Los renovados juegos con acciones de GameStop a través de Reddit derribaron el mercado de valores de EE.UU. una vez más, y luego esta ola de negatividad se extendió por Europa y se trasladó a Asia hoy. ¿Qué fue y cuál es la principal razón del aumento de la tensión en los mercados financieros globales?

A principios de esta semana, el jefe de la Reserva Federal, J. Powell logró calmar los mercados financieros, lo que llevó a un aumento en la demanda de acciones de crecimiento, valores de empresas industriales, de materias primas y otras que estuvieron bajo presión durante la pandemia del coronavirus. Esto llevó a un aumento en el índice industrial DOW 30 a nuevos máximos, y el dólar estadounidense estaba bajo presión. Pero eso no es todo. La confianza del titular del Banco Central de Estados Unidos en que el repunte de la inflación en el país será limitado y que el regulador está incluso dispuesto a permitir que la economía se sobre caliente en aras del crecimiento económico, llevó a la terminación del aumento del rendimiento de las tesorerías.

Pero los inversionistas parecían estar nuevamente preocupados por la reanudación del crecimiento en los rendimientos de los bonos del tesoro de Estados Unidos ayer, lo que provocó una venta masiva en la bolsa de valores local, que, a su vez, se vio reforzada por un renovado juego a través de la plataforma Reddit con acciones de GameStop. Los índices bursátiles cayeron, pero no tan críticamente como lo hicieron en enero. En cualquier caso, hoy, antes de la apertura de las operaciones en Europa, se produce un retroceso de los futuros sobre los índices bursátiles europeos y estadounidenses, y el fortalecimiento local de la moneda estadounidense se ha detenido. Y los rendimientos de las tesorerías también se ajustan a la baja. Por lo tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro de referencia a 10 años después de alcanzar un máximo local de 1,1614% se ajustó a la baja y en el momento de redactar este informe se encuentra en 1,1474%.

Aún no está claro si se reanudará la actividad en la plataforma Reddit, así como el crecimiento en los rendimientos de los bonos del gobierno, pero si esto no sucede hoy, podemos esperar un repunte en ambos índices y una caída del dólar en el mercado Forex.

En general, todo lo que está sucediendo en los mercados indica que la situación en los mercados sigue siendo extremadamente frágil. Incluso tal serie de positivos (y esta expectativa de una fuerte recuperación económica a raíz de la propagación de la vacunación de la población, y diversas medidas para apoyar las economías, que espera estímulos en América de un volumen total de 1,9 billones de dólares, así como un frenesí de inversionistas que intentan comprar casi todo, por temor a que no tengan tiempo de subirse al último vagón del tren hacia el éxito financiero) quizás no resistan las realidades del fuerte crecimiento de la inflación en Estados Unidos. Los estados, que quieren o no la Fed, la obligan a iniciar medidas de endurecimiento de la política monetaria, esto eventualmente conducirá a una reversión en los mercados de valores y al inicio de un fortalecimiento a largo plazo de la moneda estadounidense.

Pronóstico del día:

Después de una fuerte recuperación ayer, el par USD/CAD, puede reanudar su declive hoy si mejora la confianza del mercado y se recupera el crecimiento del precio del petróleo. En este caso, el par puede caer a 1,2475 después de caer por debajo de la marca de 1,2600.

El par GBP/USD cotiza a la baja debido al aumento de la demanda del dólar estadounidense y una disminución del apetito por el riesgo en los mercados. Si el par se fija por debajo de 1,3940, puede caer a 1,3855.