Сегодня в центре внимания рынка однозначно будет публикация данных по инфляции в США, которые своими крайними значениями несомненно повлияют на ситуацию на мировых рынках.

Согласно прогнозу, инфляция в Америке должна сохранить темп роста в 5.3% в годовом выражении, в месячном исчислении также все должно остаться без изменений – повышение 0.3%. Годовое значение базовой инфляции, как ожидается, должно остаться на отметке 0.4%, а вот месячные цифры несколько изменятся, подрастут на 0.2% в сентябре с 0.1% в августе.

Конечно, инвесторов волнует возможная реакция рынка на эти данные. Какова она может быть?

Полагаем, что, если данные покажут заметные изменения от представленного консенсус-прогноза, это приведет либо к возобновлению падения рынка акций и повышению курса доллара по причине более ранней вероятности начала поднятия процентных ставок. Это произойдет в случае роста инфляции. В то же время если цифры окажутся ниже прогноза, то это, наоборот, может стимулировать рост ожиданий более отдаленного начала повышения стоимости заимствований ФРС.

В последние месяцы инвесторы так сильно увлеклись темой изменения курса монетарной политики Федрезерва, что перестали внимательно следить за началом публикации корпоративной отчетности, которая, как ожидается, должна оказаться в целом положительной и в перспективе поддерживать спрос на акции компаний.

Схожая картина наблюдается и на валютном рынке, где заметные движения демонстрировали в последнее время товарные и сырьевые валюты. Конечно, их разогревал рост стоимости товарно-сырьевых активов на волне энергетического кризиса в Европе в преддверии, как ожидается, холодной зимы. А вот европейские валюты просто фактически замерли. Крайняя неопределенность перспектив денежных политик крупнейший мировых ЦБ – ЕЦБ и других, действия которых привязаны к решениям ФРС по монетарной политике, приводит к тому, что пары доллара с европейскими основными валютами фактически замерли, и, возможно, какую-то реакцию мы увидим только, если данные по инфляции из США покажут крайние значения - либо позитивные, либо негативные.

Оценивая перспективные движения сегодняшнего дня, считаем, что только сильные изменения значений инфляции как в сторону повышения, так и снижения будут способны раскачать рынок и привести к локальным изменениям курса доллара, спроса на акции компаний, динамику цены на золото и товарно-сырьевых активов.

Прогноз дня:

Пара USDCAD консолидируется выше уровня 1.2440. Негативные для доллара США новости приведут к возобновлению роста цен на сырую нефть и к падению пары к отметке 1.2300.

Пара USDRUR торгуется чуть выше значения в 71.35. Если данные по инфляции в Америке покажут снижение и цена на нефть возобновит рост, следует ожидать прорыва этого уровня и дальнейшего снижения пары к 70.40.