В среду ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют уверенную негативную динамику после краткосрочного роста накануне.

Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 снизился на 1,69% – до 381,66 пункта.

Французский CAC 40 просел на 1,46%, немецкий DAX упал на 1,32%, а британский FTSE 100 потерял 1,46%.

При этом главной причиной падения британского фондового индикатора FTSE 100 эксперты называют эффектное снижение ценных бумаг банков, а также нефтяных и добывающих компаний. Дополнительным катализатором негатива рынка стала критика плана сокращения налогов, предоставленного властями Великобритании, со стороны Международного валютного фонда (МВФ) и рейтингового агентства Moody's.

Так, представители МВФ дали понять, что в текущей экономической обстановке налогово-бюджетная политика Великобритании не должна противостоять монетарной политике страны.

Тем временем эксперты из Moody's предупредили, что неоправданные масштабные снижения налогов повлекут за собой негативные последствия для кредитного рейтинга Великобритании.

Лидеры роста и падения

Стоимость ценных бумаг норвежских рыбных компаний SalMar ASA и Mowi ASA обвалились на 27,5% и 19,2% соответственно.

Котировки нидерландского оператора супермаркетов Royal Ahold Delhaize NV просели на 0,6%. Накануне совет директоров компании сообщил о своих планах предложить акционерам переназначить главного исполнительного директора и председателя совета Франса Мюллера на еще один срок.

Рыночная капитализация британского модного дома Burberry Group Plc увеличилась на 3,4% на новости о том, что главный креативный директор компании Риккардо Тиши уйдет в отставку в конце текущего месяца. Его место займет бывший креативный директор Bottega Veneta Дэниэл Ли.

Цена акций немецкой промышленной группы Thyssenkrupp AG обвалилась на 12,1% после того, как аналитики американского финансового конгломерата JPMorgan подтвердили рейтинг бумаг компании на уровне «ниже рынка».

Стоимость ценных бумаг британского интернет-магазина модной одежды Boohoo снизились на 11,7% после того, как компания сократила свои прогнозы на 2002 год на фоне роста расходов, вызванных инфляцией и снижением продаж.

Настроения на рынке

В центре внимания европейских инвесторов в среду находятся слабые макроэкономические данные по Германии. Так, согласно информации исследовательской компании GfK, в октябре опережающий индикатор доверия потребителей к экономике страны снизился до минус 42,5 пункта с сентябрьских минус 36,8. В стране перманентно растут опасения, что рекордный уровень инфляции, вызванный сокращением поставок российского газа, приведет к снижению доходов. В результате опережающий показатель октября в очередной раз обновил рекордный минимум по итогам четвертого месяца подряд. К слову, аналитики в среднем прогнозировали менее существенное падение – до минус 39 пунктов.

Тем временем индекс доверия потребителей к экономике Франции упал в уходящем месяце до 79 пунктов с августовских 82 пунктов, сообщило национальное статистическое управление Insee. Таким образом, итоговое значение показателя совпало с историческим минимумом, который был зафиксирован в мае 2013 года и в июле 2022 года. При этом рынок в среднем прогнозировал сокращение индекса доверия потребителей к экономике Франции всего до 80 пунктов.

Важным фактором давления на европейские рынки акций сегодня стала яркая отрицательная динамика основных фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона и Соединенных Штатов. Так, в среду гонконгский Hang Seng обновил минимум за 13 лет. При этом во вторник американский индекс The Dow Jones Industrial Average снизился на 0,43%, достигнув 52-недельного минимума. Тем временем биржевой показатель S&P 500 просел на 0,21%.

В среду, выступая на мероприятии во Франкфурте, глава Европейского центрального банка Кристин Лагард заявила о том, что регулятор будет повышать процентные ставки на следующих нескольких заседаниях.

Напомним, в рамках сентябрьского заседания Европейский центральный банк увеличил базовую ставку по кредитам до 1,25% годовых, ставку по депозитам – до 0,75%, а ставку по маржинальным кредитам – до 1,5%. При этом повышение учетной ставки сразу на 0,75 процентного пункта состоялось впервые за всю историю.

При этом рынки прогнозируют, что в ходе октябрьского и декабрьского заседаний ЕЦБ увеличит ставки на очередные 75 базисных пунктов.

Во вторник вечером представители российской газовой монополии «Газпром» заявили о том, что будут добиваться включения украинского оператора газопроводов «Нафтогаз Украина» в список организаций, против которых Россия ввела санкции. Аналитики прогнозируют, что это приведет к прекращению почти всех оставшихся поставок газа в страны Евросоюза.

