4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз;

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх;

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок;

СCI: -84.5496.

Валютная пара EUR/USD в понедельник торговалась с привычной для себя волатильностью, не превышающей 50 пунктов. Нисходящее движение после закрепления цены ниже скользящей средней линии продолжилось, поэтому в данное время мы говорим о новой нисходящей тенденции. Пара евро/доллар, похоже, вновь нацелилась на уровень 1,1700, который до этого уже несколько раз был отработан. Напомним, что мы рассматриваем уровень 1,1700 как целевой для второго витка коррекционного движения против глобального восходящего тренда. Чтобы увидеть всю картину целиком, рекомендуем перейти на недельный таймфрейм, где отлично видно и тренд, и коррекции против него. Однако уже целых два момента откровенно смущают нас в разговоре о прогнозах возобновления восходящего тренда. Во-первых, пара корректируется против глобального восходящего тренда уже почти 9 месяцев. И за это время она не смогла скорректироваться более чем на 600 пунктов. Таким образом, с такими темпами скоро коррекция будет занимать больше времени, чем сам тренд. Во-вторых, трейдеры упорно, из раза в раз, возвращают пару к уровню 1,1700. А если цена много раз отрабатывает один и тот же уровень, это говорит о том, что он может быть в конечном итоге преодолен. Таким образом, мы обращаем внимание на тот факт, что веских причин для роста у американской валюты по-прежнему нет. ФРС не объявила о сворачивании программы QE. Более того, сейчас абсолютно неясно, когда она может объявить об этом. Возможно, это случится уже в сентябре, а, возможно, и в декабре. Таким образом, в данное время фундаментальный фон совершенно не изменился. Но также и не изменились объемы свеженапечатанных долларов, которые поступают в американскую экономику от ФРС. Напомним, что, согласно отчетам COT, в последние 6 месяцев профессиональные трейдеры активно сокращали свою нетто-позицию. Это означает, что они избавлялись от контрактов на покупку по евро и открывали контракты на продажу. Однако это все равно не привело к формированию нового нисходящего тренда. Поэтому легко предположить, что этот фактор нивелируется каким-то другим фактором. А именно растущей быстрее, чем в Еврозоне, денежной массой. Таким образом, если с n-ной попытки медведям все же удастся провести пару через уровень 1,1700, тогда вероятность формирования нового нисходящего тренда значительно увеличится. Но пока этого все еще не произошло.

Теперь давайте разберемся с тем, что нас ждет на новой неделе. В понедельник никакой макроэкономической статистики не публиковалось ни в США, ни в Евросоюзе. Поэтому обсуждать особо нечего. Было запланировано очередное выступление Кристин Лагард, от которой не было никаких вестей на протяжении всего августа. Зато в сентябре это уже третье выступление Лагард подряд. Впрочем, в прошлый четверг Лагард не сообщила ничего такого, что могло бы найти свое отражение на графике валютной пары. В пятницу – вообще ничего интересного, а вчера большее внимание было уделено словам члена исполнительного комитета Изабель Шнабель, которая заявила, что инфляция начнет снижаться в следующем году. Также Шнабель заявила, что инфляция продолжит расти в 2021 году, но ЕЦБ не собирается реагировать на краткосрочные колебания этого показателя. Ранее Кристин Лагард заявляла, что ЕЦБ может внести коррективы в некоторые инструменты монетарной политики, но речи о ее ужесточении сейчас идти не может.

Следующего события в Евросоюзе трейдерам придется ждать до завтра. В среду в ЕС будет опубликован отчет по промышленному производству в июле, а также еще раз выступит с речью Изабель Шнабель. В четверг – еще одно выступление Кристин Лагард, а в пятницу – индекс потребительских цен в Евросоюзе за август. Как видим, на этой неделе со статистикой в ЕС не густо. Практически каждое событие потенциально очень важное, но при этом любое может быть легко проигнорировано рынками или же его суть может быть абсолютно незначимой. Это касается даже отчета по европейской инфляции. В июле индекс потребительских цен вырос до 3%, но уже по итогам августа это значение может не измениться. Рынки не особенно рьяно отреагировали на рост с 2,2% г/г до 3,0% г/г. Таким образом, на любое минимальное изменение показателя или отсутствие оного еще с большей вероятностью не последует никакой реакции. Тем не менее Кристин Лагард уже дала понять, что ни о каком ужесточении монетарной политики в ближайшее время речи идти не может. Если PEPP будет сокращена, то будет увеличена стандартная QE – программа APP. На этом фоне доллар и может показывать скромный рост.

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 14 сентября составляет 45 пунктов и характеризуется как «низкая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1762 и 1,1852. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возможном продолжении нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1780;

S2 – 1,1749;

S3 – 1,1719.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1810;

R2 – 1,1841;

R3 – 1,1871.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD начала новый виток коррекции против нисходящей тенденции. Таким образом, сегодня следует рассматривать короткие позиции с целями 1,1780 и 1,1762 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Покупки пары следует открывать, если цена закрепится выше мувинга с целями 1,1852 и 1,1871. Их следует удерживать открытыми до разворота индикатора Хайкен Аши вниз.

Рекомендуем к прочтению:

Обзор пары GBP/USD. 14 сентября. Неделя, переполненная макроэкономической статистикой.

Торговые сигналы, отчет COT:

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 14 сентября.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 14 сентября.