Support service
×

Rozdział 9. Rynek Forex i kantor wymiany walut

Handel na rynku Forex ma na celu zarabianie na spekulacjach walutowych. Rynek walutowy opisywaliśmy powyżej, ale unikaliśmy takich tematów, jak: jaki kapitał początkowy jest potrzebny do pracy na rynku Forex i jakiego zysku można się spodziewać. W tym rozdziale postaramy się to wyjaśnić.

Wymiana walut w kantorze to uproszczony model generowania zysku na rynku Forex, a więc zaczniemy od opisu tego procesu. Teoretycznie można zarobić kupując lub sprzedając walutę w kantorze, ale w tym przypadku jej kwota jest zbyt mała w porównaniu do możliwości zarabiania pieniędzy na Forex.

Wyobraź sobie więc, że masz 1 000 USD i chcesz zarabiać na spekulacjach walutowych w kantorze. Załóżmy, że w kantorze dolar amerykański do jena japońskiego jest kwotowany na poziomie 104,15 / 106,65. Prognozujemy wzrost wartości jena japońskiego w stosunku do dolara amerykańskiego i dlatego decydujemy się na zakup jena za wszystkie nasze dolary. Z poprzednich rozdziałów wiemy, że ceny ask i bid są powiązane z walutą bazową pary - w naszym przypadku jest to dolar amerykański. Tak więc sprzedajemy dolary, które następnie kupuje kantor. Kurs kupna lub oferty jest wyświetlany jako pierwszy w kwotowaniu. W ten sposób otrzymujemy 104,15 * 1 000 = 104,150 JPY.

Jeśli od razu sprzedamy nasze jeny za dolary amerykańskie, zgodnie z podaną kwotą, otrzymamy 104,150 / 106,65 = 976,56 USD. Oznacza to, że poniesiemy straty w tej operacji w wysokości 1 000 USD - 976,65 USD = 23,35 USD. Co jest więc potrzebne, aby uzyskać zysk? Oczywiste jest, że potrzebujemy, aby cena ask w kwotowaniu USD/JPY spadła poniżej początkowej ceny bid, czyli cena bid powinna spaść o więcej niż 250 pipsów. Zauważ, że 250 to rozmiar kwotowania, to znaczy cena ask powinna zmienić się przynajmniej o wielkość spreadu, abyśmy mogli odzyskać nasze 1 000 USD. Problem w tym, że na zmianę kursu waluty o 250 pipsów możemy długo czekać (tygodnie, miesiące) w zależności od aktualnej sytuacji na rynku Forex. Wyobraź sobie jednak, że w końcu kurs zmienił się o 500 pipsów w korzystnym kierunku; oznacza to, że kwotowanie wynosi 99,15 / 101,65 USD/JPY. Jaki zysk osiągniemy po sprzedaży naszych japońskich jenów? Otrzymamy 104,150 / 101,65 = 1 024,59 USD. Zatem nasz zysk netto z tej operacji wyniesie 1 024,59 USD – 1 000 USD = 24,59 USD. W rzeczywistości można długo czekać na zmianę kursu waluty o 500 punktów. Oznacza to, że 24,59 USD może stać się naszym miesięcznym lub nawet kwartalnym zyskiem. Oczywiście nie jest to zysk, który chcielibyśmy osiągnąć. Możesz być spokojny(-a), ponieważ praca na rynku Forex wygląda zupełnie inaczej!

Z poprzedniego przykładu dowiedzieliśmy się, że im niższy spread dla kwotowań, tym bardziej jest to opłacalne dla traderów. W kantorach spread może wynosić setki punktów, a kwotowania z reguły zmieniane są tylko raz na 24 godziny. Na rynku Forex wielkość spreadu zależy od strony ustalającej kwotowanie. W przypadku prywatnego inwestora, który handluje online, wielkość spreadu jest ustalana przez jego brokera online (dom maklerski). Dlatego ważne jest, aby wybrać brokera, który oferuje najkorzystniejsze warunki handlowe. W zależności od par walutowych, wielkość spreadu zwykle waha się od 1 do 10 pipsów. Jednakże jak wspomniano powyżej, gdy rynek walutowy jest niestabilny, brokerzy internetowi działają stosownie do sytuacji.

