empty
 
 

Forex Analysis & Reviews: The dollar gained experience
time 07.10.2022 11:01 PM
time Relevancia, 04.11.2022 03:08 PM

Good decisions are made through experience. And experience arises as mistakes accumulate. Everyone is wrong. The Federal Reserve did this last year when it argued that high inflation was temporary. This is where the financial markets are expecting a dovish turn from the Fed. The central bank will not throw a lifeline to stocks, bonds, or the US economy. At the same time, the pace of tightening monetary policy looks so impressive that the risks of accidents arising from time to time in the financial markets are very high. And in times of panic, EURUSD bears feel like a fish out of water.

FOMC officials, including the respected New York Fed President John Williams, have repeatedly said that positive real rates are needed to bring inflation back to the 2% target. With the Fed projected by the end of the cycle of monetary restriction of the cost of borrowing at 4.6%, inflation must fall below this mark in order for the central bank to achieve a result. This requires a significant tightening of financial conditions, which is currently going faster than real US Treasury yields are rising.

Dynamics of financial conditions and real yields of US bonds

This image is no longer relevant

So the Fed has a clear plan. The question is whether the US economy can withstand such an aggressive cycle of monetary tightening. So far, judging by the data on business activity and other indicators, the US is coping. The same can be said about the labor market. An increase in employment outside the agricultural sector by 263,000 against 250,000 predicted by Bloomberg analysts and an unexpected decline in unemployment from 3.7% to 3.5% speak only about one thing. About stability. The Fed even with a 300 bps increase in borrowing costs failed to properly cool the labor market, which means that its job is far from done.

If CME derivatives were expecting a 125 bps increase in the federal funds rate before the important release, then after the September statistics, the figure could rise to 150 bps. Let me remind you that the aggressive tightening of the Fed's monetary policy is one of the three drivers for the strengthening of the US dollar to its highest level in 20 years. The other two are strong demand for safe-haven assets and American exceptionalism.

This image is no longer relevant

The US really looks better than the eurozone mired in the energy crisis and China weighed down by outbreaks of COVID-19. The IMF plans to lower its global economic growth forecasts, and the WTO has already done so. Usually, upward trends in the US dollar broke when the US GDP began to lose to its world counterpart, but so far this is out of the question.

Technically, on the EURUSD weekly chart, the trend could have reversed thanks to the Wolfe Wave pattern. At the same time, you need to understand that in order to reverse the trend, it requires the return of quotes above 1.05, and before that, now it's like before the moon. On the contrary, the formation of a pin bar gives grounds for short positions in the direction of 0.95 and 0.92.

EURUSD
Euro vs US Dollar
Select timeframe
5
min
15
min
30
min
1
hour
4
hours
1
day
1
week
Start trade
Start trade

¡Los informes analíticos de InstaForex lo mantendrá bien informado de las tendencias del mercado! Al ser un cliente de InstaForex, se le proporciona una gran cantidad de servicios gratuitos para una operación eficiente.

  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    UNIRSE AL CONCURSO
  • Depósito al azar
    ¡Haga un depósito en su cuenta de $3,000 y obtenga $1000 más!
    ¡En Febrero, sorteamos $1000 dentro de la campaña Depósito afortunado!
    Obtenga la oportunidad de ganar depositando $3,000 en una cuenta de operaciones. Tras haber cumplido esta condición, se convertirá en un participante de la campaña.
    UNIRSE AL CONCURSO
  • Opere de forma inteligente, gane un dispositivo
    Recargue su cuenta con al menos $500, regístrese en el concurso y tenga la oportunidad de ganar dispositivos móviles.
    UNIRSE AL CONCURSO
  • 100% de bonificación
    Su oportunidad única de obtener un bono del 100 % en su depósito
    OBTENER BONO
  • 55% de bonificación
    Solicite un bono del 55% en cada depósito
    OBTENER BONO
  • 30% de bonificación
    Reciba un bono del 30% cada vez que recargue su cuenta
    OBTENER BONO

Recommended Stories

Tres razones de la debilidad del euro

¿Quién tiene la culpa de un colapso en el par EUR/USD? ¿Christine Lagarde con sus confusos comentarios? ¿Datos sorprendentemente sólidos sobre el mercado laboral de EE. UU. para enero? ¿O

Marek Petkovich 08:53 2023-02-07 UTC+2

Turquía suspendió exportaciones de petróleo tras fuerte terremoto

El petróleo se recuperó desde mínimos cuando se suspendieron los flujos a una terminal turca clave y se cerró parte de un importante campo europeo. El índice de referencia

Andrey Shevchenko 08:38 2023-02-07 UTC+2

¿Qué conclusiones podemos sacar después de las tres reuniones?

La semana pasada se llevaron a cabo las reuniones de los tres bancos centrales. Dado que los analistas y economistas han estado formulando teorías sobre las tasas de interés

Chin Zhao 08:18 2023-02-07 UTC+2

¿Qué significa una inflación más baja para el dólar?

El 25 de agosto de 2022, participantes de 34 países se reunieron en Jackson Hole, Wyoming, para el simposio anual de política económica organizado anualmente por el Banco

Irina Yanina 13:53 2023-02-06 UTC+2

La libra: el patito feo en Forex

Numerosas señales moderadas del Banco de Inglaterra y un informe de empleos de EE. UU. sorprendentemente fuerte para enero redujeron el GBPUSD a una región de mínimos mensuales

Marek Petkovich 10:21 2023-02-06 UTC+2

El euro da mal ejemplo

El Banco Central Europeo llegó tarde a la fiesta y ahora intenta convencer a los inversores de que será el último en irse. En otras palabras, el BCE ha estado

Marek Petkovich 09:24 2023-02-06 UTC+2

EUR/USD. ¿Qué dijeron las nóminas no agrícolas?

El informe del viernes sugiere que la Fed se mantendrá moderadamente agresiva con respecto a las perspectivas de ajuste monetario en su reunión de marzo. Hablamos de una subida casi

Irina Manzenko 08:45 2023-02-06 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 6 de febrero. Discurso de Powell, importantes estadísticas del Reino Unido.

El par EUR/USD cayó unos 200 puntos el viernes. Como decíamos antes, la caída de la libra (o más bien la subida del dólar) fue provocada por las sólidas estadísticas

Paolo Greco 07:09 2023-02-06 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 6 de febrero. Se acabaron las vacaciones informativas, ahora viene el duro día de trabajo.

El par de divisas EUR/USD mostró finalmente el viernes un movimiento que puede calificarse de lógico y que no necesita ser descifrado. El viernes se publicaron en Estados Unidos varios

Paolo Greco 07:09 2023-02-06 UTC+2

EUR/USD. Preview de la semana. Señales de la Fed, discurso de Lagarde y noticias importantes de Alemania

La semana que se avecina no será agitada en términos macroeconómicos. El ambiente de la negociación de la semana lo marcarán el BCE y la Reserva Federal, que probablemente analizarán

Irina Manzenko 04:31 2023-02-06 UTC+2
¿No puede hablar ahora mismo?
Ingrese su pregunta en el chat.