заключение. Технически рынок США настроен на рост – при этом цены очевидно некомфортны для долгосрочных покупок. Покупки только после сильного снижения.