Inna lekcja wyciągnięta z poprzedniego przykładu jest taka, że aby zarobić na spekulacjach kursowych w kantorze, trzeba kupić walutę, aby w odpowiednim czasie dokonać operacji odwrotnej, czyli ją sprzedać. Poza tym w przykładzie z punktem wymiany, aby kupić jeny japońskie za dolary musimy mieć całą sumę w dolarach. Na rynku Forex wszystko jest łatwiejsze i będziemy to dalej omawiać. Jeszcze jedna rzecz, na którą powinniśmy zwrócić uwagę, to to, że do spekulacji walutowych możemy wykorzystać tylko środki, które mamy w gotówce. Oczywiście nikt nie zabrania nam zaciągnięcia kredytu bankowego, ale żaden bank nie udzieli Ci kredytu na spekulacje na temat wymiany walut. Co więcej, nikt nie chciałby stracić większości swojego kredytu na takich spekulacjach i popaść w długi, prawda? Z Forex wszystko jest prostsze. Korzystając z zasady depozytu zabezpieczającego, który zostanie omówiony w następnym rozdziale, oraz mając stosunkowo niewielkie środki (nawet kilka tysięcy dolarów amerykańskich), możemy kontrolować kapitał, który stukrotnie przewyższa nasze własne środki. Im większym kapitałem zarządzamy, tym większy może być zysk. Gdybyśmy kupili japońskie jeny nie za 1 000 USD, ale za, powiedzmy, 100 000 USD, zyskalibyśmy nie 24,59 USD, ale całe 2 459 USD i to sprawia, że warto dokształcać się w handlu na rynku Forex, prawda? Dlatego zakończmy dyskusję o kantorze i przejdźmy do rynku wymiany walut.

Aby pracować na rynku Forex online, należy wybrać brokera. Broker otwiera dla Ciebie konto, na którym wpłacasz określoną kwotę, zwaną depozytem zabezpieczającym. Jej wysokość to kwestia filozoficzna i zarazem praktyczna. Zależy to od tego, jak agresywnie zamierzasz handlować; od dźwigni (zostanie omówiona w następnym rozdziale), z której będziesz korzystać; od tego, ile lotów (zostanie to omówione później) otworzysz w tym samym czasie oraz jakie masz doświadczenie w handlu na rynku Forex itp. Dla tradera początkującego zaleca się, aby depozyt zabezpieczający nie był niższy niż 1 500-2 000 USD. Jest on z reguły przechowywany na specjalnych kontach wielowalutowych, które broker otwiera dla Ciebie w banku. Generalnie większość brokerów to zagraniczne korporacje zarejestrowane za granicą. Z tego powodu konta są otwierane w dolarach amerykańskich, ale to (inaczej niż w przykładzie z kantorem) nie oznacza, że będziesz mógł pracować tylko z kwotowaniami dolara. Aby kupić japońskie jeny za funty, trader nie musi mieć funtów na swoim koncie. Zaletą rynku Forex jest możliwość zarabiania na kursach bez rzeczywistej podaży waluty, np. data wyceny traci swoją ważność. Mając dolary amerykańskie jako depozyt zabezpieczający, możemy dokonywać transakcji w dowolnej innej walucie. Przypomnijmy przykład z kantorem, gdzie czekaliśmy na wzrost kursu jena japońskiego do dolara, czyli na moment, w którym dolar spadnie do jena w kwotowaniach USD/JPY. A co by było, gdybyśmy, wręcz przeciwnie, czekali na wzrost kursu dolara do jena? Bardziej logiczne byłoby kupowanie dolarów amerykańskich za japońskie jeny, ale co powinniśmy zrobić, jeśli mamy tylko 1 000 dolarów i żadnych jenów? Oczywiście nie bylibyśmy w stanie wykonać takiej operacji w kantorze. Na rynku Forex trader jest w stanie dokonywać takich transakcji, ponieważ nie ma rzeczywistego wsparcia waluty (jak już wspomnieliśmy), pieniądze pozyskuje się tylko na spekulacjach, a zysk jest przeliczany na walutę depozytu zabezpieczającego, czyli na dolary amerykańskie.

Zasada rentowności jest taka sama: aby dokonać operacji, powinniśmy najpierw kupić walutę po niższej cenie, aby później sprzedać ją po wyższej cenie. Przede wszystkim sprzedaj walutę po wyższej cenie, aby później ją kupić po niższej cenie, czyli efekt jest ten sam. Wynika to z faktu, że jeden rodzaj waluty jest zawsze kupowany lub sprzedawany za inny. Pierwszy etap operacji na rynku Forex nazywany jest otwarciem pozycji. Drugi nazywa się zamknięciem pozycji. W momencie zamknięcia pozycji obliczany jest zysk lub strata z transakcji, która jest odpowiednio dodawana lub pobierana z konta zabezpieczającego. Możesz otworzyć transakcję, składając zlecenie kupna/sprzedaży waluty bazowej. Jeśli otworzysz pozycję Buy, nazywa się to pozycją długą. Jeśli otworzysz pozycję Sell, nazywa się to pozycją krótką. Kiedy, na przykład, słyszysz zdanie „Mam otwartą pozycję długą na dolarze amerykańskim w stosunku do jena japońskiego”, oznacza to, że spodziewając się wzrostu kursu dolara amerykańskiego w stosunku do jena japońskiego, zakupiono określoną kwotę dolarów za jeny.

