Информация дороже денег, кто из нас не слышал этого выражения? И, действительно, еще никогда в истории человечества информация не стоила так дорого в денежном выражении и еще никогда ее так дешево нельзя было донести до широкого пользователя. Блоги, влоги, телеграмм и ютуб-каналы плодятся как грибы после дождя. Вход копейка, доход ноль, объективность и правдивость информации ограничена только фантазией автора и его желанием монетизировать трафик.

Во втором десятилетии 21 века средства массовой информации превратились в средства массовой дезинформации, социальные сети, видеохостинги и мессенджеры стали оружием массового поражения, от которого нет защиты. Бесконечные ток-шоу с одними и теми же клоунами, орущими в сознание, взрывающими мозг. Население смотрит телевизор, либералы пасутся в Youtube и FaceBook, но все дружно едят рожки из информационного корыта.

Ничего личного, СМИ просто делают деньги. Многократно растиражированная идея становится мейстримом, о ней говорят, на ней зарабатывают, и никого не волнует, что сама идея, возможно, не стоит даже пикселей и битов, которые затрачены на ее описание. Главное - есть информационный повод, а все остальное дело техники. Хайп! Жируют все!

Прошедший 2017 год, особенно его вторая половина, прошел под знаком стремительного роста криптовалют. Биткоин взлетал и падал, и снова рос. Особенно стремительным стал его взлет в конце года, когда курс достиг 20 тыс. долларов. Дошло до того, что, чувствуя интерес публики к горячей теме, чикагская товарно-сырьевая биржа СМЕ решила запустить фьючерс на биткоин. Фьючерс, правда, изначально страдал существенным недостатком - его нельзя торговать по выходным, да и маржинальный залог за него просили чуть ли не 1 к 2, но зато вокруг шуму было - мама не горюй. Только ленивый не рассказал нам о том, что биржа CME начинает торги фьючерсом на первую криптовалюту.

Серьезные дяди с умным видом рассуждали о перспективах прихода на рынок институциональных инвесторов, которые спят и видят возможности заработка, добывая, торгуя криптотюльпаны, и единственное, что их останавливает - это невозможность хеджировать свои риски. И вот теперь, когда фьючерс со дня на день будет запущен, инвесторы выстроятся в очередь, как советские люди за водкой в последние годы существования СССР, дабы приобрести чуточку криптосчастья.

На этой неделе прошел ровно месяц с момента запуска фьючерсов. За это время ликвидность в них так и не выросла, объемы торгов остаются минимальными, а интерес участников составляет 1.5 тыс. контрактов. Для сравнения, открытый интерес участников во фьючерсном контракте европейской валюты на прошлой неделе был выше 600 тыс. контрактов, Открытый интерес во фьючерсе нефти WTI составляет больше 3 млн контрактов, и даже овес - и тот имеет 6 тыс. контрактов, при том что овес всегда был конченным неликвидом.

Видимо, не найдя больше информационных поводов для роста, сразу после нового года наш криптотюльпан начал стремительно увядать, упав почти на 50% от максимумов, дойдя до уровня $11 тыс. Если кто-то сейчас хочет купить его «по-дешевке», то я вам настоятельно рекомендую этого не делать. Вангую, что не пройдет и полгода, как вы не будете знать, кому продать его и по $5 тысяч. Ибо любой знающий фазы рынка человек понимает, что сейчас биток находится в фазе «страха», за которой последует фаза «капитуляции», после чего курс опустится до уровня конца 2016 года - и это в лучшем случае. Сколько он тогда стоил, около $1 тысячи? Вот от уровня $500 его и можно будет покупать, и не ранее того.

Но биткоин - это еще цветочки. Сегодня коллеги из Zero Hedge опубликовали интересную статью. Суть которой заключается в том, что под действием от сворачивания программ количественного смягчения ставки по государственным облигациям пойдут, вернее, уже пошли вверх. Это вполне логично, так как, являясь основными покупателями на рынке облигаций, в последние 9 лет центральные банки обеспечивали на них спрос, то есть увеличивали цену и снижали их доходность. Политика ФРС, например, позволила Казначейству США увеличить тело долга с 10 до 20 трлн долларов.

Проблема в том, что гипертрофированное увеличения государственного долга коснулась всех развитых стран, которые смогли «вкусно есть и сладко спать», пользуясь преимуществами эмитентов резервных валют. Мы как-то забыли про долговой кризис еврозоны. Когда облигации Испании, Италии и Португалии торговались с доходностью в 7% годовых, а сами эти страны стояли одной ногой в могиле, и только покупки Банка Японии, а также экстренные меры ЕЦБ по созданию Европейского Фонда Финансовой Стабильности, не позволили им, а вместе с ними единой валюте, дать дуба.

При этом меня всегда заботил вопрос: кто и зачем покупает облигации с нулевой доходностью? Ответ пришел из самого логова, прямиком из ЕЦБ. На днях там был опубликован интереснейший отчет, в котором говорилось, что, например, в Германии банки выкупают долги федеральных земель с целью лоббирования. Мы вам в долг, а вы нам преференции в разных вопросах... и никакой коррупции. Коррупция и допинг - они, как известно, только в России бывают, а в остальных странах это называется лоббированием и терапевтическим применением.

Так вот, коллеги из Zero Hedge в своей статье делают интересный вывод о том, что при росте доходности гос. облигаций центральные банки для спасения правительств под вопли Wall Street начнут сдувать рынки акций. Объяснение настолько логичное, что я даже удивляюсь, как оно мне самому не пришло в голову. Действительно, если слегка сдуть рынки акций, то инвесторам просто деваться будет некуда, как занимать очередь за облигациями и золотом, но золота на всех не хватит. В общем, все, как обычно: проблемы индейцев шерифа не волнуют. Бычки набрали вес, нагуляли жирок, милости просим - пройдите на скотобойню.

На этом фоне проблема стоимости криптовалют, к тому же не обладающих никаким официальным статусом, покажется просто детской страшилкой, а стремительный рост биткоина в 2017 году еще долго будет приводиться как пример того, где можно было неплохо заработать, но большинство потеряло все.

Сейчас у трейдеров есть возможность неплохо прокатиться на снижении биткоина, а у инвесторов есть окно возможностей, для того чтобы избавиться от всей этой крипточепухи по хорошим ценам, но будьте осторожны и поторопитесь - двери закрываются, следующая станция маржинкол.