После неудачного второго квартала 2021 года биткоин вновь находится у подножия абсолютных максимумов. Нет никаких сомнений в том, что в ноябре криптовалюта несколько раз обновит исторический рекорд. Однако многие эксперты уже сейчас заявляют, что текущий бычий рынок BTC не похож на предыдущие из-за значительно возросшего уровня институционализации актива. И главным отличием восходящего тренда может стать минимальное влияние розничной аудитории за счет потери значительной части доли в рынке Bitcoin. Рынок первой криптовалюты становится все более сложным, а возможность получать прибыль в разнице между срочным и фьючерсным рынками снизилась за прошедшие месяцы.
Такой вывод сделали эксперты внебиржевой платформы Genesis. Аналитики уверены, что после спада в институционализации биткоина во втором квартале 2021 года из-за китайских санкций и длительного периода колебаний, крупный капитал возобновил интерес к первой криптовалюте. Схожая тенденция уже прослеживается с начала сентября, когда восстановился хешрейт актива, а цена преодолела диапазон колебаний. С начала осени институциональные инвесторы накопили BTC более чем на 10%, и эта тенденция сохраняется. Вместе с тем специалисты отмечают спад интереса к криптовалюте со стороны розничных трейдеров, которым стало сложнее получить доход от разницы рынков. Важно отметить, что тенденция к снижению спроса на биток со стороны индивидуальных торговцев приостановилась во втором квартале, когда наблюдалась пониженная активность институциональных игроков. Это говорит о том, что присутствие институционалов в активе существенно сказывается на активности и доходах мелких игроков.
Несмотря на это, полагать, что розничная аудитория откажется от биткоина, будет ошибочно. По большей мере интерес институционалов к Bitcoin связан с необходимостью защитить свои средства от инфляции. Розничная аудитория воспринимает и использует крипту по-другому, а потому найти компромиссный вариант в использовании коина можно. Наиболее перспективным вариантом представляется внедрение криптовалюты как средства оплаты. Биткоин может стать полноценным платежным инструментом благодаря Джеку Дорси и активному использованию протокола Lightning Network. Руководитель отдела стратегий Blockstream Сэмсон Моу считает, что сервис может стать полноценным проводником BTC в массы. По словам предпринимателя, пропускная способность сети микроплатежей Lighting может обеспечить биткоин способностью обрабатывать операции по всему миру и при этом продолжать оставаться децентрализованным инструментом. И тенденция к росту числа уникальных пользователей в платежной системе продолжает расти с сентября 2021 года. Эксперты Arcane Research провели исследование, согласно которому число активных пользователей сети микроплатежей может превысить 700 миллионов к 2030 году.
С учетом этого можно предположить, что в 2021 году зарождается процесс разделения BTC, как инвестиционного инструмента для крупного капитала, и как средства бытовых операций. Более того, существует взаимосвязь, которая позволяет двум течениям развиваться параллельно. Благодаря массовым институциональным инвестициям Bitcoin признается классом активов, что заметно снижает его волатильность, что видно по годовому графику, согласно которому индекс изменчивости цены BTC находится на отметке годового минимума. Это напрямую связано с возобновившемся потоком институциональных инвестиций. Вместе с тем снижение волатильности крипты делает ее менее рисковой и более предсказуемой, что позволяет расширять ее использование в качестве средства оплаты.
Тем временем биткоин продолжает бычье ралли от 30 сентября и по состоянию на 17:30 торгуется в районе $65,5k. Монета котировалась в узком диапазоне и тяготела к его нижней границе, но впоследствии коснулась зоны поддержки на отметке $60,2k, после чего совершила мощный импульсный отскок до $66k. Главной задачей биткоина в рамках текущего торгового дня закрыть дневную свечу выше $64,5k, что будет означать окончательный выход за пределы диапазона $60,2k-$64,5k. Единственным, что вызывает вопросы, является нереализованная необходимость собрать ликвидность из диапазона $53,4k-$57k. Шанс сходить столь низко все еще сохраняется, но вероятней всего рынок удержит линию поддержки $64,4k и продолжит бычье восхождение к новым вершинам стоимости. В целом картина выглядит как завершение периода консолидации и продолжение бычьего ралли до новых максимумов. На это же указывают и технические графики криптовалюты: MACD завершает формирование бычьего пересечения, а стохастический осциллятор уже находится в зоне перекупленности, что говорит о мощном стремлении покупателей удержать цену выше $65,5k. С учетом этого цена с большой долей вероятности завершит текущий торговый день выше уровня $64,4k, после чего последует локальная коррекция после импульсного роста, и дальнейшее движение к новым ценовым рекордам. Главной целью на первую неделю ноября стоит рассматривать отметку $73k.
