Акции США выросли, так как инвесторы оценили свежие данные, показывающие, что стоимость рабочей силы снижается, что усилило ожидания того, что Федеральная резервная система смягчит темпы повышения ставок.

S&P 500 и Nasdaq 100 выросли. Доходность казначейских облигаций снизилась, ставка по 10-летним облигациям составила около 3,50%. Доллар мало изменился после публикации данных о стоимости рабочей силы.

Индекс Stoxx Europe 600 продолжил коррекцию после того, как данные показали, что еврозона избежит рецессии после неожиданного роста в конце 2022 года, что побудило трейдеров увеличить ставки на ужесточение денежно-кредитной политики Европейским центральным банком.

По данным Евростата во вторник, валовой внутренний продукт вырос на 0,1% в последнем квартале, вопреки прогнозам экономистов о сокращении на 0,1%. В то время как производство в Германии и Италии сократилось, Франция и Испания зафиксировали рост. В понедельник также были более сильные, чем ожидалось, данные из Ирландии.

Инвесторы борются со шквалом экономических данных, доходов и решений по ставкам на этой неделе. Над всем висит решение ФРС, принятое в среду, и ожидается, что центральный банк США поднимет ставки на четверть процентного пункта. Инвесторы будут следить за тоном, который официальные лица зададут на будущих встречах после последовательных усилий председателя ФРС Джерома Пауэлла, направленных на то, чтобы дать отпор трейдерам, ожидающим снижения ставок в конце этого года.

Тем не менее, согласно словам Кристофера Уоллера , представители ФРС готовы рассмотреть вопрос о приостановке повышения ставок после мартовского заседания, если будет достаточно доказательств того, что инфляция продолжает снижаться. Уоллер был одним из первых сторонников авансового повышения ставок в прошлом году.

«Перспектива стабилизации процентных ставок на уровне 5% после марта смещает акцент со стороны ставок на сторону роста», — сказал Виллем Селс, главный инвестиционный директор HSBC Private Bank. «Смешанная прибыль, вероятно, продолжит приводить к некоторой волатильности в ближайшие недели, поэтому мы пока нейтрально относимся к акциям развитых стран».

Но признаки давления на прибыль усложняют картину для инвесторов, надеющихся, что ФРС смягчит свой агрессивный цикл повышения ставок. Согласно данным, собранным Bloomberg, оценки прибыли на акцию для S&P 500 упали с пика в июне 2022 года, в то время как прогнозы доходов не изменились. Маржа также находится под давлением, поскольку замедление инфляции подрывает ценовую способность.

Индекс Московской Биржи продолжил рост, оказывая давление на квартальные экстремумы:

Новости на этой неделе:

• Доверие потребителей Conference Board США, вторник
• Индекс деловой активности в производственном секторе Еврозоны, индекс потребительских цен, безработица, среда
• Расходы на строительство в США, ISM Manufacturing, продажи легковых автомобилей, среда
• Решение FOMC по процентной ставке, пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла, среда
• Доходы за среду включают: Meta Platforms и Peloton Interactive.
• Решение ЕЦБ по ставке еврозоны, пресс-конференция президента Кристин Лагард, четверг
• Решение Банка Англии по процентной ставке, четверг
• Производственные заказы в США, первичные заявки на пособие по безработице, товары длительного пользования в США, четверг
• Прибыль в четверг включает: Alphabet, Apple, Amazon, Qualcomm, Deutsche Bank и Santander.
• Еврозона S&P Global Eurozone Services PMI, PPI, пятница
• Безработица в США, число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, пятница