Minimalny wolumen operacji na rynku Forex to lot. Jego wielkość jest przedstawiona w walucie kwotowanej, ale z reguły wynosi 100 000 USD. Pracując na rynku walutowym, otwierasz i zamykasz pozycje, których wielkość jest zawsze równa całkowitej liczbie lotów. Pytanie, które mogło się pojawić, dotyczy tego, jak prywatny inwestor może pracować na rynku Forex, skoro minimalna suma transakcji jest tak wysoka. Zasada handlu z depozytem zabezpieczającym, która zostanie omówiona w następnym rozdziale, pozwoli Ci zarządzać środkami równymi 100 000 USD, mając tylko kilka tysięcy dolarów na depozycie zabezpieczającym i ryzykując jedynie depozytem.

Aczkolwiek nawet zasada depozytu zabezpieczającego nie może uratować tych, którzy nie mają takich kwot. Każdy, kto ma stosunkowo mały kapitał (około 1 000 USD), może również handlować na rynku Forex. Dla takich inwestorów brokerzy wprowadzają mini loty o wartości 10 000 USD. A niektórzy z nich oferują nawet mikroloty, równe 1 000 USD, gdzie do kontroli wystarczy kilkaset dolarów, ale takie loty są używane raczej rzadko. W praktyce, będąc początkującym traderem, najprawdopodobniej będziesz handlować mini-lotami.

Należy pamiętać, że im wyższy jest depozyt zabezpieczający, tym więcej lotów możesz mieć jednocześnie otwartych na rynku Forex. W zależności od strategii, którą opracowuje każdy trader, możesz potrzebować jednocześnie kilku otwartych pozycji i należy to wziąć pod uwagę przy zawieraniu transakcji. Z tego względu należy zawsze kontrolować wysokość depozytu zabezpieczającego.

Jaki jest przybliżony zysk z jednej operacji na rynku Forex? Wyobraź sobie, że skupiamy się na mini lotach, depozyt wynosi 1 000 USD; prognozujemy wzrost kursu dolara do jena japońskiego przy obecnym kwotowaniu 104,75/80 USD/JPY. Jak widać, spread wynosi 5 punktów, czyli typowe dla Forex i znacznie mniej niż w przykładzie z kantorem. Załóżmy, że otwieramy pozycję długą na USD/JPY z jednym mini lotem po kursie 104,80 JPY za dolara. Nasza prognoza ruchu kursu potwierdza się i w momencie zamknięcia pozycji wynosi on 105,10/15 USD/JPY. Tak więc udało nam się „złapać” zyskowną zmianę kursu wynoszącą 105,10 - 104,80 = 30 ticków. Należy zaznaczyć, że ticki odpowiadają kwotowanej walucie, czyli jenowi japońskiemu. Aby obliczyć wartość naszego zysku w dolarach amerykańskich, konieczne jest przeliczenie 30 ticków na równowartość w dolarach i pomnożenie przez wielkość mini lota 10 000. Aby przeliczyć pipsy na równowartość w dolarach, dzielimy 0,30 przez kurs sprzedaży dolara amerykańskiego za japońskie jeny, czyli 0,30 / 105,15 = 0,0029. Otrzymana wartość odpowiada 29 punktom w ekwiwalencie dolarowym, a mnożąc ją przez 10 000, otrzymamy sumę naszego zysku - 29 USD. Zmiana kursu w naszym przykładzie była równa tylko 30 tickom, a na ruchu z 1 000 USD udało nam się zyskać 29 USD. W rzeczywistości ruch taki można „złapać” na rynku Forex w ciągu kilku godzin lub nawet minut.

Podsumowując rozdział, porównajmy zysk uzyskany z operacji w kantorze opisanej na początku tego rozdziału z operacją na Forex omówioną pod koniec. Widać, że możliwości kantoru nie da się nawet porównać z tymi, jakie oferuje rynek Forex. Zysk, który teoretycznie w kantorze można uzyskać w ciągu miesiąca, na Forex można osiągnąć w ciągu godziny!



Proszę wypełnić poniższy formularz:

Jak oceniasz otrzymane wsparcie?

Komentarze:

Nie wymagane

Your feedback is very important to us.
Thank you for taking the time to complete our online survey.

smile""