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Capitolo 4. Tipi di operazioni forex

Il concetto di una transazione di cambio forex è strettamente connesso alle condizioni finanziarie. Esiste il mercato dei metalli preziosi, il mercato del credito, il mercato azionario e il mercato Forex in cui gli strumenti finanziari sono oggetto di transazioni di cambio forex. Questo articolo tratterà solo gli strumenti finanziari utilizzati nel mercato forex. Una transazione di cambio forex è un accordo tra due parti per acquistare una valuta per vendere un'altra. Tale transazione ha una data e un prezzo determinati. Le transazioni Forex differiscono dalla data in cui il denaro viene accreditato sul conto (la data di accredito). Pertanto, le transazioni in valuta estera possono essere suddivise in due tipi: transazioni in valuta a pronti (spot) e transazioni in valuta a termine (forward).

La stragrande maggioranza delle operazioni forex sono transazioni spot. Di norma, la data di valuta dell'operazione a pronti è il secondo giorno lavorativo dopo la chiusura della transazione. Tali condizioni sono molto convenienti per i partecipanti al mercato in quanto hanno tempo sufficiente per occuparsi della documentazione. Il mercato in cui la valuta viene scambiata a quotazioni spot è chiamato il mercato spot. È un mercato con pagamento immediato.
In particolare, questo principio di regolamento reciproco per le transazioni a pronti è adatto ai grandi investitori. Per gli investitori privati ​​(clienti di varie società di intermediazione) che fanno trading sul mercato del forex tramite Internet, la transazione viene effettuata immediatamente dopo che l'investitore fa clic sul pulsante. Per tali transazioni, la data di valuta non è importante poiché il conto del cliente riflette sempre l'attuale negoziazione sul mercato forex.

Le transazioni in valuta estera a termine includono forward, futures, opzioni e swap. Sono anche chiamati derivati. Tali strumenti finanziari sono stati creati appositamente per il business in quanto aiutano a ridurre i potenziali rischi di fluttuazioni del prezzo. Per un investitore privato che vuole realizzare un profitto sul mercato forex, questi strumenti finanziari non sono così cruciali. Tuttavia, forniremo una panoramica di questi strumenti per comprendere il quadro generale.

I contratti a termine sono chiusi tra i contraenti alle condizioni di scambiare una certa quantità di valuta in base al prezzo e al giorno concordati (data di regolamento). L'operazione verrà chiusa indipendentemente dal prezzo corrente (o spot).

Ad esempio, un contratto a termine sarà utile quando un'azienda russa prevede di acquistare apparecchiature straniere per dollari USA. Immaginiamo che questa società non abbia abbastanza soldi per concludere l'affare, ma si aspetta che i rubli vengano trasferiti sul conto di regolamento entro un mese. Inoltre, la società prevede che il tasso entri in una zona negativa per l'azienda, ovvero l'USD crescerà. In questa situazione, ha senso concludere un contratto a termine con una banca per l'acquisto della quantità necessaria di USD con la data di regolamento di un mese e ad un prezzo vantaggioso per la società. Naturalmente, potrebbero esserci difficoltà nel trovare un contraente poiché anche le banche si aspettano che il dollaro USA si consolidi.

Da un lato, i contratti forward riducono i rischi, ma dall'altro possono portare alla perdita di profitto. Se il dollaro USA cala, l'azienda perde l'opportunità di pagare meno per le attrezzature.

A differenza dei contratti forward, i future hanno date di scadenza standard e volumi di valuta fissi. Grazie a questa caratteristica possono essere venduti come titoli comuni. I futures sono negoziati nel mercato dei futures. Il tempo medio di esecuzione di un contratto futures è di circa tre mesi.

Le opzioni sono simili ai futures ma il trading di opzioni comporta meno rischi. Pertanto, se acquisti futures, dovrai chiudere la negoziazione nei termini concordati. Se acquisti opzioni, puoi rifiutarti di chiudere la negoziazione. Le opzioni vengono negoziate nel mercato delle opzioni.

Un contratto swap è un accordo tra due parti per lo scambio di attività a intervalli predeterminati. Ad esempio, una società acquista da una banca $ 1.000 per rubli al prezzo spot con l'obbligo di rivendere $ 1.000 per rubli alla banca in un mese al prezzo spot che sarà nel mercato Forex tra un mese. Gli swap sono contratti personalizzati. Quindi, non vengono scambiati in borsa.

Tra tutte le operazioni forex (strumenti finanziari), le transazioni spot sono le più importanti per un investitore.
 

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