Накануне энергетический конфликт России с Европой в очередной раз обострился после того, как трубопроводы «Северный поток – 1 и – 2» были повреждены в результате предполагаемой диверсии.

В последние месяцы перспективы снижения поставок энергоресурсов в Европу являются одной из ключевых причин перманентного усугубления экономического кризиса в регионе.

Итоги торгов накануне

Во вторник европейские биржевые индикаторы закрылись в красной зоне по итогам четвертого дня, несмотря на уверенный рост в начале торговой сессии.

Так, сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 упал на 0,13% – до 388,24 пункта.

Французский CAC 40 снизился на 0,27%, немецкий DAX потерял 0,72%, а британский FTSE 100 опустился на 0,52%.

Стоимость ценных бумаг итальянской компании Nexi S.p.A., специализирующейся на платежах, выросла на 2,7%. Накануне ее руководство сообщило о том, что ожидает получить свободный денежный поток в размере 2,8 млрд евро в период с 2023 по 2025 годы. Полученные средства будут направлены на заключение сделок M&A и обратный выкуп акций.

Котировки немецкой энергетической компании Uniper SE взлетели на 10,6%.

Рыночная капитализация швейцарской сети онлайн-аптек Zur Rose Group AG поднялась на 6,7%.

Цена акций британской Admiral Group PLC, специализирующейся на автостраховании, снизилась на 6%.

Стоимость ценных бумаг ведущего банка Кипра Bank of Cyprus Holdings обвалилась на 10%. Накануне в СМИ появилась информация о том, что фонд прямых инвестиций LSF XI Investments LLC не планирует улучшать предложения о покупке банка.

Котировки британской финансовой компании Close Brothers Group Plc упали на 10,8%.

Рыночная капитализация голландского сервиса доставки еды Just Eat Takeaway.com взлетела на 11,7%.

Во вторник европейские инвесторы анализировали опубликованные на прошлой неделе итоги сентябрьского заседания Федеральной резервной системы США по денежно-кредитной политике. Участники рынка опасаются рецессии как во всем мире, так и в Европе в частности после ястребиных решений американского регулятора.

Так, в минувшую среду Центробанк США увеличил диапазон ключевой ставки на 75 базисных пунктов – до самого высокого с 2008 года уровня – 3–3,25%.

ФРС также понизила прогнозы валового внутреннего продукта США и повысила оценки инфляции и безработицы на 2022–2023 годы. Кроме того, представители американского Центробанка заявили о том, что продолжат сокращать запасы казначейских и ипотечных ценных бумаг, а также агентского долга. Свежие новости от Федрезерва США дали инвесторам представление о дальнейших перспективах процентной ставки в условиях перманентно растущего уровня инфляции.

Напомним, в марте 2022 года Федрезерв США уже повысил ключевую ставку на 25 базисных пунктов, в мае – на 50, а в июне – на 75.

Кроме того, в конце ушедшей недели Банка Англии повысил учетную ставку на 0,5 процентного пункта, что стало седьмым увеличением показателя подряд.

В рамках сентябрьского заседания британский регулятор также скорректировал свои дальнейшие шаги в денежно-кредитной политике с учетом мер нового правительства Лиз Трасс по ограничению цен на энергоресурсы.

Напомним, на августовской встрече представители Банка Англии прогнозировали, что инфляция в стране достигнет пикового значения в 13,3% до конца 2022 года, после чего Великобритания погрузится в рецессию и не выйдет из нее до начала 2024 года.

В четверг Центробанк Швейцарии объявил об увеличении процентной ставки на 75 базисных пунктов – до 0,5% годовых. Сентябрьское повышение ставки стало вторым подряд: в июне она была увеличена на 50 базисных пунктов – до -0,25% годовых. По итогам августа уровень инфляции в Швейцарии оказался на максимальной за последние тридцать лет отметке – 3,5% в годовом выражении.

Таким образом, решения мировых центробанков по монетарной политике в сентябре 2022 года оказались одними из самых агрессивных за последнее поколение.

Во вторник участники фондового рынка Европы также внимательно следили за курсом британского фунта и гособлигаций. Накануне валюта Великобритании в паре с американским долларом обновила исторический минимум. Тем временем доходность 10-летних британских госбумаг в ходе торгов выросла до максимума с 2008 года – 4,246% годовых. Причиной таких громких антирекордов стало ожидание налоговых послаблений в Великобритании.

Так, на минувшей неделе новый министр финансов страны Квази Квартенг объявил о значительном снижении налогов, которое затронет физические и юридические лица и повысит дефицит бюджета в 2022 финансовом году более чем на 70 млрд фунтов.