Австралийский доллар в паре с американской валютой в период азиатской сессии четверга закрепился в области 72-й фигуры, реагируя на сильные данные в сфере рынка труда Австралии. Опубликованный сегодня отчёт отразил положительные тенденции, несмотря на активное распространение нового штамма коронавируса в стране.
Тем не менее текущий рост aud/usd необходимо рассматривать лишь как коррекционный откат. Пара продолжает торговаться в диапазоне 0,7150-0,7280, рефлекторно реагируя на текущий новостной поток. При этом австралиец неспособен развить северный тренд пары самостоятельно – только за счёт ослабления доллара США. Гринбек, в свою очередь, находится в режиме ожидания, в преддверии январского заседания ФРС. Поэтому текущий рост цены можно использовать для открытия коротких позиций.
Напомню, что ровно месяц назад «австралийские Нонфармы» также удивили инвесторов своими сильными цифрами. Все компоненты релиза вышли в «зелёной зоне», гораздо лучше ожиданий. Но несмотря на достаточно сильный отчёт, австралиец продемонстрировал тогда лишь импульсный краткосрочный рост. Как только индекс доллара США в очередной раз пополз вверх, оззи последовал за гринбеком, а «австралийские Нонфармы» тут же отошли на второй план.
На сегодняшний день ситуация носит схожий характер. Во-первых, опубликованный сегодня релиз удивил своим «зелёным окрасом». Например, уровень безработицы в Австралии в декабре резко снизился – с 4,6% до 4,2%. Это многолетний рекорд: в последний раз показатель находился на данной отметке в июле 2008 года. Даже в преддверии пандемии, на протяжении многих месяцев, этот индикатор колебался в диапазоне 5,0%–5,4%. Другими словами, безработица в Австралии не только вернулась к докризисным значениям (причем значительно опережая сроки), но и обновила 13,5-летний минимум.
Также необходимо отметить положительную динамику прироста числа занятых в декабре. Общий показатель также оказался лучше прогнозов, выйдя на отметке 65 тысяч (при прогнозе роста на 59 тысяч). Кроме того, структура этого показателя говорит о том, что общий рост был обусловлен как частичной, так и полной занятостью (соотношение 41,5/23,5 тыс.). При этом известно, что штатные должности, как правило, предлагают более высокий уровень заработной платы и более высокий уровень социальной безопасности по сравнению с временными подработками. Поэтому текущая динамика в этом плане носит исключительно положительный характер.
Всё это говорит о том, отчет в сфере рынка труда оказался сильным по всем показателям: он отразил не только рост занятости, но и резкое снижение безработицы, причем на фоне увеличения доли трудоспособного населения (индикатор вырос до отметки 66,1%).
Реакция австралийского доллара является вполне логичной: оззи укрепился по всему рынку, а в паре с новозеландским долларом обновил полугодовой ценовой максимум. В паре с американской валютой австралиец ведёт себя более скромно, однако также проявляет характер.
И всё же, несмотря на столь «радужный» релиз, к лонгам по паре aud/usd необходимо относиться с осторожностью. Всё дело в сохраняющейся дивергенции позиций РБА и ФРС. Месяц назад, сразу после релиза сильных данных по росту рынка труда, глава Резервного банка Филипп Лоу озвучил достаточно «голубиные» ремарки». С одной стороны, он отметил успехи австралийской экономики, но с другой стороны – исключил вариант повышения ставки в рамках 2022 года. По его словам, в рамках 2022 года не будут созданы соответствующие условия для ужесточения монетарной политики. Также он отметил, что инфляционные перспективы Австралии «сильно отличаются» от инфляционных перспектив в США. Отдельной строкой глава ЦБ подчеркнул, что регулятор не будет повышать ставку для того, чтобы контролировать цены на недвижимость. Примечательно, что Лоу чуть позже сделал своеобразный реверанс в сторону покупателей aud/usd – он заявил, что РБА продолжит сворачивание программы покупок активов в феврале «с полным её завершением в мае». Но данная ремарка не оказала поддержку оззи (т.к. данный факт уже учтён в ценах).
В одном из своих выступлений в конце прошлого года Филипп Лоу также отметил, что Центробанк не станет ужесточать монетарную политику, «пока фактическая инфляция устойчиво не обоснуется в целевом диапазоне 2-3%». По прогнозам ЦБ, это случится ориентировочно в 2023 году. Стоит отметить, что на данный момент мы располагаем данными по росту инфляции за 3 квартал прошлого года. Более свежие данные (4 квартал 2021 года) будут опубликованы на следующей неделе, 25 января.
Таким образом, РБА фактически нивелировал значение «австралийских Нонфармов», исключив повышение ставки в рамках 2022 года. Кроме того, глава ЦБ вывел на «авансцену» инфляцию, которая демонстрирует достаточно скромный рост. Всё это говорит о том, что текущий рост цены можно использовать как повод для захода в продажи.
С точки зрения техники пара сохраняет потенциал для своего дальнейшего коррекционного роста: на дневном графике цена расположена на средней линии индикатора Bollinger Bands, в облаке Kumo. Целью коррекционного отката является отметка 0,7280: это верхняя линия Bollinger Bands на таймфрейме D1 и средняя линия Bollinger Bands на таймфрейме W1. Это достаточно мощный уровень сопротивления, который «защищает» 73-ю фигуру. Покупатели aud/usd торговались выше отметки 0,7300 лишь в середине ноября прошлого года. После этого они лишь единожды (13 января) проткнули ценовой барьер 0,7280 и оказались в области 73-й фигуры – но всего лишь на несколько часов. Затем оззи снова вернулся в район ценового диапазона 0,7150–0,7280. Поэтому при приближении к вышеуказанному уровню сопротивления целесообразно рассмотреть вариант коротких позиций, с первой целью 0,7200 и основной целью 0,7150.
