Уже второй месяц подряд пара EUR/USD демонстрирует флэтовую динамику, торгуясь в диапазоне, ограниченном уровнями поддержки 1.1285, 1.1235 и сопротивления 1.1370, причем основной тон в динамике пары задает доллар. Так, если взглянуть на график индекса доллара DXY, можно увидеть, что его динамика во многом схожа с динамикой EUR/USD. И это неудивительно, поскольку более 55% в корзине из 6 основных валют индекса доллара DXY занимает евро.
Опубликованная вчера макростатистика из еврозоны не оказала евро какой-либо значительной поддержки (безработица в еврозоне в ноябре снизилась на 0,1% до 7,2%, а индикатор уверенности инвесторов от Sentix в январе вырос до 14,9 с 13,5 в январе). Зато вчерашняя волатильность EUR/USD составила почти 75 пунктов (в 4-значной котировке), примерно столько же, как и в минувшую пятницу, когда были опубликованы ключевые для ФРС ежемесячные данные с американского рынка труда. Доллар резко снизился в пятницу, поскольку NFP не оправдал ожиданий рынка и сильно не дотянул до прогноза. Как известно, число новых рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства, в декабре составило 199 000, тогда как ожидался рост на +400 000. Между тем другие данные отчета Минтруда оказались весьма позитивными. Так, уровень безработицы снизился в декабре до 3,9%, нового пандемийного минимума, с 4,2% в предыдущем месяце, а средняя почасовая зарплата выросла на 0,6% при прогнозе +0,4% (в годовом выражении рост зарплат американцев и вовсе составил +4,7%). Данные говорят о дефиците наемных работников, и чтобы их удержать, работодатели более охотно идут на повышение их зарплат, а это ведет к ускорению инфляции. В конечном итоге чрезмерное ускорение роста инфляции влечёт за собой, как правило, ужесточение кредитно-денежной политики центрального банка страны. По признанию главы ФРС Джерома Пауэлла, рост инфляции в США уже не носит временный характер. При этом, как мы видим, ситуация на американском рынке труда продолжает улучшаться. Если число рабочих мест в экономике США сейчас все еще на 3,6 млн рабочих мест меньше, чем до пандемии, то число первичных заявок на пособие по безработице в США остается на минимальном за несколько десятилетий уровне – около 200 тысяч.
При этом, несмотря на рост числа заражений коронавирусом и высокие темпы инфляции, настроения потребителей США остаются в целом позитивными. Так, окончательный индекс потребительских настроений в декабре составил 70,6, что выше предварительного значения 70,4 и ноябрьского значения 67,4.
А как следует из отчета Бюро экономического анализа США, опубликованного в конце декабря, ВВП страны в 3-м квартале 2021 года вырос на 2,3%, что на 0,2% лучше предыдущих предварительных оценок.
На рынке сохраняется уверенность инвесторов в том, что ФРС повысит процентную ставку в 2022 году как минимум три раза и будет опережать другие крупнейшие банки мира в этом процессе. Это остается одним из главных драйверов укрепления доллара по отношению к своим основным конкурентам на валютном рынке, в том числе и в отношении евро.
Ввиду этого следует ожидать дальнейшего падения пары EUR/USD, а прорыв уровня поддержки 1.1285 станет сигналом для возобновления коротких позиций по EUR/USD. Прорыв нижней границы диапазона на уровне 1.1235 станет подтверждающим сигналом для продаж пары.
В альтернативном сценарии EUR/USD прорвет верхнюю границу диапазона и уровень сопротивления 1.1370 (через эту отметку также проходит 50-периодная скользящая средняя на дневном графике), а коррекционный рост продолжится в сторону зоны сильных уровней сопротивления 1.1560, 1.1600 (ЕМА200 на недельном графике), 1.1620 (ЕМА200 на дневном графике). Прорыв долгосрочного уровня сопротивления 1.1760 (ЕМА200 на месячном графике) вернет EUR/USD в зону долгосрочного бычьего рынка.
А пока же предпочтительными остаются короткие позиции. Первым сигналом для краткосрочных продаж (пока EUR/USD не вырвалась из вышеуказанного диапазона) станет пробой краткосрочного важного уровня поддержки 1.1333.
Возвращаясь к макростатистике по еврозоне, ее на этой неделе будет очень мало. При этом хоть и следует проследить за выступлением главы ЕЦБ Кристин Лагард (сегодня в 10:20 GMT и в пятницу в 13:15 GMT), вероятно, ее речь слабо отразится на динамике евро и пары EUR/USD (скорее всего, она подтвердит склонность руководства ЕЦБ к продолжению проведения мягкой монетарной политики). А вот сегодняшнее выступление Джерома Пауэлла (в 15:00 GMT) может вновь значительно поколебать рынки, если он затронет тему монетарной политики ФРС и сделает неожиданные заявления. Участники рынка ждут от него дополнительных сигналов в отношении планов ФРС на этот год.
Уровни поддержки: 1.1333, 1.1318, 1.1300, 1.1285, 1.1235, 1.1200, 1.1170, 1.1100, 1.0900, 1.0800, 1.0700
Уровни сопротивления: 1.1370, 1.1500, 1.1560, 1.1600, 1.1620, 1.1670, 1.1700
Торговые Рекомендации
EUR/USD: Sell Stop 1.1330. Stop-Loss 1.1380. Take-Profit 1.1318, 1.1300, 1.1285, 1.1235, 1.1200, 1.1170, 1.1100, 1.0900, 1.0800, 1.0700
Buy Stop 1.1380. Stop-Loss 1.1330. Take-Profit 1.1500, 1.1560, 1.1600, 1.1620, 1.1670, 1.1700
