Aparentemente, el mercado de divisas está comenzando a entrar en un estado de animación suspendida nuevamente en anticipación a la reunión de política monetaria de la Fed en noviembre, así como a la próxima elección de un nuevo jefe del regulador para el próximo mandato.

Vale la pena señalar que solo quedan menos de dos semanas antes de la reunión de noviembre de la Fed sobre la política monetaria. Se supone que el banco anunciará los parámetros para reducir el volumen de amortización de activos: bonos del gobierno y valores hipotecarios garantizados. Este tema ha pasado ahora a segundo plano, dando paso a una influencia total en los mercados de la temporada de reportes corporativos de las empresas, pero sin duda volverá a aparecer y tendrá un impacto notable en la confianza de los inversores. Mientras tanto, esperamos que la situación en los mercados se mantenga igual, donde el foco estará en el impacto de la pandemia de coronavirus, la alta inflación en el mundo en general y en América en particular, así como la expectativa del inicio de un aumento en las tasas de interés de la Fed, posiblemente tan pronto como el próximo año.

Además, no hay duda de que un factor importante que influirá en los mercados será la probable reelección para un nuevo mandato de J. Powell como presidente de la Fed o la elección de un nuevo director del Banco Central. Hasta ahora, se habla de que Lael Brainard, miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal de Estados Unidos (FRS), sea su probable sucesor.

Por lo tanto, observando todo lo que sucede y dados los factores actuales de influencia real, así como los que tendrán lugar en el futuro, esperamos que se inicie un largo período de consolidación en los mercados en medio de una alta volatilidad con probables picos locales en el crecimiento y el declive del valor de los activos. De los siguientes factores influyentes, destacaremos la publicación a principios de noviembre de los datos de empleo en Estados Unidos, luego la decisión de la Fed sobre medidas para reducir las compras de activos (EC), que sin duda afectarán al mercado de deuda pública en Estados Unidos, y a través de este, en otros mercados de valores, divisas y mercados de productos básicos.

¿Qué se puede esperar la próxima semana?

Creemos que la atención se mantendrá en la publicación de los informes de las empresas para el tercer trimestre. Este es un evento importante que mostrará cómo las empresas, en países económicamente fuertes, logran crecer frente a diversos desafíos: la pandemia COVID-19 y una clara desaceleración en el crecimiento de la economía global en condiciones de alta inflación.

Al mismo tiempo, si el mercado no recibe noticias negativas, será posible esperar la continuación de la demanda local de acciones y activos de materias primas. En este caso, el dólar estadounidense seguirá bajo presión en el mercado de divisas, respondiendo tradicionalmente con una caída a un aumento en la demanda de activos de riesgo.

A partir de los datos de las estadísticas económicas de la próxima semana, se debe prestar atención a la publicación de los valores del PIB de los Estados Unidos, Alemania, Canadá, la inflación al consumidor en la zona del euro y los componentes de la inflación en Estados Unidos: cifras sobre ingresos y gastos de los estadounidenses, así como estadísticas sobre el índice de precios de los gastos de consumo personal. Estos datos con sus valores pueden tener un impacto local notable en los mercados en general y en la dinámica del tipo de cambio del dólar en particular.

Pronóstico del día:

El par EUR/USD cayó al nivel de 1,1615. Si el sentimiento positivo prevalece en el mercado hoy, puede subir al nivel de 1,1685.

El oro al contado se está recuperando después de una corrección a la baja local en el rango de 1721.70-1830.00 en medio del tema emergente de la deuda del gobierno de EE. UU., la elección de un nuevo presidente de la Reserva Federal y una serie de otros eventos y factores citados en el artículo. Un aumento de precio por encima del nivel de 1800,00 puede conducir a un mayor crecimiento hasta 1830,00.