Волновая картина.
Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар понесла определенные изменения после того, как котировки опустились ниже лоу предыдущей волны. Таким образом, теперь участок тренда a-b-c-d-e, который формировался с самого начала года, интерпретируется как волна A, а последующее повышение инструмента – как волна B. Если это предположение верно, то сейчас началось и продолжается построение предполагаемой волны С, которая может принять очень протяженный вид. Ее внутренняя предполагаемая волна а завершила свое построение и получила весьма протяженный вид. В данное время началось построение коррекционной волны b, после завершения которой должна быть построения еще хотя бы одна понижательная волна. Таким образом, текущая волновая разметка не говорит о том, что снижение инструмента завершено. В то же время коррекционные структуры весьма проблематичны, так как в любой момент могут усложниться или принять не совсем стандартный вид.
Скучный понедельник с одним отчетом.
В понедельник новостной фон был очень слабым. Лишь два часа назад в Америке вышел отчет по промышленному производству в сентябре. Рынки ожидали прирост на 0,3% м/м, однако показатель снизился на 1,3% м/м, что немало и неожиданно. Однако никаких изменений в динамике инструмента не было замечено. На момент выхода отчета котировки слабо повышались после того, как ночью в таком же темпе снижались. То есть сначала инструмент снизился на 30 базовых пунктов, а потом на столько же повысился. И отчет по производству никакого влияния не оказал на настроение рынков. Амплитуда остается очень слабой. Волна b может такими темпами строиться несколько недель.
Завтра ситуация с новостным фоном лучше не станет. В Евросоюзе выступят два члена исполнительного комитета, Франк Элдерсон и Фабио Панетта. Но вы помните, когда в последний раз выступление любого из них вызывало реакцию рынков? Рынки сейчас не обращают внимания на куда более значимые события, подтверждением чему является слабейшая амплитуда инструмента. В США завтра выступят Мэри Дейли, Мишель Боуман, Рафаэль Бостик и Кристофер Уоллер. Все – члены ФРС. Большая часть – уже давно поддерживает сворачивание программы стимулирования. Таким образом, я жду новых комментариев относительно того, что уже на ближайшем заседании следует принять решение об отказе от стимулов. Напомню, что последний отчет по инфляции показал ее увеличение до 5,4% г/г. Соответственно, высока вероятность, что ФРС примет решение о постепенном снижении объемов QE, чтобы остановить дальнейший рост индекса потребительских цен. Сокращение QE может вызвать новое снижение инструмента, что как раз может совпасть с необходимостью построения волны с в С.
Общие выводы.
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящей волны С будет продолжаться, но в данное время началась коррекционная волна. Поэтому сейчас я советую дождаться завершения этой волны, а после этого - продавать инструмент по каждому сигналу от MACD «вниз», с целями, расположенными около расчетных отметок 1,1454 и 1,1314, что соответствует 76,4% и 100,0% по Фибоначчи.
Старший график.
Волновая разметка старшего масштаба выглядит вполне убедительно. Снижение котировок продолжается и теперь понижательный участок тренда, который берет свое начало 25 мая, принимает вид трехволновой коррекционной структуры A-B-C. Таким образом, снижение может продолжаться еще несколько месяцев, пока волна С будет полностью укомплектована.
