GBP/USD 24H.
Валютная пара GBP/USD на этой неделе снизилась на 30 пунктов, хотя в целом торговалась уже более активно, чем ранее. Тем не менее на 24-часовом таймфрейме котировкам так и не удалось закрепиться выше облака Ишимоку. Однако по итогам недели пара все же осталась внутри облака и удержалась выше критической линии. Таким образом, технические картины по двум основным парам остаются практически идентичными. Как и в случае с евровалютой, для того, чтобы наши ожидания оправдались и пара начала новый восходящий тренд, быки должны провести пару выше облака Ишимоку. Так же, как и в случае с евро, пара фунт/доллар не смогла за более чем полгода опуститься ниже целевого уровня 1,3600 для второго витка глобальной коррекции. Таким образом, ситуация остается неоднозначной. С одной стороны, большинство технических и фундаментальных факторов продолжают свидетельствовать о весьма вероятном ослаблении американской валюты. С другой стороны, трейдеры уже несколько месяцев не могут приступить к новым мощным покупкам. Таким образом, мы продолжаем рассчитывать на возобновление восходящего тренда, но при этом напоминаем, что любая фундаментальная гипотеза или прогноз должны подтверждаться конкретными техническими сигналами. В данное время мы имеем лишь первые признаки зарождения нового восходящего тренда. Также немаловажным будет отметить, что цена на текущей неделе дважды отскочила от уровня 23,6% по Фибоначчи. Сетка уровней Фибоначчи построена лишь по последнему витку восходящего движения, а не по всему тренду. Таким образом, даже против последнего витка роста цена скорректировалась всего на 38,2%. А отскок от уровня 23,6% сдержал дальнейшие покупки.
Отчет COT.
В течение последней отчетной недели (31 августа – 6 сентября) пара GBP/USD набрала 80 пунктов. Наиболее важная группа трейдеров «Non-commercial» продолжает уменьшать свою нетто-позицию, а ее настроение становится все более «медвежьим». Эти изменения отлично видны на индикаторах на иллюстрации выше. Первый индикатор четко показывает, что зеленая линия (нетто-позиция группы «Non-commercial») ушла уже ниже нулевого уровня и продолжает снижение. Проще говоря, настроение крупных игроков уже поменялось на «медвежье» и теперь только усиливается. Однако мы до сих пор не можем сделать вывод о том, что восходящий тренд завершен, по причине слишком слабой коррекции против этого тренда (напомним: всего 23,6%). Именно слабость коррекции за последние 6 месяцев не позволяет сделать вывод, что сейчас началось формирование нового нисходящего тренда, а не просто коррекция. Таким образом, крупные игроки продолжают распродавать фунт стерлингов, а сама валюта при этом не смогла с трех попыток даже уйти ниже целевой области 1,3600 – 1,3666. Поэтому мы считаем, что на первом месте по степени значимости остается фактор вливания сотен миллиардов долларов в американскую экономику ФРС, которая и обеспечивает обесценивание доллара на длинной дистанции и не позволяет ему слишком сильно укрепляться в краткосрочном плане. На отчетной неделе некоммерческие трейдеры закрыли 5,5 тысячи контрактов на покупку и открыли 2,5 тысячи контрактов на продажу. Но несмотря на то, что крупные игроки настроены «по-медвежьи», это пока никак не помогает паре фунт/доллар продолжить движение ниже 1,3600.
В течение текущей недели в Великобритании было опубликовано несколько важных отчетов, а также состоялось выступление Эндрю Бейли. Глава Банка Англии сообщил, что минимальные условия для ужесточения монетарной политики достигнуты, однако не анонсировал никаких изменений. По большому счету, это означает, что БА в ближайшее время так же, как и другие центральные банки, будет рассматривать возможность сворачивания программы количественного стимулирования, которая в Британии составляет 895 млрд фунтов. Скорее всего, как и везде, речь будет идти о сокращении объемов. Но когда это произойдет, достаточно сложно сказать, потому что последний отчет по ВВП за июль показал, что экономика Великобритании выросла всего на 0,1% по сравнению с июнем, а также на 3,6% в трехмесячном выражении. Прогнозы были гораздо выше, поэтому имеет смысл говорить о замедлении темпов восстановления. И вполне вероятно, что этот спад связан с пандемией коронавируса и ее новой волной, которая атакует сейчас Туманный Альбион. Впрочем, замедление наблюдается и в США, и в ЕС. Таким образом, с нашей точки зрения, говорить о любом ужесточении еще слишком рано.
Торговый план на неделю 13 – 17 сентября:
1) Пара фунт/доллар продолжает располагаться выше критической линии, поэтому тенденция в данное время меняется на восходящую. Конечно, еще слишком рано говорить об этом наверняка, так как полосы Боллинджера все еще направлены вниз, а цена все еще не преодолела облако Ишимоку. Поэтому более уверенно говорить о новом походе на Север можно будет после уверенного преодоления уровня 1,3910 (или хотя бы 1,3870). В этом случае можно покупать пару с целью 1,4126.
2) Медведи на прошлой неделе попытались вернуть инициативу в свои руки, но из этого ничего не вышло. Продажи, с нашей точки зрения, в ближайшее время не будут актуальными, так как цене несколько раз не удалось преодолеть уровень 1,3600. Тем не менее это валютный рынок, и если паре удастся вернуться ниже критической линии, тогда продажи можно будет вновь рассматривать с первой целью: 1,3600.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit;
Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD;
Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала;
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров;
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
